Prévisions sur l'action Tesla : Après une augmentation de 100 fois en 10 ans – Est-il temps d'acheter maintenant ?

Les actions de Tesla ont connu une croissance sans précédent au cours de la dernière décennie. D'un fabricant de véhicules électriques émergent à l'une des entreprises les plus précieuses au monde, Tesla a dépassé de nombreuses attentes des analystes et s'est imposé comme un pionnier de la mobilité électrique. Les investisseurs qui ont acheté des actions Tesla il y a dix ans ont bénéficié d'une augmentation de prix multipliée par 100. Ce développement impressionnant soulève la question : les actions de Tesla sont-elles encore un investissement prometteur aujourd'hui ? Bien que les prévisions doivent toujours être prises avec prudence, il vaut la peine d'examiner ce qui pourrait attendre les actions de Tesla en 2025, 2030 et au-delà.

Le parcours de 10 ans de l'action Tesla

En 2013, le prix de l'action de Tesla était inférieur à 50 $. Depuis lors, l'entreprise a connu une croissance continue, alimentée par des modèles de véhicules innovants comme le Model S, le Model 3 et les nouveaux Model Y et Cybertruck. La percée du Model 3 sur le marché de masse et l'acceptation croissante des véhicules électriques ont propulsé le prix de l'action vers le haut. Au fil des ans, Tesla a élargi non seulement la production de véhicules, mais aussi son infrastructure de Superchargeurs, sa production de batteries et ses installations solaires.

Au cours de cette période, Tesla est passée d'une entreprise de niche à un leader mondial du marché. Cela se reflète dans son prix de l'action : de moins de $50 en 2013 à plus de $1000 à la fin de 2023. La valeur marchande de Tesla a temporairement dépassé la capitalisation boursière combinée de la plupart des grands constructeurs automobiles traditionnels. Pour les investisseurs, ce développement sur dix ans illustre à la fois les opportunités potentielles et les risques associés aux entreprises technologiques à forte croissance comme Tesla.

Est-ce que l'action Tesla vaut la peine d'être investie ?

La question de savoir si l'action Tesla est un investissement intéressant dépend de divers facteurs. Même pour les 12 prochains mois, les avis des analystes divergent largement. Comme le montre le graphique, les objectifs de prix varient de $85 à $400 par action Tesla au cours de l'année à venir, suggérant une volatilité continue similaire à celle que nous avons observée depuis début 2024.

Image de marque et effets de réseau

Initialement ridiculisée comme mégalomane, Tesla s'est maintenant établie comme synonyme de véhicules électriques et d'énergie durable. L'entreprise bénéficie d'une forte fidélité à la marque, soutenue par une grande satisfaction client et des produits innovants. Cependant, la dépendance croissante à l'égard de son flamboyant PDG Musk est devenue un facteur négatif. Les effets de réseau de Tesla sont remarquables : l'amélioration continue du logiciel des véhicules grâce aux mises à jour en direct, le réseau Supercharger et l'écosystème propriétaire de Tesla contribuent à une forte rétention des clients.

Perspectives du marché et philosophie

Tesla poursuit une vision à long terme qui va bien au-delà de la vente de véhicules électriques. L'entreprise vise à accélérer la transition vers une énergie durable, comme en témoignent des initiatives telles que la production de panneaux solaires, le stockage d'énergie et le développement de technologies de conduite autonome. Les perspectives de marché pour Tesla sont prometteuses, notamment en raison de l'acceptation croissante des véhicules électriques et de la demande croissante pour des sources d'énergie durables. Les analystes considèrent également l'expansion géographique avec un potentiel de marché en Europe, aux États-Unis et en Asie de manière positive.

Elon Musk et sa vision

Un facteur de succès indéniable de la dernière décennie est la vision et le charisme d'Elon Musk. L'esprit innovant inflexible du PDG a sans aucun doute été une force motrice derrière le succès de l'entreprise, les fabricants traditionnels étant longtemps poussés par la vitesse d'innovation de Musk. Cependant, ces concurrents se sont réveillés de leur choc et rattrapent de plus en plus leur retard, dépassant parfois Tesla. Comme Tesla ne peut pas se démarquer par de grands volumes de ventes, en partie en raison d'un manque de diversification dans le segment d'entrée de gamme, le succès futur de l'entreprise reste lié aux efforts d'innovation continus de Musk.

Musk lui-même devient de plus en plus polarisant, ce qui nuit à ses entreprises, notamment Tesla. Les achats de voitures aux États-Unis deviennent de plus en plus une question idéologique en raison des déclarations politiques de Musk. Depuis son acquisition de Twitter et son soutien ouvert à Donald Trump, de nombreux anciens partisans se sont éloignés de Musk et de Tesla. Les promesses non tenues et les problèmes de qualité, comme ceux du Cybertruck, nuisent davantage à l'image. L'association étroite de Musk avec Tesla pourrait nuire à l'entreprise à long terme, alors que les clients s'éloignent de plus en plus de lui. Néanmoins, sa vision reste un facteur important pour le succès à long terme de Tesla.

Quels sont les risques liés à l'achat d'actions Tesla ?

L'action de Tesla a écrit une impressionnante histoire de succès au cours des dix dernières années, récompensant généreusement les investisseurs audacieux de l'époque. Même aujourd'hui, investir dans Tesla comporte des risques qui doivent être pris en compte.

Ratio C/C élevé et surévaluation de la valeur marchande

Tesla fait face au défi de relancer sa croissance grâce à de nouveaux produits. L'entreprise est évaluée à un ratio cours/bénéfice relativement élevé de 81,07 (P/E) au 28/08/24(, qui pourrait encore augmenter en raison des baisses de profits attendues l'année prochaine. Cela soulève des doutes quant à savoir si le prix actuel de l'action reflète réellement le potentiel de croissance de l'entreprise. Des inquiétudes subsistent quant au fait que la valeur marchande de Tesla pourrait être surévaluée en raison de l'engouement du marché boursier, car de nombreuses attentes positives pourraient déjà être intégrées dans le prix. De plus, les indicateurs suggèrent que l'action Tesla est actuellement plus chère que celles des entreprises comparables dans l'industrie.

) Concurrence Intense

Le marché des véhicules électriques devient de plus en plus compétitif. Des entreprises comme BYD, Rivian, Lucid Motors, Nio, et surtout des constructeurs automobiles traditionnels comme Volkswagen et General Motors investissent massivement dans la mobilité électrique. Cette concurrence pourrait exercer une pression sur la part de marché de Tesla, par exemple par des réductions de prix agressives, et limiter le potentiel de croissance.

Opinions des Investisseurs Notables

La compétition intense a poussé les investisseurs célèbres Warren Buffett et son partenaire récemment décédé de Berkshire Hathaway, Charlie Munger, à éviter les actions de Tesla. Munger a même souligné que bien que les véhicules électriques connaissent une croissance rapide, “Ils impliquent également d'énormes coûts en capital et des risques, et je n'aime pas les énormes coûts en capital et les risques.”

En tant qu'investisseur conservateur, Buffett évite également l'action en raison des risques élevés et des incertitudes concernant la mise en œuvre des plans à long terme de Musk. D'un autre côté, des investisseurs comme Cathie Wood d'ARK Invest ont fortement soutenu l'action car ils croient au potentiel de croissance futur de Tesla. Wood a été particulièrement convaincue par l'entrée dans le secteur plus rentable des plateformes de taxi autonomes, qu'elle décrit comme le plus grand projet d'IA actuellement en cours.

Tesla contre BYD

BYD est le principal fabricant de voitures électriques en Chine, le plus grand marché automobile du monde, où les voitures électriques représentent déjà environ 35 % des ventes et continuent de croître. BYD se concentre sur des prix bas avec une qualité élevée. En tant qu'ancien fabricant de batteries, BYD possède une vaste expertise dans ce domaine, ce qui constitue une force majeure. L'entreprise est actuellement en train d'augmenter sa capacité de production et de poursuivre son expansion mondiale. Cependant, BYD souffre de faibles marges bénéficiaires, ce qui fait que ses bénéfices sont nettement inférieurs à ceux de Tesla. Comme la marque manque de rayonnement, des augmentations de prix significatives nécessaires pour améliorer les marges sont peu probables.

Cela affecte également négativement la valeur du marché et le comportement des actionnaires, qui semblent avoir plus confiance dans l'entreprise américaine, du moins en se basant sur le ratio C/B beaucoup plus élevé. Les experts ne savent pas quelle marque sera plus réussie à long terme, mais si Tesla parvient à une percée dans la conduite autonome, l'entreprise en place pourrait clairement avoir l'avantage. Il est également douteux que BYD puisse réussir en dehors de la Chine.

Conclusion et Prévisions

L'action Tesla a écrit une histoire de croissance impressionnante au cours des dix dernières années, récompensant de nombreux investisseurs par des rendements élevés. Malgré cette success story, l'action présente des risques, notamment en raison de sa valorisation élevée et de la concurrence croissante dans le secteur de la mobilité électrique. Le marché signale actuellement encore une confiance dans le développement futur de l'entreprise, mais la prudence est de mise. Les investisseurs cherchant à investir dans Tesla devraient donc peser les perspectives à long terme et adopter une stratégie d'investissement claire avec une allocation d'actifs équilibrée.

Crucial pour le développement futur des prix ne sera pas seulement le résultat des prochaines élections présidentielles américaines, mais surtout si Tesla peut mettre en œuvre les lancements d'innovations technologiques à venir de manière opportune et réussie. Si ces innovations déclenchent le battage médiatique espéré, Tesla pourrait renforcer sa position de leader dans les secteurs automobile et énergétique et ravir les investisseurs.

Selon nos prévisions, l'action Tesla reste un investissement passionnant mais risqué qui nécessite une analyse minutieuse. En particulier, les investisseurs à court terme devraient continuer à surveiller les développements et ajuster régulièrement leurs décisions en fonction des conditions actuelles du marché.