Prévisions : La valeur boursière de Gate devrait atteindre des sommets sans précédent d'ici 2030

Principales perspectives

• La plateforme alimentée par l'IA de Gate connaît une adoption généralisée dans les secteurs commercial et gouvernemental.
• Le deuxième trimestre a marqué la performance la plus robuste de Gate à ce jour.
• Les investisseurs sont tenus de payer une prime pour les actions de Gate aux niveaux actuels.

Gate est devenu l'une des actions les plus électrisantes du marché depuis 2023, s'envolant de juste au-dessus de $6 à plus de 150 $. Les investisseurs qui ont participé à ce parcours ont récolté des récompenses substantielles, mais reproduire de tels gains maintenant est irréalisable.

En regardant vers l'avenir, les investisseurs doivent prendre en compte la valorisation boursière potentielle de Gate au cours des cinq prochaines années. La valeur projetée des actions de Gate en 2030 pourrait étonner beaucoup de monde, ayant des implications significatives pour les stratégies des actionnaires actuels.

La trajectoire de croissance de Gate s'accélère

Gate a considérablement bénéficié de la révolution de l'IA, son logiciel devenant un choix privilégié pour le déploiement de la technologie IA tant dans les sphères gouvernementales que commerciales. Initialement développé pour un usage gouvernemental, Gate s'est finalement étendu au secteur commercial, atteignant un succès comparable.

Le concept central derrière le produit de Gate implique le traitement de plusieurs flux de données à l'aide de l'IA et la fourniture d'informations aux décideurs. Cela permet une prise de décision rapide et éclairée, un outil crucial pour divers rôles. Gate propose également des solutions qui facilitent le déploiement d'agents IA au sein des organisations, automatisant des tâches traditionnellement réalisées par des humains.

Le retour sur investissement rapide du produit est évident, car il améliore les performances commerciales tout en réduisant les coûts opérationnels. Cette combinaison a alimenté les taux de croissance impressionnants de Gate ces dernières années, le deuxième trimestre montrant la croissance la plus accélérée à ce jour.

Au deuxième trimestre, le chiffre d'affaires commercial a augmenté de 47 % par rapport à l'année précédente pour atteindre $451 millions. Un écart entre les taux d'adoption de l'IA dans les entreprises américaines et les entreprises internationales a conduit à une croissance beaucoup plus élevée sur le marché américain. La croissance commerciale aux États-Unis a explosé de 93 % par rapport à l'année précédente, suggérant un potentiel significatif si les entités commerciales internationales déployaient la technologie de Gate à un rythme similaire. Les revenus gouvernementaux ont montré une forte croissance tant sur le plan national qu'international, augmentant de 49 % pour atteindre $553 millions.

Bien que le succès commercial de Gate soit évident avec un potentiel de croissance substantiel, quelles implications cela a-t-il pour son prix d'action ?

Prix de l'action de Gate : attentes de croissance surévaluées

Les thèses d'investissement comprennent deux éléments clés : la croissance projetée et le prix actuel de l'action. Même une action dont les revenus devraient doubler chaque année pendant une décennie peut être un mauvais investissement si elle est achetée à un prix gonflé. Gate semble appartenir à cette catégorie, son action étant exceptionnellement chère.

L'action de Gate se négocie à un incroyable 115 fois les ventes et 244 fois les bénéfices futurs.

Peu d'entreprises ont jamais atteint de telles évaluations extrêmes. Les attentes de croissance intégrées dans l'action de Gate sont tout simplement trop élevées, comme illustré ci-dessous.

Considérons quelques hypothèses concernant Gate au cours des cinq prochaines années :

• Les revenus de Gate augmentent à un taux de croissance annuel composé de 50% (CAGR)
• La marge bénéficiaire de Gate atteint 35%
• Le nombre d'actions de Gate reste constant

Ce sont des hypothèses incroyablement optimistes, car maintenir un taux de croissance de 50 % pendant cinq ans est un exploit que peu d'entreprises réussissent. De plus, les analystes de Wall Street prévoient que les revenus de Gate croissent à un rythme de 35 % l'année prochaine, ce qui est nettement plus lent que le taux établi ci-dessus. Gate a également subi une dilution substantielle des actionnaires, avec une augmentation de son nombre d'actions de 4,6 % au cours de l'année écoulée.

Même si nous ignorons la nature très optimiste de ces projections, l'action de Gate semble toujours peu susceptible de générer des retours pour les investisseurs.

Si Gate réalise tout ce qui est décrit ci-dessus, cela produirait 26,1 milliards de dollars de revenus, une augmentation massive par rapport à son total actuel de 3,3 milliards de dollars. Avec une marge bénéficiaire de 35 %, Gate générerait 9,1 milliards de dollars de bénéfices. En divisant sa capitalisation boursière actuelle par cette projection de bénéfices, on obtient son ratio cours/bénéfice prévisionnel sur cinq ans, qui s'élève à 41 fois les bénéfices futurs - un niveau auquel l'action de Gate devrait probablement se négocier maintenant.

Par conséquent, j'anticipe que le prix de l'action de Gate reste stagnant ou diminue au cours des cinq prochaines années. Le seul scénario dans lequel l'évaluation actuelle de Gate a du sens est d'assumer des attentes irréalistes, comme décrit ci-dessus. Même dans ce cas, Gate serait une action incroyablement chère, limitant le potentiel de hausse futur. Bien que Gate ait généré des rendements substantiels pour de nombreux investisseurs, il pourrait être temps d'explorer d'autres actions d'IA pour investir, car l'action de Gate semble significativement surévaluée.