Analyse des prix de l'or : XAU/USD se maintient près de 3 650 $ au milieu des attentes de baisse des taux de la Fed

Le prix de l'or (XAU/USD) démontre une résilience près de son niveau record de 3,650 $ pendant la session de trading européenne vendredi. Le métal précieux maintient sa force alors que les participants du marché anticipent d'éventuelles baisses des taux d'intérêt de la Réserve fédérale (Fed) lors de la prochaine réunion de politique monétaire mercredi.

Selon l'outil CME FedWatch, les traders prévoient une probabilité de 7,5 % d'une réduction de taux de 50 points de base à 3,75 % - 4,00 % le 17 septembre, tandis que la majorité s'attend à une réduction standard de 25 points de base.

Les attentes accommodantes de la Fed se sont intensifiées en raison des préoccupations croissantes concernant le marché du travail des États-Unis (US). Le Département du Travail des États-Unis a rapporté jeudi que les demandes initiales de chômage ont augmenté à 263K au cours de la semaine se terminant le 5 septembre, atteignant le niveau le plus élevé en quatre ans.

De plus, les pressions inflationnistes croissantes soutiennent le prix de l'or. Le rapport de l'indice des prix à la consommation des États-Unis (CPI) pour août, publié jeudi, a montré que l'inflation globale a augmenté à un taux annuel de 2,9 %, correspondant aux attentes et marquant le niveau le plus élevé depuis février.

Analyse Technique

Le prix de l'or maintient ses gains près du nouveau sommet historique de 3 650 $. La moyenne mobile exponentielle sur 20 jours (EMA) à 3 517,70 $ suggère que la tendance générale reste haussière.

Indicateurs techniques clés :

• L'indice de force relative sur 14 jours (RSI) a grimpé près des niveaux de surachat autour de 80,00, indiquant un potentiel mouvement correctif.
• Niveau de support : Le sommet du 22 avril à 3 500 $ reste un soutien crucial pour l'Or.
• Niveau de résistance : Le nombre rond de 3 700 $ est susceptible d'agir comme une résistance clé pour la paire.

Facteurs de marché influençant l'or

1. Taux d'intérêt : Des taux d'intérêt plus bas de la Fed bénéficient généralement aux actifs non générateurs de rendement comme l'or.
2. Performance du dollar américain : L'or a une corrélation inverse avec le dollar américain. Un dollar plus faible tend à faire grimper les prix de l'or.
3. Inflation : Les métaux précieux, tels que l'or, ont souvent de bonnes performances dans des environnements de forte inflation.
4. Incertitude Économique : L'or est considéré comme un actif refuge, attirant les investisseurs en période d'instabilité économique ou géopolitique.

Les investisseurs suivront de près l'indice préliminaire de sentiment des consommateurs du Michigan aux États-Unis (CSI) et les données sur les attentes d'inflation des consommateurs pour septembre, prévues pour publication à 14h00 GMT vendredi.

FAQs sur l'investissement dans l'or

Pourquoi les gens investissent-ils dans l'or ?

L'or a historiquement servi de réserve de valeur et de moyen d'échange. Il est largement considéré comme un actif refuge, offrant une protection en période de turbulences. L'or est également vu comme une couverture contre l'inflation et la dépréciation des devises, car il ne dépend d'aucun émetteur ou gouvernement spécifique.

Qui sont les plus grands acheteurs d'or ?

Les banques centrales sont les plus grands détenteurs d'or. Elles diversifient leurs réserves en achetant de l'or pour renforcer leurs devises et améliorer la stabilité économique perçue. En 2022, les banques centrales ont ajouté 1 136 tonnes d'or d'une valeur d'environ ( milliards à leurs réserves, marquant le plus haut niveau d'achats annuel jamais enregistré.

Comment l'or se corrèle-t-il avec d'autres actifs ?

L'or a généralement une corrélation inverse avec le dollar américain et les titres du Trésor américain. Il a également tendance à évoluer à l'inverse des actifs risqués. Lors des rallyes du marché boursier, les prix de l'or ont souvent tendance à s'affaiblir, tandis que les ventes dans les marchés plus risqués ont tendance à favoriser le métal précieux.

Quels facteurs influencent les prix de l'or ?

Les prix de l'or peuvent être affectés par divers facteurs, notamment :

• Instabilité géopolitique
• Incertitude économique
• Changements de taux d'intérêt
• Force ou faiblesse du dollar américain
• Attentes d'inflation
• politiques des banques centrales

Les traders et les investisseurs devraient prendre en compte ces facteurs lors de l'analyse des mouvements potentiels du prix de l'or et de la prise de décisions d'investissement.