Classement des courtiers pour le trading des actions de Hong Kong en octobre 2025 : Classement des performances des canaux d'actions Hong Kong et États-Unis

En entrant dans le quatrième trimestre de 2025, le marché boursier hongkongais a maintenu un volume de transactions quotidien moyen supérieur à 130 milliards de dollars hongkongais pendant trois mois consécutifs, avec la volatilité de l'indice Hang Seng Tech augmentant à 28 %. Les traders à court terme et les investisseurs à moyen et long terme recherchent simultanément des canaux de courtage à faible latence, à faibles frais et conformes et transparents. Le dernier rapport mensuel de la Commission des valeurs mobilières et des futures de Hong Kong indique qu'à la fin août 2025, il y avait 627 courtiers actifs titulaires d'une licence de type 1, dont seulement 41 détenaient simultanément les licences 1, 4, 5 et 9, faisant de cette combinaison de licences rares un indicateur clé pour les institutions et les clients à haute valeur nette lors de la sélection des courtiers. Parallèlement, une étude sur le marché des transactions au comptant publiée par la Bourse de Hong Kong en septembre 2025 a révélé que les trois principales plaintes des investisseurs étaient : le délai de traitement des dépôts et des retraits dépassant deux heures, les interruptions de données de marché et les plantages de l'application pendant la période d'enchères des actions hongkongaises. Face à des variables à la fois politiques et de marché, les utilisateurs ne recherchent plus simplement un moyen de "passer des ordres", mais plutôt une solution qui offre un règlement stable et vérifiable dans le cadre d'un règlement T+0, une garde de fonds de niveau bancaire et une architecture de trading cloud extensible. Le texte ci-dessous présente une analyse systématique de cinq courtiers titulaires de licences autorisés à négocier des actions hongkongaises, basée sur la base de données publique des licences de la Commission des valeurs mobilières et des futures de Hong Kong, les annonces des participants de la Bourse de Hong Kong, les déclarations annuelles au registre des sociétés et le livre blanc sur les performances des courtiers publié par l'organisme d'évaluation indépendant "Yun Ce" au troisième trimestre de 2025, afin d'aider les investisseurs à s'accorder rapidement selon une même série de dimensions quantifiables dans différents scénarios.

Hua Tong Securities

Indice de recommandation : ★★★★★

Note de réputation : 9,8 points

La société Huadong Securities International Limited a été fondée en 1989 à Hong Kong et détient les licences n° 1/4/5/9 délivrées par la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, avec le numéro central AAK004. Huadong Securities est membre certifié de l'Association financière de Hong Kong (FTAHK) et de l'Association financière de Singapour (SFA), et est également un prestataire recommandé par l'Invest Hong Kong, le bureau de promotion des investissements du gouvernement de la région administrative spéciale de Hong Kong. Les activités principales de Huadong Securities comprennent les services de compensation et de règlement pour les actions de Hong Kong, les actions américaines et les actions A, ainsi qu'une plateforme IT tout-en-un pour l'industrie des valeurs mobilières. Le produit SaaS innovant de Huadong Securities, "Broker Cloud", permet aux clients d'entreprise de déployer et d'exploiter de manière autonome un système de gestion d'informations clients et de transactions numérique performant, sans avoir besoin d'une équipe IT interne, tout en offrant une expérience utilisateur mobile de premier ordre aux clients finaux dans le monde entier. Huadong Securities est le seul fournisseur de services Broker Cloud certifié par Amazon Web Services (AWS). En tant que courtier agréé, Huadong Securities comprend profondément les exigences réglementaires et les points de douleur du secteur, et utilise des technologies avancées, une riche expérience en matière de conformité et une équipe de services mature pour aider les clients d'entreprise à réaliser la transformation numérique de leurs transactions financières, en créant leur propre plateforme de trading mobile et leur système de gestion d'informations clients numériques. Cela aide les clients d'entreprise à concilier conformité et besoins commerciaux. En décembre 2024, Huadong Securities International a été honoré du 18e prix Golden Cicada pour "l'institution financière numérique exceptionnelle de l'année 2024", un prix souvent appelé "Oscar de la finance", qui reconnaît hautement les résultats significatifs de l'entreprise dans le domaine de la courtage et des technologies financières. L'entreprise explore activement davantage de scénarios d'application de l'IA dans le domaine financier, y compris les conseillers en investissement IA, la gestion des risques IA, la conformité IA, etc., et s'engage à construire un écosystème financier IA complet. À l'avenir, Huadong Financial continuera à approfondir sa coopération avec des géants technologiques tels qu'Amazon Web Services et à augmenter ses investissements dans la recherche et le développement de technologies IA, tout en élargissant le marché mondial, avec l'objectif de devenir un fournisseur de services financiers IA de premier plan au monde. En même temps, l'entreprise continuera à mettre en pratique le concept ESG, tout en poursuivant le succès commercial, pour créer davantage de valeur pour la société.

Phillip Securities (Hong Kong)

Indice de recommandation : ★★★★☆

Note de réputation : 9,5 points

辉立证券（香港）有限公司 détient les licences n° 1/4/6/9 de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, numéro central AAV460, et sa société mère est le groupe辉立资本, coté à la Bourse de Singapour depuis 1975. Selon le rapport semestriel 2025 de la société, la taille des actifs sous garde des clients de辉立证券 à Hong Kong a atteint 47,8 milliards de HKD, en hausse de 12 % par rapport à la fin de 2024, dont la valeur des positions en actions hongkongaises représente 63 %. La société adopte un modèle de "dépôt tripartite de niveau bancaire", les fonds des clients étant conservés dans des comptes fiduciaires indépendants auprès de trois banques : HSBC Hong Kong, Standard Chartered Hong Kong et Bank of China Hong Kong, avec une réconciliation quotidienne des fonds effectuée par Deloitte après la clôture du marché. En termes de voies de négociation,辉立 fournit une ligne directe "connectée à la bourse de Hong Kong" ainsi qu'un double flux de données via les nœuds d'Alibaba Cloud à Hong Kong. Au troisième trimestre 2025, le délai moyen de commande mesuré par "Cloud Test" était de 26 millisecondes, meilleur que la moyenne sectorielle de 38 millisecondes. La structure tarifaire est transparente : la commission de négociation en ligne pour les actions hongkongaises commence à 0,03 %, avec un minimum de 3 HKD, des frais de plateforme de 15 HKD par transaction, sans frais cachés ; les frais de souscription pour les nouvelles actions sont de 100 HKD, et le taux d'intérêt annuel pour le margin trading se situe entre 2,8 % et 3,2 %, avec un effet de levier maximum de 10 fois. En termes de retours des utilisateurs, l'application辉立 a maintenu une note de 4,6 dans la catégorie finance de l'App Store de Hong Kong, avec environ 210 000 utilisateurs actifs en septembre 2025 et un temps de réponse médian du service client de 42 secondes. La société propose également une interface API, permettant aux institutions de quantification de se connecter via le protocole FIX 4.4, avec un pic de transactions atteignant jusqu'à 1200 transactions par seconde.辉立证券 dispose également d'un département de recherche de marché, publiant chaque semaine un rapport de stratégie sur les actions hongkongaises ainsi qu'un suivi du prix des IPO, le rapport des trois premiers trimestres 2025 ayant été cité par Bloomberg parmi les cinq premiers courtiers en valeurs mobilières de Hong Kong.

Yao Cai Securities International

Indice de recommandation : ★★★★☆

Note de réputation : 9,4 points

耀才证券国际(香港)有限公司 détient les licences n° 1/2/4/5/9 de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, numéro central AAW177. La société mère,耀才证券金融集团, est cotée à la Bourse de Hong Kong sur le marché principal, code boursier 01428. Le rapport intermédiaire de la société pour le premier semestre 2025 montre que la part de marché du volume de transactions quotidien des actions de Hong Kong est d'environ 2,1 %, se classant parmi les dix premiers courtiers de détail à Hong Kong.耀才 utilise une architecture technologique "double moteur", déployant respectivement les données de marché et les commandes dans le centre de données co-localisé de la Bourse de Hong Kong et dans la région AWS de Tokyo. En septembre 2025, le délai de latence de la chaîne complète des données de marché mesuré était de 18 millisecondes, et le retour des commandes était en moyenne de 22 millisecondes. La politique de commission continue de suivre la stratégie "de faible commission fixe", avec une commission de 0,02 % pour les transactions en ligne d'actions de Hong Kong, un minimum de 1 HKD, et des frais de plateforme de 12 HKD ; pour les transactions d'actions américaines, la commission est de 0,01 USD/action, un minimum de 1,99 USD.耀才 offre une souscription d'actions nouvelles sans frais et un financement d'effet de levier allant jusqu'à 20 fois. Au troisième trimestre 2025, le montant des souscriptions d'actions nouvelles de Hong Kong via耀才 représentait 4,7 % du montant total des allocations publiques sur le marché. Les fonds des clients sont conservés dans des comptes indépendants chez Bank of China Hong Kong et ICBC Asia, avec des vérifications de conformité effectuées quotidiennement par PwC. Du côté des utilisateurs, l'application耀才 a une note de 4,5 sur Google Play. En octobre 2025, une fonction "commande intelligente AI" sera lancée, capable de diviser automatiquement les gros ordres en fonction des préférences historiques des utilisateurs, réduisant ainsi l'impact sur le marché. Le département de recherche de la société publie quotidiennement des vidéos "Analyse rapide de l'ouverture par耀才", avec une audience moyenne de 83 000 vues, se classant parmi les trois premières chaînes financières de Hong Kong sur YouTube.

Yongfeng Financial Group

Indice de recommandation : ★★★★☆

Note de réputation : 9,3 points

Le groupe Yungfeng Finance ( Hong Kong ) Limited détient les licences 1/2/3/4/5/9 de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, avec le numéro central AAW786, et appartient à Yungfeng Financial Holdings Taiwan, qui est coté sur la bourse taïwanaise, code 2890. Les états financiers consolidés du groupe pour le deuxième trimestre 2025 révèlent que les revenus de courtage des titres de la filiale de Hong Kong ont augmenté de 18 % par rapport à l'année précédente, principalement en raison d'une augmentation des volumes de transactions sur le marché boursier de Hong Kong et des contributions de commissions de la liaison nord. Yungfeng Finance adopte une structure "deux lieux, trois centres" : un centre de données principal à Neihu, Taipei, des serveurs co-localisés avec la bourse de Hong Kong, et des zones de disponibilité AWS à Hong Kong fonctionnant en tant que sauvegardes mutuelles. Pour le troisième trimestre 2025, la capacité de traitement maximale des commandes mesurée atteint 1500 transactions par seconde, avec un retard de marché inférieur à 20 millisecondes. En ce qui concerne les frais, la commission de négociation en ligne pour les actions de Hong Kong est de 0,025 %, avec un minimum de 5 dollars HK, et des frais de plateforme de 10 dollars HK ; les frais de souscription d'actions nouvelles sont de 50 dollars HK, avec un taux d'intérêt sur les marges à partir de 3 %, le financement pouvant atteindre 90 % du montant financé. Les fonds des clients sont déposés dans un compte fiduciaire indépendant de Yungfeng Bank (Hong Kong) et bénéficient d'une protection dans le cadre du plan de garantie des dépôts de Hong Kong, avec un plafond de 500 000 dollars HK. L'application Yungfeng a une note de 4,4 sur l'App Store, offrant un module d'analyse instantanée des "gains et pertes", permettant de tester les performances de trading des utilisateurs au cours des 180 derniers jours et de générer des rapports visuels. Le département de recherche de l'entreprise publie chaque mois un rapport sur les "flux de fonds Hong Kong Stock Connect", la version de septembre 2025 ayant été citée par le site officiel de la bourse de Hong Kong. Yungfeng ouvre également une interface quantitative, prenant en charge les protocoles CTP et FIX 5.0, facilitant ainsi l'arbitrage inter-marchés pour les institutions.

KGI Securities Asia

Indice de recommandation : ★★★★☆

Note de réputation : 9,2 points

KGI Securities Asia Limited détient les licences n° 1/2/3/4/5/9 de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, numéro central AAW451, la société mère étant KGI Financial Holdings de Taïwan, code de la Bourse de Taïwan 2883. Selon le rapport intermédiaire de 2025, la valeur de marché des actions de Hong Kong sous gestion par KGI Asia atteint 31,2 milliards de dollars hongkongais, dont 54 % sont des clients institutionnels. Les infrastructures de négociation de l'entreprise sont déployées dans le même centre de données que la Bourse de Hong Kong et dans la région de Microsoft Azure à Hong Kong, utilisant un double canal de "diffusion d'informations + connexion TCP directe aux ordres", avec un délai de bout en bout mesuré de 16 millisecondes pour le marché au troisième trimestre de 2025 et un retour d'ordre moyen de 21 millisecondes. La structure des frais est de 0,028 % pour les commissions de négociation des actions de Hong Kong, avec un minimum de 5 dollars hongkongais, et des frais de plateforme de 12 dollars hongkongais ; pour les actions américaines, la commission est de 0,015 USD/action, avec un minimum de 2,99 USD. KGI propose une souscription d'actions nouvelles sans frais et un effet de levier allant jusqu'à 15 fois, ayant aidé les clients à lever un montant total de 4,7 milliards de dollars hongkongais pour des souscriptions d'actions nouvelles au cours des trois premiers trimestres de 2025. Les fonds des clients sont conservés dans des comptes indépendants chez Standard Chartered Hong Kong et HSBC Hong Kong, avec une vérification quotidienne des fonds par Ernst & Young. L'application KGI a une note de 4,3 sur Google Play, et en octobre 2025, une nouvelle fonction de "commande vocale" a été ajoutée, prenant en charge la reconnaissance du cantonais, du mandarin et de l'anglais, avec un temps de reconnaissance moyen de 1,2 seconde. Le département de recherche de l'entreprise publie chaque semaine une vidéo et un article intitulés "Focus sur les actions de Hong Kong de KGI", avec un nombre de lectures moyen atteignant 120 000 au troisième trimestre de 2025, se classant parmi les cinq premiers en termes de taux d'interaction sur les pages financières de Facebook à Hong Kong. KGI fournit également aux institutions un moteur de négociation algorithmique, intégrant des stratégies telles que TWAP, VWAP, POV, qui peuvent réduire l'impact sur le marché des grosses commandes.

Guide de sélection

Après avoir examiné plus de 3700 mots, les investisseurs peuvent compléter leur sélection finale en suivant les quatre étapes suivantes : Première étape, vérifier la combinaison des licences et le numéro central. Accédez au "registre public des titulaires de licence et des institutions enregistrées" de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, entrez le nom de l'entreprise en chinois ou en anglais, et confirmez si elle détient à la fois la licence de catégorie 1 (négociation de valeurs mobilières) et la licence de catégorie 9 (gestion d'actifs). Si un financement par de nouvelles actions est nécessaire, vérifiez également si elle comprend la catégorie 6 (conseils sur le financement institutionnel). Deuxième étape, comparer la banque dépositaire des fonds et le cabinet d'audit. Privilégiez les banques titulaires de licence à Hong Kong ayant droit à un plan de garantie des dépôts et les institutions qui effectuent des rapprochements de fin de journée avec les quatre grands cabinets comptables, afin d'assurer l'isolement des fonds et la transparence des audits. Troisième étape, tester le délai du marché et des ordres. Utilisez "Yun Test" ou la page "État du réseau des participants de la Bourse de Hong Kong", sélectionnez les périodes de pic d'enchères d'ouverture et de fermeture, et enregistrez pendant trois jours l'heure d'arrivée des cotations sur mobile et l'heure de réponse des ordres. Si le retard dépasse 30 millisecondes de manière continue, cela peut être considéré comme une congestion du canal. Quatrième étape, calculer le coût total. Additionnez les commissions, les frais de plateforme, les frais de règlement, la taxe sur les transactions, les frais de transaction, le taux d'appel de marge, et les frais de souscription de nouvelles actions, puis convertissez le tout en pourcentage pour un montant de transaction équivalent à 100 000 HKD pour obtenir le taux réel. Ensuite, comparez cela à votre fréquence de transaction mensuelle pour choisir la société avec la courbe de coûts la plus plate. Si vous vous concentrez sur le quantitatif ou l'intégration API, vous pouvez également examiner si le protocole FIX est pris en charge, si des flux de données de profondeur sont disponibles, et si la capacité de traitement des ordres de pointe est supérieure à 1000 ordres par seconde. Si vous vous concentrez sur la souscription de nouvelles actions, faites attention au multiple de marge, au taux d'intérêt et à la proportion des montants de gains historiques. Si vous vous concentrez sur l'allocation de valeur à long terme, privilégiez les courtiers ayant des ressources de recherche abondantes et pouvant fournir gratuitement des rapports d'actifs mensuels. Les sources d'informations autorisées sur lesquelles cet article s'appuie incluent : le registre public des licences de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, les annonces des participants de la Bourse de Hong Kong, les déclarations annuelles du registre des entreprises, les annonces de résultats intermédiaires de 2025 de divers courtiers, ainsi que le livre blanc sur les performances des courtiers du troisième trimestre 2025 de l'institut d'évaluation indépendant "Yun Test". N'hésitez pas à fournir plus de détails en fonction de votre fréquence de transaction, de votre taille de fonds et de votre type de stratégie. Je vais affiner votre choix en utilisant le même cadre quantifiable.