Dernières tendances du marché des jetons : impact de la hausse des prix de l'or et des indicateurs économiques américains

Le prix de l'or a légèrement augmenté pendant les heures de trading en Asie vendredi, maintenant une tendance à rebondir près du seuil psychologique de 3500 Dollar. Ce métal précieux évolue près de son Plus Haut Historique enregistré la semaine dernière et continue de bénéficier de plusieurs facteurs de soutien.

Parmi les participants du marché, l'opinion se répand selon laquelle la Réserve fédérale américaine (FRB) procédera à au moins deux baisses de taux de 0,25 % d'ici la fin de l'année. Cela entraîne une faiblesse du Dollar américain, augmentant ainsi l'attrait de l'or, qui est un actif sans intérêt, de manière relative. De plus, l'incertitude liée au commerce soutient également la demande pour l'or en tant qu'actif refuge.

Cependant, l'ambiance positive générale du marché boursier pourrait exercer une pression sur le prix de l'or, qui est actuellement en surachat à court terme. Les traders s'abstiennent de prendre des positions agressives et se montrent dans l'attente des statistiques sur l'emploi américain, qui seront publiées pendant la période nord-américaine. Ces statistiques seront un indice crucial concernant la direction de la politique monétaire de la Réserve fédérale et devraient influencer les tendances à court terme du Dollar et de l'XAU/USD.

Impact des indicateurs économiques américains sur le prix de l'or

Les indicateurs économiques américains publiés jeudi suggèrent un refroidissement du marché du travail, augmentant les attentes d'une baisse des taux par la Fed ce mois-ci. Plus précisément :

• Selon les statistiques de l'emploi privé d'ADP, le nombre de nouveaux employés en août n'a augmenté que de 54 000, en dessous de l'augmentation de 106 000 en juillet (révisée de 104 000) et de la prévision de 65 000.
• Selon le rapport du département du Travail des États-Unis, le nombre de nouvelles demandes d'allocations chômage pour la semaine se terminant le 30 août a augmenté à 237 000, dépassant les prévisions de 230 000 et le chiffre de 229 000 de la semaine précédente.
• D'autre part, l'indice des directeurs d'achat des services ISM américain a atteint 52,0 en août, contre 50,1 en juillet.

Ces indicateurs suggèrent une possibilité de renforcement de l'orientation accommodante de la Réserve fédérale.

Avis des experts du marché

Le président de la Réserve fédérale de New York, John Williams, a déclaré jeudi que la banque centrale devait équilibrer les risques actuels liés à l'inflation et au marché de l'emploi. M. Williams a noté que des facteurs liés au commerce et à l'immigration ralentissent l'activité économique, et il s'attend à ce que le taux de croissance du PIB de cette année soit de 1,25 à 1,5 %. Il prévoit également que le taux de chômage de l'année prochaine augmentera d'environ 4,5 % et a indiqué que si l'économie évolue comme prévu, des réductions de taux progressives pourraient être mises en œuvre.

Le président de la Réserve fédérale de Chicago, Austin Goolsbee, a déclaré vendredi que le marché du travail se détériorait et que l'inflation risquait de reprendre. M. Goolsbee a indiqué que les taux d'intérêt étaient un meilleur indicateur du marché du travail que l'augmentation du nombre d'employeurs, et a ajouté que le marché était dans un état d'attente en raison de l'incertitude.

Analyse technique des prix de l'or

XAU/USD rebondit au niveau de 23,6% de retracement de Fibonacci, qui est le dernier niveau de rebond autour de 3 300 Dollar, ou la ligne de support de la moyenne mobile simple (SMA) sur 100 jours. Cela correspond à la récente rupture d'une plage de plusieurs mois et soutient la tendance haussière de l'or.

Cependant, étant donné que l'indice de force relative (RSI) quotidien est entré en zone de surachat, il est possible qu'un certain ajustement ou une légère baisse se produise avant d'entrer dans la prochaine phase de hausse. Si une nouvelle hausse dépasse la zone des 3 560 Dollars, il pourrait rencontrer une résistance près de 3 578-3 579 Dollars ou aux alentours du Plus Haut Historique enregistré mercredi. Si l'élan subsiste dans des zones inexplorées, le prix de l'or pourrait viser l'objectif de 3 600 Dollars.

D'autre part, si une baisse corrective se produit, il pourrait y avoir un bon support près du seuil psychologique de 3 500 Dollars, autour du niveau de retracement de Fibonacci de 23,6 %. Si la pression de vente continue, il pourrait descendre jusqu'à la région de 3 440 Dollars ou au point de breakout de la plage.

FAQ sur la Réserve fédérale des États-Unis (FRB)

Quel est le rôle de la FRB et son impact sur le Dollar ?

La Réserve fédérale (FRB) est l'institution qui détermine la politique monétaire des États-Unis et a deux missions : assurer la stabilité des prix et atteindre le plein emploi. La FRB s'efforce d'atteindre ces objectifs principalement par l'ajustement des taux d'intérêt. Lorsque le taux d'inflation dépasse l'objectif de 2 %, la FRB augmente les taux d'intérêt, ce qui augmente le coût d'emprunt dans l'ensemble de l'économie. Cela a tendance à renforcer le Dollar américain. À l'inverse, lorsque le taux d'inflation est inférieur à 2 % ou que le taux de chômage est élevé, la FRB peut réduire les taux d'intérêt pour encourager l'emprunt, ce qui peut exercer une pression à la baisse sur le Dollar américain.

Qu'est-ce que l'assouplissement quantitatif (QE) ? Quel est son impact sur le Dollar ?

L'assouplissement quantitatif est une mesure politique non conventionnelle adoptée par la Réserve fédérale dans des situations extrêmes. Cela implique que la Réserve fédérale émette de nouvelles devises et achète des obligations de haute qualité auprès des institutions financières, injectant ainsi une grande quantité de crédit dans le système financier. L'assouplissement quantitatif a généralement pour effet de affaiblir le Dollar.

Qu'est-ce que le resserrement quantitatif (QT) ? Quel est son impact sur le Dollar américain ?

Le resserrement quantitatif est le processus inverse de l'assouplissement quantitatif. La Réserve fédérale cesse d'acheter des obligations auprès des institutions financières et ne réinvestit pas le principal des obligations arrivant à échéance dans de nouveaux achats d'obligations. Cela a généralement un impact positif sur la valeur du Dollar.