Les 10 principaux producteurs de cuivre par pays

J'ai suivi de près l'industrie du cuivre, et les chiffres de production de 2024 révèlent des changements fascinants dans le paysage mondial. Le Chili porte toujours la couronne, mais la véritable histoire réside dans la manière dont d'autres nations se disputent une position dans ce marché de plus en plus critique.

En regardant les chiffres bruts, les 5,3 millions de tonnes métriques de cuivre du Chili représentent environ 23 % de la production mondiale. Le pays abrite des géants miniers comme Codelco et la mine Escondida de BHP, qui à elle seule produit environ 2 millions de tonnes métriques par an. Pourtant, je reste sceptique quant à leur rebond projeté en 2025 à 6 millions de tonnes - l'infrastructure vieillissante et les problèmes de rareté de l'eau continuent de miner les opérations chiliennes.

Pendant ce temps, la République Démocratique du Congo a agressivement élargi sa production, atteignant 3,3 millions de tonnes métriques en 2024. Cette augmentation de 11 % par rapport à 2023 est en grande partie grâce au projet Kamoa-Kakula d'Ivanhoe Mines. Je suis particulièrement impressionné par leur réalisation de production commerciale en août 2024 - une histoire de succès rare dans une région frappée par l'instabilité politique.

La production du Pérou a chuté à 2,6 millions de tonnes métriques, en baisse de 160 000 MT par rapport à 2023. La mine Cerro Verde de Freeport McMoRan a rencontré des problèmes de maintenance, qu'ils ont plutôt commode attribués à “des volumes plus faibles de minerai de lixiviation en stock.” Ayant visité plusieurs opérations minières péruviennes, je soupçonne que les véritables problèmes pourraient impliquer des conflits de travail et une résistance communautaire que les entreprises préfèrent ne pas mettre en avant auprès des investisseurs.

La production nationale de cuivre en Chine est restée relativement stable à 1,8 million de tonnes métriques, poursuivant son déclin progressif par rapport aux niveaux de 2021. Cependant, ils dominent absolument la production de cuivre raffiné avec un impressionnant 12 millions de tonnes métriques - six fois plus que le Chili, en deuxième position. Cette domination dans le raffinage leur confère un énorme pouvoir de fixation des prix sur le marché, malgré leur dépendance à l'importation de concentrés.

L'Indonésie a réalisé un bond impressionnant à la cinquième place avec 1,1 million de tonnes métriques, dépassant à la fois les États-Unis et la Russie. Le complexe Grasberg de Freeport McMoRan continue d'être leur opération phare, bien que j'aie vu des rapports inquiétants concernant les impacts environnementaux qui font rarement l'objet d'annonces de production.

Les États-Unis ont produit 1,1 million de tonnes métriques, une forte baisse par rapport aux niveaux de 2022. La plupart du cuivre américain provient de l'Arizona, avec la mine Morenci de Freeport McMoRan en tête de la production. Après avoir visité plusieurs opérations aux États-Unis, j'ai remarqué une augmentation des obstacles réglementaires et de l'opposition des communautés au développement de nouvelles mines - des facteurs qui devraient probablement contraindre la croissance future.

La Russie, l'Australie, le Kazakhstan et le Mexique complètent le top dix, avec une production allant de 930 000 à 700 000 tonnes métriques. Le plan national de développement ambitieux du Kazakhstan vise à augmenter la production minérale de 40 % d'ici 2029, bien que je me demande s'ils peuvent attirer suffisamment d'investissements étrangers compte tenu des préoccupations géopolitiques.

Le marché du cuivre a atteint des sommets sans précédent en mai 2024, dépassant $5 par livre pour la première fois. Avec des mines vieillissantes, peu de nouveaux développements et une demande croissante pour l'électrification, je m'attends à ce que les contraintes d'approvisionnement s'intensifient. La question n'est pas de savoir si les prix du cuivre vont augmenter davantage, mais jusqu'où ils vont monter avant que la destruction de la demande ne se mette en place.