Récemment, Microsoft a signé un accord de cloud computing avec Nebius d'une valeur allant jusqu'à 17,4 milliards de dollars, garantissant l'utilisation à long terme de ressources GPU haut débit. Cet accord offre à Microsoft une capacité de calcul stable en période de forte demande en matériel d'IA et permet également d'augmenter la valeur du contrat à 19,4 milliards de dollars grâce à une éventuelle expansion future. Cette flexibilité permet à l'entreprise de répondre rapidement à la demande croissante en IA. Cette collaboration est un partenariat à long terme important entre deux entreprises, couvrant cinq ans, et est considérée par les analystes comme l'une des collaborations les plus influentes de l'histoire du secteur de l'IA, ainsi qu'un des plus gros contrats obtenus par des startups en IA.

Pour Microsoft, cet accord est une initiative clé pour maintenir sa position de leader dans la course au développement et à l'application de l'intelligence artificielle. Pour Nebius, cela marque sa montée significative en tant que fournisseur international d'infrastructures AI de premier plan.

Ce développement survient alors que Microsoft dépasse les attentes de Wall Street, avec un bénéfice trimestriel de 3,65 $ par action et un chiffre d'affaires de 76,44 milliards de dollars, supérieur aux attentes de 73,89 milliards de dollars. Son département Cloud Intelligent a également bien performé, réalisant un revenu de 29,88 milliards de dollars. Dans le contexte de l'exercice fiscal de Microsoft qui se termine chaque année en juin, ce trimestre est en réalité la fin de son exercice FY2025.

Dans le cadre de cette collaboration, Nebius fournira également à Microsoft un cluster GPU dédié situé dans son centre de données à Vineland, dans le New Jersey. Alors que les entreprises rivalisent pour développer et déployer l'IA générative, la demande en puissance de calcul a considérablement augmenté. L'investissement de Microsoft dans OpenAI nécessite une infrastructure massive pour entraîner des modèles de plus en plus grands et fournir des services d'IA aux clients via Azure.

La chaîne d'approvisionnement mondiale en GPU reste en pénurie. En tant que principal fabricant de puces AI, Nvidia ne parvient pas à répondre à la demande. Cette pénurie pousse les grandes entreprises technologiques à chercher des solutions alternatives pour garantir leur capacité.

Cet accord garantit que Microsoft peut obtenir des sources de GPU sécurisées en dehors des canaux traditionnels, ce qui signifie que les goulots d'étranglement matériels n'affecteront pas ses équipes de recherche en IA et ses clients d'entreprise. Les experts affirment que l'accord concerne également, dans une certaine mesure, la diversification stratégique. Microsoft atténue les risques en ne s'appuyant pas uniquement sur Nvidia et quelques partenaires fabricants de matériel, ce qui augmente la résilience de sa planification infrastructurelle.

Les analystes indiquent que cette initiative renforcera considérablement la capacité de Microsoft dans la compétition pour l'ascendance en matière d'intelligence artificielle contre d'autres concurrents. Les principales plateformes du marché investissent également massivement dans les centres de données IA et les puces personnalisées. Désormais, avec l'augmentation de la capacité GPU, Microsoft peut continuer à se démarquer dans la fourniture de services IA fiables et évolutifs.

Enfin, cette collaboration permet non seulement à Microsoft d'étendre sa portée mondiale en matière d'IA avec Azure, mais elle offre également à Nebius l'opportunité de démontrer son infrastructure à l'échelle mondiale.

Pour Nebius, cet accord est révolutionnaire. L'entreprise, qui a été scindée de la société technologique russe Yandex en 2024, a rapidement émergé dans le domaine des infrastructures AI à l'échelle mondiale. Le PDG de Nebius, Arkady Volozh, a déclaré que l'accord prouvait la capacité de l'entreprise à rivaliser avec les grandes entreprises technologiques et qu'elle prévoyait de signer plusieurs accords à long terme avec des entreprises technologiques de premier plan.

Le projet Nebius finance la nouvelle infrastructure sous l'accord par les flux de trésorerie et la dette soutenue par des contrats du protocole Microsoft, tout en envisageant d'autres sources de financement pour stimuler la croissance. Après l'annonce, le prix de l'action Nebius a augmenté de plus de 60 % lors des échanges de la matinée. Les investisseurs estiment que cette transaction indique un fort intérêt pour les services cloud d'IA de Nebius.

Le contrat garantit également à Nebius un flux de revenus stable pour les prochaines années. Cette stabilité lui permettra d'élargir sa portée mondiale, d'investir dans davantage de centres de données et de renforcer ses services cloud AI.