Qu'est-ce que le mandat multiple ? Comment acheter des actions américaines avec un compte de mandat multiple et les connaissances de base associées.

Récemment, de nombreux investisseurs débutants souhaitent acheter des actions d'entreprises technologiques ayant une influence mondiale telles que Nvidia, Apple, Netflix et Google. Ces entreprises ont une capitalisation boursière importante, une liquidité élevée et un fort potentiel de croissance, ce qui en fait le premier choix pour les débutants entrant sur le marché boursier américain. Pour les débutants sur le marché boursier américain à la recherche de bénéfices stables, l'achat par le biais d'un système de sous-traitance est considéré comme un choix relativement sûr.

Mais comment ouvrir un compte de souscription multiple ? Les frais ne sont pas trop élevés ? Quelle société de courtage est la plus adaptée ? Cet article résume les questions fréquemment posées sur les comptes de souscription multiple pour les actions américaines.

Qu'est-ce que le sous-mandat ?

Le nom officiel de la sous-traitance est « activités de négociation de valeurs mobilières étrangères sous mandat ». Les investisseurs ouvrent un compte auprès d'une société de valeurs mobilières nationale ayant la qualification de sous-traitance pour des titres étrangers, et négocient des actions étrangères par l'intermédiaire de ce compte. Après avoir reçu les ordres des clients, la société de valeurs mobilières nationale passe directement des ordres sur le marché étranger par l'intermédiaire d'une société de valeurs mobilières partenaire à l'étranger.

Les ordres ne sont pas directement confiés, mais transférés d'une société de courtage nationale à une société de courtage étrangère, c'est pourquoi on les appelle “sub-brokerage”.

Grâce au compte de souscription multiple, vous pouvez investir dans des actions, des ETF et des obligations étrangères sur les marchés étrangers tels que l'Amérique, la Chine, le Japon et Hong Kong. À Taïwan, le trading d'ETF d'actions américaines via la souscription multiple est la méthode d'investissement en actions américaines la plus courante.

★★★ Il y a des avantages évidents à utiliser un compte de délégation multiple plutôt qu'à négocier directement avec une société de courtage étrangère :

Plus de tranquillité d'esprit, avec la possibilité de paiements en dollars taïwanais, et les dividendes des actions étrangères sont directement transférés sur un compte domestique. Les problèmes fiscaux sont également gérés par des experts.

Les inconvénients sont des frais élevés, un nombre limité de produits d'investissement et l'impossibilité de réinvestir automatiquement les dividendes.

Cependant, si vous êtes un investisseur à long terme avec beaucoup de fonds et une faible fréquence de trading, un mandat de sous-traitance est suffisant.

Règles auxquelles les investisseurs doivent faire attention lors des transactions de sous-traitance

1. Les ordres à plusieurs niveaux n'acceptent que les ordres à cours limité, les ordres au prix du marché en temps réel ne sont pas possibles.
2. Si le solde du compte est insuffisant, les ordres de sous-commission ne seront pas exécutés.
3. En tenant compte des fluctuations des devises, le montant déposé sur le compte est souvent fixé à un montant supérieur au montant réel du règlement, et la partie excédentaire est remboursée après la transaction.
4. Le trading sur marge n'est pas possible avec la délégation multiple.
5. Les opérations de sous-traitance suivent les jours fériés des marchés étrangers.
6. Les heures de négociation des actions américaines sont de 9h30 à 16h00, heure des États-Unis, et de 21h30 à 4h00, heure de Taïwan (heure d'été), et de 22h30 à 5h00 (heure d'hiver).
7. Les opérations de sous-traitance sont réglées au taux de change fixe de la société de courtage, ce qui entraîne des différences de change.
8. En cas de souscription en Amérique, le retrait se fait T+1 après l'achat, le dépôt se fait T+3 après la vente, et la date de règlement du marché est T+2.

Méthode d'ouverture d'un compte de sous-traitance

Pour qu'un Taïwanais commence à investir dans des actions américaines par l'intermédiaire d'un système de sous-traitance, il est nécessaire d'avoir un compte de sous-traitance auprès d'une société de valeurs mobilières nationale et un compte en devises étrangères.

Les méthodes d'ouverture sont la demande en personne ou la demande en ligne.

Conditions d'ouverture : être une personne physique de nationalité taïwanaise âgée de 18 ans ou plus.

• Étape 1 : Préparation des documents nécessaires ✓ Original de la pièce d'identité (passeport ou certificat de séjour) ✓ Deuxième pièce d'identité (carte d'assurance maladie, permis de conduire, etc.) ✓ Tampon : en cas de demande au guichet, pour la signature des documents d'ouverture ✓ Copie du compte bancaire : pour prouver votre capacité financière

• Étape 2 : Conclusion du contrat Vous devez vous rendre dans une succursale d'une société de valeurs mobilières nationale pour conclure un contrat ou demander un compte de sous-traitance multiple sur le site Web de la société de valeurs mobilières. Au cours de ce processus, les documents mentionnés ci-dessus seront nécessaires et vous signerez le contrat. Pendant l'ouverture, vous devez communiquer le code de la société de valeurs mobilières et choisir la devise de règlement (dollar taïwanais ou dollar américain) pour finaliser l'ouverture du compte.

Après l'ouverture d'un compte, les investisseurs peuvent transférer des fonds vers un compte de règlement de mandat multiple, et les fonds et actions dans le compte sont gérés par la société de courtage.

Coûts de la négociation d'actions étrangères par le biais d'un mandat d'agence

Amérique actions frais de commission multiple

• Frais de commission : Les frais de sous-traitance des sociétés de valeurs mobilières nationales sont d'environ 0,1 % à 1 % du montant des transactions, avec des frais minimums généralement compris entre 25 et 50 dollars américains. Cependant, certaines sociétés de valeurs mobilières, comme Cathay Securities, ont supprimé les frais minimums.

• Frais de transaction : Varie selon le marché et l'échange. Sur le marché de Hong Kong, lors des transactions de change, chaque partie paie 0,00015 % du montant de la transaction en tant que frais de transaction au Bureau des finances. La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis impose un taux de 0,00278 % sur les transactions boursières, qui est perçu lors de la vente. Dans certains marchés, le taux de la bourse est de 0,00565% pour l'achat et la vente, et la taxe sur les transactions est de 0,0027% pour l'achat et la vente.

• Frais TAF : frais d'activité de trading, généralement perçus lors de la vente d'actions. 0,000119 USD par action (plafonné à 5,95 USD)

impôt sur les sous-traitances

• Lorsqu'une entreprise verse des dividendes, un impôt sur le revenu de 30 % s'applique, mais une demande de remboursement est possible, bien que la procédure soit complexe.
• Les revenus étrangers des investisseurs ne sont imposés que si le montant de base du revenu dépasse 6,7 millions de dollars taïwanais et que le montant de base de l'impôt dépasse le montant de l'impôt sur le revenu général.
• Montant de l'impôt de base = ( Montant du revenu de base - 670万) × 20%

frais liés au compte bancaire

• Frais de transfert international pour les transactions du jour : Taishin Bank est gratuit, d'autres banques doivent être vérifiées par l'investisseur.

Comparaison des sociétés de courtage en souscription et des frais de chaque société (actions américaines)

Les frais des différentes sociétés de courtage ne varient pas beaucoup, et il est également possible d'obtenir des réductions supplémentaires par la négociation, mais ils sont plus élevés que l'ouverture d'un compte directement auprès d'une société de courtage étrangère. Ce n'est pas adapté aux personnes qui effectuent des transactions fréquentes ! Actuellement, la société de courtage avec les frais les plus avantageux à Taïwan est Cathay Securities, qui a supprimé les frais minimaux et offre des réductions importantes.

Les frais de sous-traitance se composent principalement de frais des sociétés de courtage nationales et de frais des bourses étrangères (et dans certains cas, des sociétés de courtage étrangères). L'achat d'actions américaines a des frais relativement bas, mais l'achat d'actions en Chine continentale ou à Hong Kong peut atteindre 1 %, voire 2 % dans certains cas.

Quelles sont les méthodes d'investissement en actions américaines autres que la sous-traitance?

1. Achat direct par l'intermédiaire d'une société de valeurs mobilières étrangère

Vous pouvez ouvrir un compte auprès de sociétés de courtage américaines telles que Firsttrade et acheter des actions américaines, des contrats à terme, des options, des ETF, des obligations américaines, etc. Les frais de négociation des actions américaines sont gratuits, et le coût des transactions se limite uniquement aux frais des bourses américaines, qui sont essentiellement négligeables. Cependant, il est important de noter que la barrière à l'ouverture est élevée et que la majeure partie de la page reste en anglais.

2. Trading CFD d'actions américaines via une société de courtage

Les CFD sur actions américaines sont similaires aux contrats à terme sur actions américaines et se négocient sur des actions américaines comme actif sous-jacent. Comme avec les contrats à terme, il est possible d'acheter et de vendre dans les deux sens, d'appliquer un effet de levier, et d'ouvrir un compte avec un petit montant de fonds.

Les avantages des CFD sont la diversité des types d'actifs disponibles, des taux très bas (0,01-0,015 %), l'absence de frais de transaction, et seulement de faibles frais de spread et des frais de nuit. Ils conviennent aux investisseurs ayant une fréquence de trading élevée ou ayant des besoins spécifiques (comme l'effet de levier).

Comparaison entre le sous-traitance et les sociétés de courtage étrangères

Résumé

Les mandats de sous-traitance domestique conviennent aux investisseurs ayant une faible fréquence de transactions, un nombre limité d'actifs à investir et souhaitant conserver à long terme. C'est simple et pratique, mais les frais sont trop élevés. En passant par des courtiers en valeurs mobilières étrangers pour des mandats directs, vous pouvez éviter la marge des intermédiaires, mais la barrière d'entrée est trop élevée. Si vous souhaitez réduire les frais tout en abaissant la barrière d'entrée, il serait bon d'essayer les CFD sur actions américaines.

Honnêtement, je pense que le sous-traitement est un système plutôt obsolète. C'est inefficace de devoir se rendre dans un magasin physique à l'ère numérique. De plus, les frais élevés me préoccupent. Personnellement, je pense qu'il est plus avantageux à long terme d'étudier un peu l'anglais et d'ouvrir un compte directement chez un courtier étranger.