Les 3 meilleurs ETF pour profiter de l'essor du bloc BRICS

Les investisseurs étaient à la recherche d’ETF à acheter après que les cinq nations qui composent les BRICS aient récemment rencontré six autres pays émergents pour les inviter à rejoindre leur club économique.

Le Brésil, la Russie, l’Inde, la Chine et l’Afrique du Sud ont invité l’Argentine, l’Égypte, l’Éthiopie, l’Iran, l’Arabie saoudite et les Émirats arabes unis à se joindre à eux dans une union économique et géopolitique. Ces six pays ont été choisis parmi 22 candidats.

Surnommés les BRICS-11, ces nations représentent une part importante du produit intérieur brut mondial et 47% de la population mondiale. C’est un enjeu majeur.

Il est probable qu’un nouvel ETF soit lancé pour représenter les principales entreprises des BRICS-11. En attendant, voici trois ETF à considérer qui permettent aux investisseurs d’investir dans certaines de ces sociétés.

Pour être inclus, les trois ETF doivent avoir un actif net minimum de 250 millions de dollars, une capitalisation boursière médiane d’un milliard de dollars et générer un rendement en dividendes d’au moins 1,5%.

Attention, voici les BRICS-11 qui arrivent.

iShares MSCI Emerging Markets Ex China ETF (EMXC)

L’iShares MSCI Emerging Markets Ex China ETF (NASDAQ: EMXC) est le plus important des trois ETF avec un actif net de 1,05 milliard de dollars.

Lancé en juillet 2017, cet ETF passif suit la performance de l’indice MSCI Emerging Markets Ex China, un ensemble d’actions de moyenne et grande capitalisation des pays émergents, à l’exclusion de la Chine.

Par conséquent, les trois principaux secteurs par pondération sont l’Inde (21,50%), Taïwan (21,04%) et la Corée du Sud (17,95%). Parmi les pays BRICS actuels, on retrouve l’Inde, le Brésil et l’Afrique du Sud. Si l’on inclut les BRICS-11, l’Arabie saoudite et les Émirats arabes unis sont également représentés. Quant aux pondérations sectorielles, les trois plus importantes sont la technologie (26,79%), la finance (24,71%) et les matériaux (10,12%).

Les 10 principales participations représentent 23,58% de l’actif net d’EMXC. Plusieurs sont cotées sur les bourses américaines. Il compte au total 705 participations.

Sa capitalisation boursière moyenne est de 73,73 milliards de dollars et son rendement en dividendes est de 2,3%. Un investissement de 10 000 dollars à sa création en 2017 vaut 11 779 dollars au 1er septembre 2025.

WisdomTree Emerging Markets State-Owned Enterprises Fund (XSOE)

Le WisdomTree Emerging Markets State-Owned Enterprises Fund (NYSEARCA: XSOE) investit dans des entreprises de marchés émergents qui n’ont pas 20% ou plus de participation étatique.

L’ETF suit la performance de l’indice WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises. Cet indice a été créé en août 2014. L’ETF possède 586 participations réparties sur ses 2,2 milliards de dollars d’actifs nets. La capitalisation boursière totale de toutes ses participations est de 8,18 billions de dollars. Les grandes capitalisations de 10 milliards de dollars ou plus représentent près de 69% du portefeuille, le reste étant composé de moyennes et petites capitalisations.

La participation moyenne a des ratios cours/bénéfice et cours/ventes de 18,45x et 1,35x, respectivement. Son rendement en dividendes est actuellement de 2,6%.

Les trois principaux pays par pondération sont la Chine (25,22%), l’Inde (19,31%) et Taïwan (16,94%). Les trois principaux secteurs sont la technologie (23,16%), la consommation discrétionnaire (19,81%) et la finance (15,57%).

Depuis sa création en décembre 2014, il a enregistré un rendement total annualisé de 3,4% jusqu’au 30 juin 2025.

SPDR S&P China ETF (GXC)

Le SPDR S&P China ETF (NYSEARCA: GXC) est le plus petit des trois ETF en termes d’actifs, avec 857,4 millions de dollars d’actifs nets. Il suit la performance de l’indice S&P China BMI, un ensemble d’actions basées en Chine accessibles aux investisseurs étrangers. C’est le plus ancien des trois fonds, créé en mars 2007.

Un investissement de 10 000 dollars à sa création valait 14 694 dollars au 1er septembre 2025. À la mi-2020, ces 10 000 dollars valaient plus de 22 000 dollars.

Si vous ne souhaitez pas une forte concentration d’actions chinoises, GXC n’est probablement pas pour vous, car le pays représente 99,67% des actifs nets. Les 10 principales participations représentent 34,3% de l’ensemble du portefeuille, avec Tencent Holding et Alibaba combinant plus de la moitié du top 10.

Les principaux secteurs par pondération comprennent la consommation discrétionnaire (27,25%), les services de communication (16,93%) et la finance (15,22%).

L’ETF utilise un processus d’échantillonnage pour reproduire l’indice. Ainsi, alors que l’indice compte 2044 participations, l’ETF en a moins de la moitié avec 945. La capitalisation boursière moyenne pondérée est de 88,5 milliards de dollars, bien dans la catégorie des grandes capitalisations. La participation typique a un ratio cours/valeur comptable de 1,24x et un ratio P/E de 10,10x. GXC offre un rendement en dividendes de 2,93%.