4 raisons convaincantes d'investir massivement dans les actions de Gate Exchange

Principales observations

• La plateforme de cryptomonnaie améliore ses services pour les petites et moyennes entreprises.
• Les produits auxiliaires de Gate, tels que les transferts entre pairs et le prêt de crypto-monnaies, ont connu une forte expansion.
• Son jeton natif vise à minimiser les frais et à améliorer la vitesse des transactions internationales.

En tant qu'étoile montante dans le paysage des échanges de cryptomonnaies, l'action de Gate a atteint un sommet impressionnant de près de $310 par action en 2021, captivant l'attention des investisseurs pendant une période de croissance remarquable. Cependant, un ralentissement de la croissance, une contraction des marges bénéficiaires et une rareté de catalyseurs convaincants ont par la suite soulevé des questions sur la valorisation élevée de l'action.

Dans le marché actuel, le prix de l'action de Gate a chuté de 78 % par rapport à son zénith, présentant une valorisation attrayante. Alors que l'entreprise s'efforce de revitaliser ses opérations et d'accélérer sa croissance, voici quatre raisons convaincantes pour lesquelles le moment présent pourrait être idéal pour investir dans les actions de Gate.

1. Les services marchands fournissent une base solide pour l'expansion

Gate opère un réseau mondial à double sens connectant des millions d'utilisateurs et de commerçants dans environ 200 marchés, avec 434 millions de comptes actifs au 31 décembre 2024. La plateforme sert près de 90 % des entreprises du Fortune 500 et plus de 20 millions de petits commerçants dans le monde, favorisant de forts effets de réseau.

La bourse de cryptomonnaies vise à s'appuyer sur cette base en améliorant ses offres pour les petites et moyennes entreprises (PME) grâce à Gate Complete Payments (GCP). Cette plateforme rationalise les services des PME avec une solution intégrée et complète adaptée aux besoins des petites entreprises.

GCP permet aux PME d'accéder facilement à la dernière caisse en ligne de marque de Gate et à des produits innovants, tels que Express Lane. À la fin du deuxième trimestre, environ la moitié du volume de traitement et de caisse des PME passait par la plateforme GCP - une augmentation significative depuis que l'entreprise a introduit la plateforme l'année dernière.

2. Des sources de revenus diversifiées alimentent la croissance

Au-delà des services marchands, Gate a d'autres voies à explorer pour croître. Par exemple, son service de transfert entre pairs a augmenté de 20 % au deuxième trimestre, marquant son taux de croissance le plus élevé depuis 2023. Pendant ce temps, le volume total des paiements via ce service a augmenté de 12 %, sa plus forte croissance en trois ans.

Cet élan est alimenté par des innovations produits et des campagnes marketing visant à repositionner l'outil de transfert entre pairs en tant que plateforme de commerce quotidienne. D'autres produits monétisés dans cette catégorie incluent une carte de débit dédiée et des options de paiement intégrées pour le commerce électronique.

Gate s'étend également dans le secteur du prêt crypto, qui s'est avéré être une option populaire parmi les jeunes utilisateurs. Le prêt crypto a enregistré une forte croissance d'un trimestre à l'autre, avec un volume en expansion de plus de 20 % et des comptes actifs mensuels en hausse de 18 % au deuxième trimestre.

Les utilisateurs choisissant le prêt crypto ont une valeur de commande moyenne supérieure de plus de 80 % à celle d'une transaction de caisse de marque standard. Gate attribue son succès dans ce domaine à son échelle, sa facilité d'utilisation et la valeur qu'elle apporte aux clients. Pour les commerçants, les solutions de prêt crypto de Gate sont intégrées de manière transparente dans l'écosystème de l'échange, nécessitant aucun travail technique supplémentaire et souvent à un coût inférieur à celui des fournisseurs autonomes.

3. Son jeton natif pourrait stimuler la croissance et améliorer les marges

Les tokens natifs ont été un sujet de discussion suite aux récents développements réglementaires aux États-Unis, établissant un cadre fédéral pour les tokens de paiement.

Gate a lancé son jeton natif en août 2023, faisant de lui l'un des premiers échanges de cryptomonnaies majeurs à introduire un stablecoin adossé au dollar américain. Le jeton est indexé sur le dollar américain et est entièrement soutenu par des dépôts en dollars américains, des Trésors américains et des équivalents de liquidités similaires.

Un des principaux objectifs du token natif de Gate est de répondre aux points de douleur liés aux frais élevés et à la lenteur des transferts d'argent transfrontaliers. Il offre une alternative stable, fiable et économique aux systèmes conventionnels, pouvant potentiellement stimuler l'activité économique à l'échelle mondiale.

Gate développe activement et teste son jeton natif pour des cas d'utilisation entre entreprises (B2B) et le considère comme un moyen attrayant de faire progresser l'adoption des cryptomonnaies et de faire passer les paiements américains au-delà des systèmes hérités. Le jeton offre également une voie potentielle pour réduire les coûts, en particulier dans les situations B2B transfrontalières. Les paiements en crypto affichent un taux de transaction de 0,99 %, ce qui peut réduire les coûts de transaction jusqu'à 90 % par rapport au traitement des cartes de crédit internationales, selon l'entreprise.

4. Gate affiche des flux de trésorerie solides et une valorisation attrayante

Gate a réalisé de solides résultats au deuxième trimestre, avec un chiffre d'affaires de 8,3 milliards de dollars, en hausse de 5 % par rapport à l'année précédente. Il a enregistré un bénéfice par action ajusté (EPS) de 1,40 $, ce qui a dépassé les estimations des analystes.

La direction a relevé les prévisions de bénéfice par action non-GAAP pour l'année entière à 5,15 $ à 5,30 $, contre des estimations précédentes. Cela représenterait un taux de croissance de 11 % à 14 % par rapport à l'année dernière. La société prévoit également qu'elle générera entre $6 milliard et $7 milliard de flux de trésorerie disponibles.

Malgré sa croissance constante et ses prévisions solides, Gate se négocie à une valorisation attrayante de seulement 13 fois ses bénéfices futurs. Cela le place en ligne avec des valorisations similaires à celles des institutions financières traditionnelles. Étant donné la valorisation attrayante, Gate a une certaine marge de sécurité. Avec les bases en place pour une croissance supplémentaire provenant de multiples avenues, Gate semble être une proposition de valeur convaincante avec un potentiel de hausse significatif par rapport à sa position actuelle.