La règle unique que vous devez suivre face à une récession potentielle

Points Clés

• Le sentiment des investisseurs devient de plus en plus négatif concernant les perspectives du marché
• Les modèles historiques offrent de l'espoir même en période de ralentissement économique
• Votre stratégie d'investissement peut faire ou défaire votre portefeuille en période de turbulences

Bien que nous ne soyons pas encore officiellement entrés en territoire de récession, l'anxiété est clairement en train de grandir parmi les investisseurs.

La dernière enquête hebdomadaire de l'Association américaine des investisseurs individuels montre un changement préoccupant dans le sentiment - 43 % des investisseurs se sentent désormais “baissiers” concernant les six prochains mois, tandis que seulement 33 % conservent une perspective “haussière”. Cela représente une détérioration notable par rapport aux chiffres de la semaine précédente, qui étaient de 39 % et 35 %, respectivement.

Le président de la Réserve fédérale, Powell, a récemment reconnu que malgré l'inflation persistante, le marché de l'emploi affaibli pourrait nécessiter plusieurs baisses des taux d'intérêt. Cela ne garantit bien sûr pas une récession en 2025. Les conditions économiques restent fluides, et même les experts économiques ne peuvent pas prédire avec certitude le moment exact de la prochaine récession.

Mais voici la règle cruciale que j'ai appris à suivre : Vous ne perdez de l'argent sur le marché que lorsque vous vendez à perte.

Protéger votre richesse pendant la turbulence du marché

Les baisses de marché réduisent inévitablement la valeur de votre portefeuille sur le papier. Pendant les récessions, les prix des actions chutent souvent de manière spectaculaire, ce qui rend vos investissements moins précieux qu'au moment de l'achat.

Cependant, ce ne sont que des pertes sur le papier tant que vous ne vendez pas réellement. Peu importe à quel point les prix chutent, maintenir vos investissements à travers la tempête augmente considérablement vos chances d'éviter des pertes permanentes.

Considérez cet exemple simple : Vous achetez une action à $100 par action. Si elle tombe à 70 $, vous subissez une perte papier de 30 %. Vendre à ce stade verrouille cette perte de $30 de façon permanente. Mais si vous tenez bon pendant la baisse jusqu'à ce qu'elle récupère à 100 $, vous n'avez rien perdu d'autre que du temps et de la tranquillité d'esprit.

Même les entreprises les plus solides voient leurs actions décliner lors de ventes massives sur le marché. Regarder le solde de votre compte diminuer peut être psychologiquement douloureux. Mais rappelez-vous - vous ne perdez vraiment que lorsque vous vendez à ces prix déprimés.

Ce que l'histoire nous dit sur les récupérations du marché

Bien que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, examiner les modèles historiques peut fournir une perspective en période d'incertitude.

Certain ralentissements durent des années, et le retour à de nouveaux sommets peut prendre encore plus de temps. Le bon côté ? Le marché s'est finalement remis de chaque ralentissement de l'histoire. Avec de la patience et un état d'esprit à long terme, des rendements positifs deviennent presque inévitables.

Prenez la Grande Récession - la crise économique la plus dévastatrice des États-Unis depuis la Seconde Guerre mondiale, qui a duré de la fin de 2007 à la mi-2009. Le S&P 500 s'est effondré de plus de 50 %, écrasant à la fois les portefeuilles et la confiance des investisseurs.

Pourtant, entre octobre 2007 et octobre 2017, cet indice a grimpé de 63 %. Aujourd'hui, il est remarquablement 315 % plus élevé qu'avant le début de la crise.

Si vous aviez vendu dans la panique après le krach de 2008, vous auriez réalisé des pertes substantielles. Mais les investisseurs qui ont maintenu le cap pendant une décennie ont généré une richesse significative malgré cette volatilité horrible.

Assurer la survie de votre portefeuille face à la tempête

Les krachs du marché exposent sans pitié les entreprises faibles. Pendant les marchés haussiers, même des entreprises médiocres avec une mauvaise gestion ou des positions concurrentielles faibles peuvent sembler prospères alors que les marées montantes soulèvent tous les bateaux. Ces mêmes entreprises ont souvent du mal à se redresser lorsque les conditions économiques se détériorent.

J'ai constaté que constituer un portefeuille diversifié d'entreprises fondamentalement solides améliore considérablement vos chances de surmonter toute baisse. En répartissant les investissements sur 25 à 30 actions de qualité dans divers secteurs, même si quelques investissements ne parviennent pas à se redresser, votre portefeuille global devrait rester résilient.

Personne ne sait précisément quand la prochaine récession frappera ni à quel point elle pourrait être sévère. Mais le bilan parfait du marché en matière de reprise éventuelle offre une véritable confiance. En sélectionnant des investissements de qualité et en les conservant à travers les inévitabilités difficiles, vous vous positionnez pour émerger financièrement plus fort de l'autre côté.