Oracle publiera prochainement ses résultats financiers du premier trimestre, avec une croissance des revenus totaux prévue entre 11% et 13% à taux de change constant, et entre 12% et 14% en dollars américains. Selon des estimations provenant de sources autorisées, les revenus de ce trimestre devraient atteindre 15,01 milliards de dollars, soit une augmentation de 12,83% par rapport à l'année précédente. Le bénéfice par action non-GAAP est estimé entre 1,44 et 1,48 dollars, avec un taux de croissance annuel de 4% à 6% ; en dollars américains, il est prévu entre 1,46 et 1,50 dollars, avec un taux de croissance de 5% à 7%.

Suite au dernier rapport trimestriel, Oracle a malheureusement enregistré des données de bénéfice négatif de 3,66 %. Les prévisions de bénéfices pour ces quatre trimestres n'affichent qu'une variation moyenne de 1,9 %, indiquant une rentabilité prévisible faible.

Parmi les facteurs influençant les performances d'Oracle au premier trimestre, la stratégie d'infrastructure AI de l'entreprise génère une dynamique pour son développement. Les résultats du quatrième trimestre, qui ont dépassé les attentes, en particulier avec une augmentation de 52 % des revenus d'infrastructure cloud à 3 milliards de dollars, ont porté les revenus totaux des activités cloud à 6,7 milliards de dollars. La direction prévoit une croissance de plus de 70 % de l'infrastructure cloud au cours de l'exercice en cours, cette prévision optimiste ayant propulsé le cours de l'action d'Oracle à un niveau record.

Le partenariat StarGate entre Oracle et OpenAI est au cœur de sa stratégie d'IA. Cette collaboration remarquée vise à construire une infrastructure massive d'IA, pouvant générer 30 milliards de dollars de revenus par an, un potentiel largement reconnu. Cependant, l'expansion sur le marché de l'entreprise s'accompagne de défis majeurs, notamment des licenciements stratégiques à l'échelle mondiale pour ajuster les coûts opérationnels et affiner l'échelle des investissements en IA. De plus, la demande en dépenses d'investissement devrait passer de 21 milliards de dollars l'exercice précédent à plus de 25 milliards de dollars, ce qui représente un défi pour les flux de trésorerie et nécessite une allocation prudente des ressources.

Oracle a enregistré une croissance de 34,1 % de ses actions sur le marché et en termes de performance des prix depuis le début de l'année, dépassant le rendement moyen de l'industrie de 14,1 %. Sur le marché du cloud, bien qu'Oracle conserve un avantage dans le domaine de la gestion des bases de données, la pression concurrentielle dans le domaine des infrastructures cloud est significative, en particulier face à des concurrents solides tels qu'Amazon, Microsoft et Google.

Les investisseurs doivent peser les attentes de croissance actuelles d'Oracle par rapport aux risques du marché. Bien qu'Oracle ait montré un potentiel dans sa transformation en infrastructure d'IA, la forte valorisation de l'entreprise et une série de risques d'exécution (y compris des besoins en capital extrêmement élevés et des contraintes continues de la chaîne d'approvisionnement) suggèrent de rester en attente pour saisir le bon moment pour investir. Pour les actionnaires actuels, il est conseillé de maintenir la situation. Pour les nouveaux investisseurs potentiels, il est préférable d'attendre patiemment un ajustement du marché avant de procéder à des transactions.

Dans l'ensemble, la stratégie IA d'Oracle et le partenariat avec StarGate montrent un potentiel de développement à long terme, mais la valorisation actuelle élevée et de nombreux défis potentiels doivent être pris en compte. Les actionnaires existants devraient continuer à détenir leurs actions, tandis que les nouveaux investisseurs devraient chercher de meilleurs points d'entrée.