Le Dollar Australien faiblit après des données inquiétantes sur la confiance des consommateurs de Westpac

Le dollar australien subit une forte baisse mardi, reculant par rapport aux gains d'hier contre le dollar américain après des indicateurs économiques particulièrement désastreux. La confiance des consommateurs Westpac d'octobre a chuté de 3,5 % par rapport au mois précédent, atteignant 92,1, accélérant par rapport à la baisse déjà préoccupante de 3,1 % de septembre et marquant la plus forte baisse depuis avril. Pendant ce temps, les annonces d'emploi ANZ ont chuté de 3,3 % en septembre, beaucoup plus que la modeste baisse de 0,3 % du mois précédent.

Je regarde la paire AUD/USD flotter nerveusement autour de 0,6610, et franchement, les perspectives n'inspirent pas beaucoup confiance. Bien qu'elle se négocie dans un canal ascendant qui suggère techniquement un momentum haussier, ces dernières données économiques brossent un tableau inquiétant de la santé économique de l'Australie.

Ce qui est particulièrement frustrant, c'est que l'indice d'inflation TD-MI publié lundi a montré que l'inflation pourrait être plus élevée que prévu au T3, malgré les tentatives désespérées de la Réserve bancaire d'Australie pour la ramener dans leur fourchette cible de 2 à 3 %. La RBA a maintenu les taux à 3,6 % le mois dernier, mais elle est clairement préoccupée par l'inflation persistante, en particulier dans les services, tout en faisant face à un paysage de l'emploi en dégradation.

Le dollar américain continue de se renforcer malgré ce qui devrait être des facteurs négatifs - la fermeture gouvernementale en cours ( qui entre maintenant dans une autre semaine après quatre tentatives infructueuses de faire passer des propositions de dépenses) et l'augmentation des attentes du marché concernant des réductions de taux de la Fed. Les marchés anticipent désormais une probabilité de 94 % d'une réduction en octobre et de 84 % pour décembre, cependant l'indice du dollar continue de grimper, se négociant autour de 98,10.

Les commentaires durs du président de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, lundi n'ont pas aidé les choses, insistant sur le fait que l'inflation reste “trop élevée” et que la politique monétaire actuelle est “appropriément calibrée.” Cela malgré des preuves claires que le marché du travail américain se refroidit - les emplois du secteur privé ont diminué de 32 000 en septembre selon les données de l'ADP, après une baisse révisée de 3 000 en août.

En regardant le tableau technique, l'AUD/USD fait face à un support immédiat au niveau psychologique de 0.6600, coïncidant avec la moyenne mobile exponentielle sur neuf jours à 0.6602. Si ces niveaux sont franchis, nous envisageons des gouttes potentielles vers la moyenne mobile exponentielle sur 50 jours autour de 0.6563. À la hausse, la paire pourrait viser le plus haut de 12 mois de septembre à 0.6707, mais étant donné le contexte économique actuel, je suis sceptique quant à sa capacité à atteindre à nouveau ces sommets de sitôt.

Je vais suivre de près les discours des responsables de la RBA cette semaine pour déceler des indices sur leur direction politique, mais avec la confiance des consommateurs en chute et les offres d'emploi en baisse, ils se trouvent dans une position de plus en plus difficile pour équilibrer les préoccupations inflationnistes et la croissance économique. La réunion à venir entre le Premier ministre australien Albanese et le président américain Trump le 20 octobre pourrait introduire une volatilité supplémentaire sur le marché, en particulier concernant les discussions sur le pacte de sous-marins Aukus.

Pour l'instant, l'Aussie reste le plus faible performer contre le dollar américain parmi les principales devises, reflétant à la fois des préoccupations économiques nationales et la résilience surprenante du dollar malgré ses propres défis.