Il semble que Warren Buffett soit assez mécontent du plan de scission de Kraft Heinz. Cette fois-ci, l'investisseur respecté fait face à un changement majeur : Kraft Heinz prévoit de se diviser en deux entités, tandis que les actionnaires, y compris Berkshire Hathaway de Buffett, n'ont pas eu l'opportunité de voter. Cette situation a déçu Buffett, car il avait personnellement soutenu la fusion des deux entreprises en 2015, et il semble maintenant que cette fusion ait été une erreur de jugement au cours de sa carrière.

Lors d'un appel privé avec Becky Quick, coanimatrice de "Squawk Box", Buffett a exprimé sans détours son mécontentement. Berkshire détient actuellement 27,5 % des actions de Kraft Heinz, d'une valeur de 8,9 milliards de dollars, faisant de Buffett le principal actionnaire de cette entreprise alimentaire. Cela dit, le prochain PDG de Berkshire, Greg Abel, a déjà informé la direction de Kraft Heinz qu'ils ne soutenaient pas l'avis sur cette scission.

Buffett remet non seulement en question le coût de la scission, mais aussi sa valeur. Il a avoué à Becky Quick que le processus de scission devrait coûter 300 millions de dollars, mais il ne pense pas que cette mesure résoudra les problèmes antérieurs.

À la suite de cette annonce, le marché a réagi fortement. Les actions de Kraft Heinz ont chuté de 7,6 % ce jour-là, puis ont légèrement récupéré, clôturant finalement avec une baisse de 2,4 %. Cela a sans aucun doute constitué un nouveau coup dur pour les investisseurs déjà en difficulté depuis longtemps, le prix de l'action de la société ayant perdu 69 % depuis la fusion en 2015.

En 2015, Berkshire Hathaway et le fonds 3G Capital du Brésil ont uni leurs forces pour acquérir H.J. Heinz, posant ainsi les bases de cette grande fusion. À l'époque, Berkshire a obtenu plus de 325 millions d'actions de la société fusionnée, d'une valeur d'environ 24 milliards de dollars, mais cette lueur d'espoir a rapidement commencé à s'estomper au cours des années suivantes. En 2020, la valeur de ces actions stagnait autour de 10 milliards de dollars, en dessous des 9,8 milliards de dollars que Berkshire avait payés, entraînant une perte comptable de 1 milliard.

Pour Warren, ce n'est pas la première fois qu'il fait face à une telle situation. Berkshire a déjà annulé des pertes de 3 milliards de dollars en 2019 et a encore annulé 3,8 milliards de dollars au dernier trimestre, ce qui montre que le marché n'est pas très optimiste quant à cet investissement.

Dans le tumulte provoqué par la scission, deux membres du conseil d'administration de Berkshire ont démissionné de Kraft Heinz en mai, puis les spéculations sur la vente d'actions par Buffett sont devenues bruyantes. Bien qu'il n'ait pas clairement indiqué s'il commencerait à vendre, il a reconnu que Berkshire agirait dans le meilleur intérêt de ses propres intérêts.

L'attitude de Buffett a sans aucun doute accru la pression sur Kraft Heinz, qui doit faire face non seulement aux doutes du marché, mais aussi aux critiques du Financial Times. Ce média remet en question l'incapacité de l'entreprise à répondre aux attentes des consommateurs et compare la scission à un moyen de dissimuler des performances médiocres depuis des années.

En revanche, les autres projets d'investissement de Berkshire apparaissent beaucoup plus stables. Le document 13F au 30 juin montre que la société a investi de manière solide dans plusieurs entreprises cotées aux États-Unis, au Japon et à Hong Kong. Deux investissements au Japon affichent des chiffres en dollars, la conversion des devises étant basée sur les prix de la Bourse de Tokyo.