La "frontière efficiente" : un concept phare en théorie du portefeuille. Imaginée par Harry Markowitz, prix Nobel. Elle représente les portefeuilles au meilleur rendement pour un risque donné.

Son but ? Optimiser la diversification. Des données passées et des corrélations entrent en jeu. On calcule rendements théoriques et pondérations idéales.

Ça aide les investisseurs. Ils trouvent leur niveau de diversification. Plus on diversifie, moins de variance. Moins de risque aussi. Le rendement à long terme reste stable.

Les pros l'adorent. Ils créent des portefeuilles modèles. Ils diversifient. Ils rééquilibrent. Ils repèrent les rendements décroissants.

Mais attention. Tout repose sur le passé. L'avenir ? Pas si sûr. Et puis, cette théorie suppose une distribution normale des rendements. C'est pas toujours vrai dans la vraie vie.

Malgré tout, c'est un outil clé. Il semble incontournable pour gérer un portefeuille moderne. Équilibrer rendement et risque, c'est tout un art.