Comprendre APR vs EAR : Le coût caché de l'emprunt

Le taux d'intérêt annuel (APR) ne fait qu'effleurer la surface de la compréhension des coûts d'emprunt. Bien que le TAP inclue le taux d'intérêt plus les frais de dossier sur des prêts comme les hypothèques, il ignore complètement l'effet insidieux de l'intérêt composé - une négligence critique qui peut coûter cher aux emprunteurs.

Le taux de pourcentage annuel effectif (EAR ou APY) révèle le coût réel en tenant compte de l'intérêt composé, c'est là que l'industrie bancaire génère vraiment de l'argent.

L'illusion de l'APR

L'APR nominal est simplement le taux d'intérêt périodique multiplié par le nombre de périodes de paiement par an. Une carte de crédit facturant 1 % d'intérêt mensuel se traduit par un APR de 12 %. La loi sur la vérité dans le crédit régule les calculs d'APR, exigeant l'inclusion des frais intégrés dans le solde du prêt. C'est pourquoi votre hypothèque peut afficher un intérêt de 4 % mais un APR de 4,1 % - la différence étant les frais d'origine.

Mais cela ne raconte pas toute l'histoire.

Le contrôle de la réalité de l'EAR

Ce que les banques n'annoncent pas bruyamment, c'est comment l'intérêt composé augmente considérablement vos coûts. Ce frais de carte de crédit de 1 % par mois s'accumule, ce qui signifie qu'à chaque mois, vous payez des intérêts sur les frais d'intérêts précédents.

Les mathématiques sont révélatrices : un intérêt mensuel de 1 % (12 % de TAEG nominal ) produit en réalité un TAEG effectif de 12,68 % avec un intérêt composé mensuel. Pire encore, la plupart des cartes composent quotidiennement, ce qui fait grimper encore plus le taux effectif.

J'ai vu des amis tomber dans ce piège à plusieurs reprises, ne réalisant pas que les prêts à court terme sont particulièrement trompeurs. Un intérêt apparemment raisonnable de 5 % sur un prêt de 1 000 $ d'un mois se traduit par un étonnant 80 % d'APR effectif lorsqu'il est annualisé.

Le côté investissement

Pour les investisseurs, comprendre l'EAR est également important. Ce CD à 3 % d'intérêt annuel avec un intérêt composé mensuel génère en réalité 3,04 %. Ce n'est pas une grande différence, mais c'est quand même de l'argent laissé sur la table si vous ne faites pas attention.

Ce que cela signifie pour vous

La distinction est d'autant plus importante selon ce que vous évaluez. Pour les prêts hypothécaires et les prêts automobiles, l'APR fournit des informations suffisantes. Mais pour les cartes de crédit et les produits à intérêt composé à haute fréquence, l'EAR expose le véritable coût.

L'industrie financière prospère grâce à la complexité et à la confusion. Ils comptent sur le fait que les consommateurs ne comprennent pas ces différences - littéralement. En appliquant un intérêt composé quotidien sur les cartes de crédit, ils maximisent leurs profits tout en annonçant des TAEG qui semblent plus bas. J'ai appris à toujours regarder au-delà du taux annoncé pour éviter de devenir une autre statistique dans leurs marges bénéficiaires.