ETFs à haut dividende : Analyse du potentiel de Vanguard VYM pour 2025

Points Clés

• VYM se concentre sur les entreprises ayant des bénéfices et des dividendes en croissance
• L'ETF offre des frais bas et une large diversification du marché
• Potentiel d'attention accrue à mesure que les taux d'intérêt diminuent

L'ETF Vanguard High Dividend Yield (VYM) a suscité un intérêt considérable parmi les investisseurs cherchant un équilibre entre revenu et croissance. Cette analyse examine les caractéristiques de l'ETF et les perspectives de performance potentielles pour 2025.

1. Combinaison de revenus et de croissance

VYM offre actuellement un rendement SEC sur 30 jours de 2,6 %, dépassant le rendement moyen de 1,2 % du S&P 500. Bien qu'il soit inférieur au rendement de 4,2 % des bons du Trésor à 10 ans, l'accent mis par VYM sur les entreprises qui augmentent à la fois les bénéfices et les dividendes propose une proposition attrayante. Au cours de la dernière décennie, l'ETF a montré des performances impressionnantes :

• Appréciation du prix de l'action : 115 %
• Rendement total ( y compris les dividendes réinvestis ) : 195 %

2. Véhicule d'investissement rentable

Le ratio de frais de VYM de 0,06 % se distingue comme étant très compétitif :

Cette structure de frais réduits permet aux investisseurs de conserver une plus grande partie de leurs retours au fil du temps.

3. Diversification et positionnement défensif

Contrairement au S&P 500, qui a un poids significatif dans le secteur technologique ( de plus de 33%), l'allocation du portefeuille de VYM comprend :

• Actions technologiques : 12 %
• Large distribution dans d'autres secteurs

Cette diversification peut offrir plus de stabilité lors des fluctuations du marché par rapport au Vanguard S&P 500 ETF, offrant potentiellement un avantage défensif sur les marchés volatils.

4. Exclusion stratégique des REIT

VYM exclut intentionnellement les Sociétés d'Investissement Immobilier (REITs), ce qui le distingue de nombreux ETF axés sur le revenu. Cette stratégie vise à :

• Réduire l'exposition aux fluctuations des taux d'intérêt
• Améliorer la fiabilité des investissements à long terme

En évitant la volatilité inhérente au secteur immobilier, VYM peut offrir des performances plus constantes dans des conditions économiques variées.

5. Bénéficiaire potentiel de taux d'intérêt plus bas

Alors que la Réserve fédérale envisage de futures baisses de taux, l'attrait de VYM pourrait augmenter considérablement. Contexte historique :

• Première moitié de 2022 : le rendement des bons du Trésor à 10 ans en dessous de 2 %
• Rendement actuel : 4,2 %

Un retour à des taux d'intérêt plus bas pourrait inciter les investisseurs à se tourner vers des ETF comme VYM, qui offrent un mélange équilibré de croissance, de revenus et de stabilité à faible coût.

Composition du portefeuille de VYM

Les principales participations dans le Vanguard High Dividend Yield ETF incluent :

• Broadcom
• JPMorgan Chase
• ExxonMobil
• Walmart
• Johnson & Johnson

Avec des investissements répartis sur 580 actions, VYM offre une large exposition au marché tout en se concentrant sur les entreprises versant des dividendes.

Pour les investisseurs à la recherche d'un véhicule d'investissement bien diversifié, générant des revenus et présentant un potentiel de croissance, le Vanguard High Dividend Yield ETF constitue une option convaincante à considérer à l'approche de 2025. Comme toujours, les investisseurs doivent effectuer des recherches approfondies et prendre en compte leurs objectifs financiers individuels avant de prendre des décisions d'investissement.