Qu'est-ce que la liquidité des ordres ? Analyse approfondie du "flux d'eau" dans le trading.

Liquidité, ce terme apparaît souvent dans l'analyse des transactions, mais peu de gens comprennent vraiment son essence. En tant que trader, j'ai constaté que le concept de liquidité est bien plus complexe qu'il n'y paraît, c'est comme “le flux d'eau” sur le marché, qui détermine la direction des prix.

La liquidité est essentiellement un indicateur de la capacité d'un actif à être rapidement et à faible coût converti en espèces. Dans un marché à haute liquidité, il y a de nombreux acheteurs et vendeurs, les transactions sont actives, les fluctuations de prix sont faibles et l'écart entre les prix d'achat et de vente est étroit. En revanche, dans un marché à faible liquidité, les transactions sont difficiles, les fluctuations sont importantes et l'écart est large.

Lorsque je trace des graphiques techniques, je me concentre particulièrement sur ces points pivot importants qui n'ont pas été touchés depuis longtemps. Pourquoi ? Parce que ces positions cachent souvent un grand nombre d'ordres stop-loss. Imaginez que, lorsque le prix continue de réaliser des sommets de plus en plus bas, un grand nombre d'ordres stop-loss à la vente s'accumulent au-dessus de ces sommets non touchés. Une fois que le prix franchit ce niveau, ces stop-loss seront déclenchés, générant une forte demande d'achat.

Pourquoi le prix recherche-t-il toujours ces zones de liquidité ? C'est simple, les gros capitaux ont besoin de liquidité pour réaliser de grosses transactions. Lorsque le prix est poussé au-dessus des points hauts, cela déclenche deux types d'achats :

1. Ordre de stop de perte ou d'exécution forcée de position courte
2. Percée des ordres d'achat des traders

Ensuite, deux situations se présentent généralement : soit le volume des transactions explose, entraînant une pression baissière et une forte hausse des prix ; soit il s'agit d'une manipulation délibérée, avec une inversion rapide des prix vers le bas, formant un modèle d'échec typique de Swing.

Par exemple, lorsque le Bitcoin a franchi le seuil historique de 20 000 dollars, une énorme pression d'achat a propulsé le prix à la hausse, sans jamais revenir à ce niveau. C'est une manifestation de la force de la Liquidité.

Le principe est le même pour les points bas. En dessous des points bas non atteints, une grande quantité de stops de vente a été accumulée, et une fois la rupture effectuée, la pression de vente sera rapidement libérée.

Je préfère voir les ordres et les chandeliers comme un fleuve, et pas seulement comme de simples “soutiens” ou “résistances”. La liquidité des ordres fluctue en fonction des variations de l'offre et de la demande, comprendre cela peut vous permettre de prendre une position plus avantageuse sur le marché.

Cette perspective m'a permis d'avoir une compréhension plus approfondie du marché, et peut-être pourra-t-elle également vous aider à trouver votre chemin dans un marché chaotique.