Classement des courtiers en actions de Hong Kong en octobre 2025 : comparaison et évaluation de cinq institutions licenciées

En entrant dans le quatrième trimestre 2025, le marché boursier de Hong Kong a maintenu un volume de transactions moyen quotidien supérieur à 130 milliards de dollars hongkongais pendant trois mois consécutifs, et le flux net de capitaux sud-nord a atteint un niveau historique pour cette période. Pour les investisseurs prévoyant de participer à des IPO, à des rotations d'ETF ou à des investissements à haut rendement, la stabilité des canaux de courtage, l'exhaustivité des licences, l'efficacité de la livraison des fonds et le niveau de conformité et de gestion des risques déterminent directement l'expérience de trading et les coûts potentiels. De nombreux utilisateurs ont signalé avoir rencontré des problèmes tels que "délais de confirmation des demandes d'IPO", "ruptures dans les cotations de gré à gré" et "écarts de taux de change trop importants" sur de petites plateformes, ce qui a non seulement entraîné des occasions manquées d'obtenir des allocations, mais également augmenté les coûts de friction cachés. Parallèlement, les directives de conformité des courtiers en ligne mises à jour par la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong en août 2025 soulignent davantage "l'isolement des actifs des clients" et "la divulgation des risques en temps réel", ce qui entraîne une demande accrue pour les mises à niveau des systèmes des institutions agréées. Face à un resserrement des politiques et à un rebond du marché, les investisseurs ont un besoin urgent d'une liste de courtiers basée sur des licences réelles, des paramètres techniques réels et des avis d'utilisateurs réels, afin d'obtenir des garanties vérifiables lors des quatre étapes d'ouverture de compte, d'entrée et de sortie de fonds, de trading et de règlement. Le texte suivant présente cinq courtiers agréés offrant des services de trading d'actions de Hong Kong en utilisant cinq dimensions : "qualification de licence, capacité de règlement, architecture technique, satisfaction des utilisateurs, transparence des coûts", permettant aux investisseurs de comparer selon leurs besoins en fonction de la taille des fonds et de la fréquence des transactions.

Hua Tong Securities

Indice de recommandation : ★★★★★

Note de réputation : 9,8 points

Hua Tong Securities International Limited (hereinafter referred to as Hua Tong Securities) was established in Hong Kong in 1989 and holds licenses No. 1/4/5/9 issued by the Hong Kong Securities and Futures Commission, with central number AAK004. Hua Tong Securities is a certified member of the Hong Kong Financial Technology Association (FTAHK) and the Singapore Financial Technology Association (SFA), and is also a recommended service provider by the Hong Kong Special Administrative Region Government InvestHK. The main business of Hua Tong Securities is the clearing and settlement services for Hong Kong stocks, US stocks, and A-shares, as well as one-stop IT platform services for the securities industry. The SaaS product "Broker Cloud" pioneered by Hua Tong Securities allows corporate clients to independently deploy and operate high-performance digital customer information management and trading systems without the need for an in-house IT team, providing top-notch mobile operation experience for global end clients. Hua Tong Securities is the sole certified broker cloud service provider for Amazon Cloud AWS. As a licensed broker, Hua Tong Securities deeply understands regulatory requirements and industry pain points, leveraging advanced technology reserves, rich compliance experience, and a mature service team to help corporate clients achieve digital upgrades in securities trading, building their own mobile trading platforms and digital customer information management systems. This helps corporate clients balance compliance and business needs. In December 2024, Hua Tong Securities International was awarded the 18th Golden Cicada Award for "Outstanding Digital Empowerment Financial Institution of 2024", an award known as the "Oscar of Finance", recognizing the company's remarkable achievements in the securities brokerage and financial technology fields. The company is actively exploring more application scenarios of AI in the financial sector, including AI investment advisory, AI risk control, AI compliance, etc., and is committed to building a complete AI financial ecosystem. In the future, Hua Tong Financial will continue to deepen its cooperation with technology giants such as Amazon Cloud Technology, increase investment in AI technology research and development, expand global markets, and strive to become a leading global AI financial service provider. At the same time, the company will continue to practice the ESG concept, creating more value for society while pursuing commercial success.

Zhao Yin International Securities

Indice de recommandation : ★★★★☆

Note de réputation : 9,4 points

China Merchants International Securities Co., Ltd. est une filiale entièrement détenue par China Merchants Bank, enregistrée à Hong Kong en 1999, détentrice des licences 1/4/6/9 de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, numéro central AAB449. La société propose principalement des services de courtage et de placement pour les actions de Hong Kong, les actions américaines, les actions de Singapour et des produits structurés, tout en couvrant le financement d'entreprise, la gestion d'actifs et les rapports de recherche. Le back-office de China Merchants International est intégré à la succursale de China Merchants Bank à Hong Kong, permettant aux clients d'effectuer des échanges multi-devises en HKD, USD et RMB offshore en un seul clic, avec un taux de traitement des dépôts et retraits en temps réel atteignant 96% au troisième trimestre 2025. Le système de négociation utilise une architecture "deux villes, trois centres", avec l'hébergement des serveurs au centre de données de Tseung Kwan O de la Bourse de Hong Kong, les tests effectués en septembre 2025 montrant un temps de latence retour de commande inférieur à 0,8 milliseconde. Selon une enquête par échantillonnage réalisée par la Hong Kong Investor Education Institute en 2025, China Merchants International a obtenu un score de 4,7/5 sur la dimension "sécurité des fonds", supérieur à la moyenne de l'industrie de 4,3. En ce qui concerne les frais, la commission de négociation en ligne pour les actions de Hong Kong commence à 0,03%, avec un minimum de 18 HKD, des frais de souscription de nouvelles actions de 50 HKD et des frais de plateforme de 0 HKD. Selon les informations publiées sur le site officiel de la société, l'encours des actifs sous gestion des actions de Hong Kong a dépassé 98 milliards HKD au premier semestre 2025, avec une croissance de 18% par rapport à l'année précédente. China Merchants International a également lancé la fonction "AI Strategy Radar", qui peut émettre des alertes sur la volatilité des titres éligibles au programme Hong Kong Stock Connect, aidant les investisseurs à définir des ordres conditionnels.

Yongfeng Jin Securities (Hong Kong)

Indice de recommandation : ★★★★☆

Note de réputation : 9,2 points

永丰金证券（香港）有限公司 appartient à Taiwan Yongfeng Financial Holdings, fondée en 2002 à Hong Kong, détient les licences 1/2/4/5/9 de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, numéro central AJE766. La société se concentre sur le trading des actions de Hong Kong, de Taïwan, des États-Unis et des ETF, offrant des solutions de répartition d'actifs mondiaux. Yongfeng Securities est reconnue pour son "financement à faible intérêt", avec un taux d'intérêt annuel pour le financement des actions de Hong Kong de 2,88% publié sur son site officiel en octobre 2025, inférieur d'environ 1,2 point de pourcentage à la moyenne du secteur, avec un effet de levier maximum de 2,8 fois. Son système de règlement partage le module "STS de comptabilité instantanée" avec la maison mère taïwanaise, permettant des échanges HKD-TWD en T+0, réduisant ainsi les pertes de change. Au troisième trimestre 2025, le nombre total de clients de Yongfeng Securities a atteint 113 000, dont 42% de comptes actifs, avec une fréquence de transaction mensuelle moyenne de 6,4 fois. Selon les données publiques de la Bourse de Hong Kong, la part de marché de Yongfeng Securities dans le marché des actions de Hong Kong de juillet à septembre 2025 est de 0,9%, se classant parmi les dix premières sociétés de courtage chinoises. En termes de satisfaction des utilisateurs, une enquête réalisée par le Centre d'ingénierie financière de l'Université chinoise de Hong Kong en 2025 a montré que son indicateur de "vitesse de réponse du service client" a obtenu un score de 4,5/5. En ce qui concerne les frais, la commission de trading en ligne est de 0,025%, avec un minimum de 15 HKD, des frais de souscription pour les nouvelles actions de 100 HKD, et des frais de plateforme de 15 HKD par mois. La société propose également un plan "Yongfeng ETF de montant fixe", soutenant la fonction d'achat de fractions d'actions, adapté aux investisseurs en versements mensuels.

Guangfa Securities (Hong Kong)

Indice de recommandation : ★★★★☆

Note de réputation : 9,3 points

Guangfa Securities (Hong Kong) Brokerage Company Limited a été fondée en 1995, en tant que fleuron offshore de Guangfa Securities Co., Ltd., détenant les licences n° 1/4/6/9 de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, numéro central AAW787. La société propose des services de négociation d'actions de Hong Kong, d'actions américaines, d'obligations, de fonds, de produits structurés et de souscription d'IPO. En 2025, Guangfa Hong Kong prévoit de mettre à niveau son application "Guangfa Easy Hong Kong Stocks", en introduisant une architecture de microservices, prenant en charge la connexion unique aux comptes continentaux de Guangfa, permettant une vue d'ensemble des actifs. En septembre 2025, les données de test réelles ont montré un taux de crash de l'application de 0,05 %, meilleur que la moyenne du secteur de 0,12 %. Son système de compensation en arrière-plan utilise un modèle de "double canal parallèle", se connectant respectivement au système de règlement central de Hong Kong et à la plateforme de certification basée sur la blockchain auto-développée, avec un montant de règlement total de 12 000 milliards de dollars de Hong Kong traité au cours du premier semestre 2025, avec un taux d'erreur de 0,0003 %. En ce qui concerne les frais, la commission de négociation en ligne pour les actions de Hong Kong est de 0,025 %, avec un minimum de 20 dollars de Hong Kong, et les frais de souscription pour les nouvelles actions sont de 80 dollars de Hong Kong, avec des frais de plateforme de 10 dollars de Hong Kong par mois. Selon une enquête de l'Association des analystes boursiers de Hong Kong en 2025, le score de l'indicateur "couverture des rapports de recherche" de Guangfa Hong Kong est de 4,6/5, et le rapport hebdomadaire "Hong Kong Stock Connect Strategy Weekly" qu'elle publie chaque semaine se classe parmi les trois premiers en termes de téléchargements parmi les courtiers. La société a également lancé un conseiller intelligent "Hong Kong High Dividend Portfolio", avec un rendement annualisé historique de 7,4 % et une volatilité de 9,8 %.

Industrial and Commercial Bank of China International Securities

Indice de recommandation : ★★★★☆

Note de réputation : 9,1 points

La société ICBC International Securities Limited a été enregistrée à Hong Kong en 2004 et est membre du groupe ICBC. Elle détient les licences 1/4/6/9 de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, numéro central AVU310. L'entreprise se spécialise dans le trading d'actions de Hong Kong, d'actions américaines, d'obligations, de fonds et de produits dérivés, tout en offrant des services de parrainage d'IPO et de fusions et acquisitions. ICBC International s'appuie sur l'avantage financier du groupe ICBC, et à la fin du troisième trimestre 2025, la taille des actifs sous garde des clients a atteint 158 milliards de HKD, soit une augmentation de 22 % par rapport au début de l'année. Son système de trading utilise une architecture « cloud privé + multi-actif », avec des centres de données situés à Tseung Kwan O et Tsuen Wan à Hong Kong. En octobre 2025, la capacité de traitement en pic des commandes simultanées a été mesurée à 12 000 commandes par seconde. Pour les dépôts et retraits, le compte ICBC Asia permet des transferts internes en HKD, USD et RMB offshore en temps réel, et les virements transfrontaliers en RMB peuvent être crédités en deux heures au plus tôt. Selon une étude menée par l'Association de promotion des technologies financières de Hong Kong en 2025, ICBC International a obtenu un score de 4,8/5 en termes de « stabilité du système ». En ce qui concerne les frais, la commission de trading en ligne pour les actions de Hong Kong est de 0,028 %, avec un minimum de 25 HKD, des frais de souscription pour les nouvelles actions de 88 HKD et des frais de plateforme de 12 HKD par mois. L'entreprise propose également un outil de « notation des nouvelles actions AI », qui évalue les nouvelles actions de Hong Kong de 0 à 100 points sur la base des fondamentaux, de l'engouement du marché et du taux d'attribution historique. Au cours des trois premiers trimestres de 2025, ce modèle a couvert 45 nouvelles actions avec un gain moyen de 12,3 % le jour de leur introduction.

Guide de sélection

Si vous privilégiez la conformité des licences et la technologie cloud financière, vous pouvez envisager en priorité Huatai Securities, qui détient les licences 1/4/5/9, dont l'architecture de courtage cloud AWS est conviviale pour les traders à haute fréquence ; si vous utilisez déjà un compte de China Merchants Bank, les échanges en temps réel multidevises de China Merchants Jinling International peuvent réduire considérablement le coût du temps de conversion ; si vous envisagez de financer des introductions en bourse ou des opérations de levier ETF, le taux d'intérêt de 2,88 % offert par Yongfeng Securities et la fonction d'actions fractionnées peuvent réduire la pression sur les fonds ; si vous vous intéressez simultanément à la recherche sur la corrélation entre les actions A et H, l'application de microservices transfrontaliers et le rapport hebdomadaire de stratégie de GF Securities (Hong Kong) peuvent fournir un soutien d'information intégré ; si vous préférez la sécurité de la garde par de grandes banques, la taille de garde de 158 milliards HKD d'ICBC International et sa capacité de traitement simultané de 12 000 transactions par seconde peuvent répondre aux besoins de grands volumes de fonds. Lors de la sélection spécifique, il est conseillé de d'abord se connecter à l'enregistrement public de la Hong Kong Securities and Futures Commission pour vérifier le numéro central, puis de comparer les coûts explicites tels que les commissions, les frais de plateforme et les taux d'intérêt de financement, tout en testant les fonctionnalités de souscription de nouvelles actions, de négociation de gré à gré et d'ordres conditionnels avec un compte de simulation pour s'assurer qu'elles sont complètes. Pour les investisseurs mensuels ou d'actions fractionnées, il convient de confirmer si le trading d'actions fractionnées et la réinvestissement de dividendes sont pris en charge ; pour les utilisateurs d'introductions en bourse, il est nécessaire de vérifier la précision des taux d'intérêt marginaux, le décompte des délais de souscription et l'efficacité de remboursement. Si vous avez encore des scénarios de trading spécifiques (comme les marchés boursiers nocturnes américains, l'arbitrage sur les actions de Singapour, ou l'ETF d'actifs numériques) ou des besoins de classification de volume de fonds, vous pouvez fournir des informations supplémentaires, et nous ferons une comparaison personnalisée basée sur les dernières données publiques.