Au cours de l'année écoulée, le nom de Palantir Technologies a suscité de plus en plus d'attention dans le domaine de l'intelligence artificielle. Leur plateforme d'IA (AIP) a permis une amélioration significative de la productivité, faisant multiplier par quatre le prix de l'action de l'entreprise au cours de l'année dernière. Plusieurs analystes du secteur ont des opinions divergentes à ce sujet, réfléchissant à la question de savoir s'ils devraient continuer à détenir leurs actions ou en vendre une partie.

La récente chute du prix des actions de Palantir nous rappelle que les prix des actions ne montent pas toujours. Justin Pope souligne que les investisseurs détenant des actions de Palantir Technologies ont effectivement profité d'un parcours exceptionnel ces dernières années. Depuis le début de 2023, son prix a augmenté de 2300 %, ce qui est étroitement lié à la montée en puissance de l'IA à ce moment-là. Bien que cette hausse ressemble à une "manie Internet", Palantir n'est pas aussi simple. L'entreprise s'appuie sur ses relations gouvernementales précoces pour attirer progressivement des clients commerciaux, leur proposant des solutions d'IA sur mesure, allant de l'optimisation des chaînes d'approvisionnement dans l'industrie manufacturière à l'amélioration des réseaux électriques des fournisseurs d'électricité. Tout cela a conduit à une croissance continue des revenus. Il semble que les attentes du marché à l'égard de Palantir aient été progressivement rehaussées, mais la capitalisation boursière de l'entreprise a atteint 3670 milliards de dollars, alors que ses ventes annuelles ne dépassent pas 4 milliards de dollars. Une telle surévaluation entraîne souvent des fluctuations brutales du prix des actions de l'entreprise. Dans ce contexte, les investisseurs doivent rester vigilants face aux risques et se préparer à d'éventuelles fluctuations.

Will Healy pense qu'il n'est pas facile de qualifier une action de "bulle". Il mentionne que même si le prix de l'action Palantir semble atteindre un niveau de "bulle", son ratio cours/bénéfice montre encore une forte dynamique de croissance, avec un ratio cours/bénéfice dynamique de 241. Comparé à la moyenne de 3,2 du S&P 500, le ratio prix/vente de Palantir atteint 114, ce qui indique que son prix dépasse les fondamentaux. Malgré cela, grâce à l'augmentation de la productivité qu'il offre, le marché a naturellement poussé le prix de l'action à la hausse. Cependant, les investisseurs doivent rester vigilants, car l'évaluation finie influence toujours les choix.

Pour Jake Lerch, la récente chute du cours de l'action de Palantir est étroitement liée à l'incertitude. Ces questions ne concernent pas seulement sa capitalisation boursière, sa rentabilité à long terme et la vitesse de croissance de ses revenus, des problèmes courants dans les entreprises cotées en bourse, mais parce que Palantir se trouve à la pointe de l'IA, il est facilement perçu par les critiques comme une bulle. Il convient de noter que la comparaison entre l'IA et la bulle Internet réapparaît avec raison. Cependant, par rapport à de nombreuses entreprises "bulles" manquant de rentabilité, Palantir a généré 3,4 milliards de dollars de revenus, 1,7 milliard de dollars de bénéfice net et près de 800 millions de dollars de flux de trésorerie libre au cours des 12 derniers mois. Ainsi, bien qu'il ait récemment été confronté à des fluctuations, il estime que Palantir et l'ensemble du secteur de l'IA ne sont pas une bulle.

Dans l'ensemble, bien que les actions de Palantir soient coûteuses et pourraient continuer à baisser, la technologie qui les sous-tend et le potentiel de croissance sont réels. Les investisseurs à long terme ne devraient pas laisser les fluctuations récentes ébranler leur confiance, et continuer à surveiller son développement dans le domaine de l'IA reste un choix à considérer.