Être liquidé de contrat ? Les règles de gestion des risques d'un trader avec dix ans d'expérience !

Le marché ne manque jamais d'opportunités, ce qui manque, ce sont les personnes capables de survivre jusqu'à ces opportunités. Après dix ans d'expérience, j'ai vu d'innombrables cas d'Être liquidé, et la conclusion essentielle est la suivante : tous les Être liquidé sont le résultat inévitable d'une défaillance de la gestion des risques humaine, et non d'un accident du marché. Voici un système de gestion des risques validé par des milliers de transactions, comprendre cela peut vous éviter 90 % des pièges d'Être liquidé.

1. Correction de la perception du levier : le cœur du risque réside dans la position et non dans le multiplicateur.

1. Dérivation de la formule fondamentale

La peur du levier sur le marché provient d'un biais cognitif, le véritable risque étant déterminé par le multiple de levier × le ratio de position, la formule est la suivante :​

Exposition au risque d'un seul actif = Multiplicateur de levier * Proportion de la position

Exemple 1 : 100x de levier + 1% de position → Exposition au risque = 100*1% = 1 (équivalent à une exposition au risque de 100% de position en spot)

Exemple 2 : Effet de levier de 10x + 5 % de position → Exposition au risque = 10 * 5 % = 0,5 (uniquement 50 % du risque de pleine position sur le marché au comptant)

Le levier est un outil et non un poison, la ligne de vie se trouve toujours dans le contrôle des positions. Les traders professionnels réalisent des arbitrages à faible risque avec un levier de 100 fois, tandis que les petits investisseurs sont liquidés avec un levier de 10 fois, la différence réside dans la gestion des positions.

Deux, l'essence du stop-loss : le pare-feu des risques du compte

1. Norme de fer

Une perte sur une seule transaction ne doit en aucun cas dépasser 2 % du capital, c'est le principe fondamental pour ne pas être liquidé depuis dix ans. Logique déduite : même avec cinq pertes consécutives, il reste 90,3 % du capital (0,98^5≈0,903), préservant ainsi l'opportunité de se redresser ; si une seule perte est de 5 %, après cinq pertes, il ne reste que 77,3 % du capital, l'espace de tolérance se réduit considérablement.

2. Points d'exécution

Le stop loss n'est pas une acceptation passive de la perte, mais une définition proactive du risque : avant d'ouvrir une position, il est nécessaire de définir un niveau de stop loss (par exemple, en cas de rupture d'un support clé ou en atteignant un pourcentage de perte fixe), et l'ordre de stop loss doit être placé simultanément pour éviter l'hésitation émotionnelle.

Trois, la bonne posture pour le roll-over : utiliser les bénéfices pour amplifier la marge de sécurité.

1. Différence clé

Erreur de mise : utiliser le capital pour augmenter la mise, en cas de perte, cela érode directement les fonds initiaux, le risque augmente de manière géométrique.

Roulement correct : n'utiliser que la partie bénéficiaire pour augmenter la position, même si la nouvelle position est perdante, cela n'affecte pas la sécurité du capital, ce qui équivaut à parier avec l'argent du marché.

2. Cas pratiques

1. Premier position bénéficiaire de 10% (gagner 500 yuans), à ce moment, il est possible d'utiliser 500 yuans de bénéfice pour augmenter la position de 10% (nouvelle position de 500 yuans)

2. La position totale devient 5500 yuan (capital de 5000 yuan + bénéfice de 500 yuan), le capital n'a jamais été utilisé;

3. Augmentation de la marge de sécurité de 30% : si la nouvelle position perd 10%, la perte n'est que de 50 yuans (représentant 0,1% du capital), bien en dessous de la ligne rouge de 2%.

Quatrième, formule de calcul de la position institutionnelle : contrôle précis des limites de risque.

1. Principe de la formule

Basé sur un stop loss unitaire ≤ 2 % du capital, garantissant que le risque ne dépasse jamais le seuil critique :

Position maximale par actif unique = ( capital × 2%) ÷ ( marge de stop × multiple de levier).

Description des paramètres :

Seuil de stop-loss : le ratio de fluctuation entre le prix d'ouverture et le prix de stop-loss (par exemple, si vous prévoyez d'accepter une fluctuation de 2 % pour le stop-loss, alors le seuil de stop-loss = 2 %)

Multiplicateur de levier : levier du contrat sélectionné (par exemple 10x, 20x)

2. Analyse de cas

Prenons l'exemple d'un capital de 50 000, d'une ligne de stop-loss de 2 %, d'un effet de levier de 10 fois et d'une amplitude de stop-loss de 2 % :

1. Calculer le numérateur : 50000×2%=1000元 (montant maximal de perte par transaction)

2. Calculer le dénominateur : 2% (marge de stop-loss) × 10 (levier) = 0.2

3. Position maximale : 1000÷0.2=5000元 (soit 10 % du capital)

Avec ce paramètre, vous ne pouvez ouvrir qu'une position maximale de 5000 yuan, et une fluctuation de 2 % entraînera exactement une perte de 1000 yuan, en respectant strictement la ligne rouge de 2 %.

Cinq, stratégie en trois étapes pour prendre des bénéfices : verrouiller les bénéfices + conserver les gains de tendance

Le cœur de la prise de profit est à la fois de sécuriser les gains et de ne pas manquer la tendance, à exécuter en trois phases :

1. Premier niveau de prise de profit (profit de 20 %) : clôturer 1/3 de la position, verrouiller le profit de base (par exemple, pour une position de 5000 yuans avec un profit de 20 % soit 1000 yuans, après avoir clôturé 1/3, encaisser 333 yuans, le coût de la position restante est réduit).

2. Deuxième niveau de prise de bénéfices (profit de 50%) : réduire 1/3 de la position, à ce stade, un profit de 666 yuan est déjà sécurisé, et la position restante ne perdra pas le capital même si elle revient.

3. Troisième étape (Stop loss mobile) : Poser un stop loss mobile sur 1/3 de la position restante au-dessus de la moyenne mobile sur 5 jours – La tendance à court terme est soutenue par la moyenne mobile sur 5 jours, si elle tombe en dessous de cette ligne, sortir du marché, utiliser le suivi de tendance pour protéger le reste des bénéfices.

VI. Logique centrale de la transaction : remplacer la décision émotionnelle par la discipline mathématique.

1.Formule des attentes moteur mathématique de trading

L'essence des bénéfices de trading est la valeur d'attente positive, la formule est la suivante :

Espérance = (taux de victoire × moyenne des gains) - (taux de perte × moyenne des pertes)

Vérification clé : Si l'on applique strictement un stop-loss de 2% et un take-profit de 20%, même avec un taux de victoire de seulement 34%, la valeur d'attente reste positive :​

Valeur d'attente=(34%×20%)-(66%×2%)=6.8%-1.32%=5.48%​

→Chaque transaction vise un bénéfice de 5,48 %, et un intérêt composé à long terme peut réaliser des rendements élevés (la logique fondamentale d'un joueur professionnel avec un rendement annuel de 400 %)

2. La discipline prime sur la technique

L'analyse technique détermine le moment d'ouvrir une position, mais la discipline détermine si l'on peut gagner de l'argent : 90 % des investisseurs particuliers perdent non pas à cause de leurs compétences techniques, mais à cause de la violation des règles (comme ne pas placer de stop-loss, augmenter les positions de manière désordonnée, ou trader fréquemment).

La règle ultime de gestion des risques

1. Limite de risque unique : perte unique ≤ 2 % du capital (ligne de vie, à ne pas dépasser)

2. Contrôle de la fréquence des transactions : transactions annuelles ≤ 20 (opportunités de qualité ne dépassant pas 2 fois par mois, éviter les essais fréquents)

3. Exigence de ratio de gains et de pertes : chaque transaction doit avoir un ratio de gains et de pertes ≥ 3:1 (gagner 3 euros pour chaque 1 euro de risque, afin d'assurer un rendement positif à long terme)

4. Principe d'attente à vide : 70 % du temps à vide (le marché est en consolidation 80 % du temps, il n'y a des opportunités de tendance que 20 % du temps, la patience est plus importante que la technique)

Le contrat n'est pas un jeu de hasard, mais utilise la gestion des risques pour réaliser des gains sûrs. Si vous pouvez respecter ces règles, vous avez déjà surpassé 95 % des gens.