Analyse approfondie du marché des droits d'émission de carbone : opportunités et défis d'investissement en 2025

Définition et mécanisme de fonctionnement des droits d'émission

Les droits d'émission de carbone représentent le “droit d'émettre du carbone”, qui est une autorisation ou un quota nécessaire pour émettre une certaine quantité de gaz à effet de serre. Le gouvernement émet des quotas d'émission de carbone en fonction du total des émissions de carbone et des objectifs de réduction des émissions. Les entreprises peuvent acheter et vendre ces quotas sur le marché.

Les principales méthodes de création de droits d'émission incluent :

• Attribution gouvernementale : allocation des quotas d'émission de carbone selon les réglementations et les politiques.
• Marché des transactions : Les entités détenant des quotas excédentaires peuvent les vendre sur le marché du carbone aux demandeurs.

Aperçu du marché des échanges de carbone en 2025

La tarification des émissions de carbone comprend principalement deux formes : la taxe sur le carbone et le commerce des droits d'émission.

• Taxe carbone : imposition d'une taxe par le gouvernement sur les émissions par unité.
• Marché du carbone : établir un marché du carbone permettant l'achat et la vente de quotas d'émission de carbone.

Le prix actuel des émissions de carbone est influencé par de nombreux facteurs :

1. Limite des émissions de carbone
2. Facteurs économiques
3. Relation entre l'offre et la demande sur le marché
4. Progrès technologique, structure énergétique, etc.

Selon les dernières données, la taille des principaux marchés mondiaux du carbone continue d'augmenter, et le volume des transactions devrait dépasser 100 milliards de dollars d'ici 2025. Le système d'échange de quotas d'émission de l'UE (EU ETS) reste le plus grand marché du carbone au monde, tandis que le marché national du carbone de la Chine se développe rapidement, devenant le deuxième plus grand marché d'échange de carbone.

Analyse des stratégies d'investissement en droits d'émission

investissement en actions

Acheter des actions d'entreprises liées aux plateformes de commerce de carbone, aux technologies environnementales, aux énergies propres, etc. Les actions liées aux droits d'émission qui se démarquent en 2025 incluent :

• Actions de droits d'émission de carbone en reforestation : Huazhi, Yongfengyu, etc.
• Actions de technologie de capture du carbone : Taiwan Cement, Donglian, etc.
• Actions d'énergie verte : Yuanjing, Dacheng Steel, etc.
• Actions de vérification des émissions de carbone : Zhitong, Ruijian, etc.

Fonds de droits d'émission

Acheter des parts de fonds axés sur le marché du trading de droits d'émission de carbone. Plusieurs sociétés de gestion d'actifs de premier plan ont lancé des ETF thématiques sur les droits d'émission de carbone, offrant aux investisseurs des opportunités de diversification des risques sur le marché du carbone.

Participer directement à la plateforme de trading

Ouvrir un compte sur une plateforme de négociation de carbone pour acheter et vendre des droits d'émission directement. Actuellement, certaines plateformes CEX de premier plan ont commencé à offrir des services de négociation de produits dérivés sur le carbone, facilitant ainsi l'accès des investisseurs au marché du carbone.

Stratégie de sélection d'actions sur les droits d'émission

Les investisseurs peuvent analyser les actions conceptuelles sur le carbone sous les angles suivants :

1. Émissions de carbone et quotas de carbone
2. Objectifs de neutralité carbone et mesures de réduction des émissions de carbone
3. Situation financière et niveaux d'évaluation
4. Analyse technique
5. Suivre les ETF d'indices liés aux droits d'émission de carbone

L'impact du commerce des droits d'émission sur le marché boursier

• La volatilité des prix du marché du carbone affecte directement la performance des actions associées.
• Le marché des droits d'émission offre aux entreprises une nouvelle source de revenus, aidant à diversifier les risques.
• La taille et la liquidité du marché du carbone sont encore en développement, avec une forte volatilité des prix.
• Les changements de politique peuvent entraîner des risques juridiques

Risques et opportunités d'investissement coexistent

Potentiel de rendement :

• Bénéficier de la tendance mondiale à la réduction du carbone
• Augmenter les revenus et les bénéfices de l'entreprise
• Augmenter l'attention du marché

Risques potentiels :

• Facteurs d'incertitude tels que les politiques, la technologie, etc.
• Volatilité du sentiment du marché
• Risque de bulle sur les prix des actions

Les investisseurs doivent prendre en compte les risques et les rendements de manière globale et gérer les risques de manière appropriée. Tout en saisissant les opportunités d'investissement dans les droits d'émission, il est nécessaire de bien comprendre les caractéristiques du marché des droits d'émission et d'évaluer prudemment les décisions d'investissement.