Pourquoi le dollar australien devient-il de plus en plus faible ? Le dollar australien va-t-il remonter ? Prévisions et analyses de l'évolution future du Taux de change du dollar australien.

Il fut un temps où le dollar australien était la monnaie à haut rendement tant convoitée, mais aujourd'hui, il est devenu comme un morceau de poulet dont on ne sait que faire. En tant que cinquième monnaie par volume d'échanges au monde, le couple de devises AUD/USD se classe cinquième au niveau mondial en termes d'activité, avec une liquidité forte et des spreads bas, ce qui aurait dû en faire le chouchou des investisseurs. Cependant, au cours des dix dernières années, la performance de cette monnaie de marchandise a laissé beaucoup à désirer.

J'ai été témoin de la chute de l'AUD, qui est passé d'un sommet de 1,05 en 2013 à une dépréciation de plus de 35 % par rapport au dollar américain en dix ans. Une telle baisse me pousse à me demander : où est passée l'attrait des monnaies à taux d'intérêt élevés ? Pourquoi la demande de marchandises est-elle si faible ?

Pourquoi le dollar australien est-il de plus en plus faible ?

Si l'on prend le niveau de 1,05 au début de 2013 comme référence, l'AUDUSD a dévalué de plus de 35 % au cours de la dernière décennie, tandis que l'indice du dollar a augmenté de 28,35 %. L'euro, le yen et le dollar canadien se sont également dépréciés par rapport au dollar, il est évident que nous avons traversé un cycle de dollar fort.

Au quatrième trimestre 2024, l'AUD a fortement chuté par rapport à l'USD, avec une baisse d'environ 9,2 % sur l'année. Au début de 2025, la situation s'est aggravée, l'AUD ayant chuté à 0,5933 sous l'effet de la guerre commerciale mondiale et de la panique liée à la récession économique, atteignant un niveau bas en cinq ans.

Je pense que les deux principales raisons de cette dévaluation sont : d'une part, les politiques tarifaires agressives des États-Unis qui frappent durement le commerce mondial, affectant par conséquent les exportations de métaux et d'énergie de l'Australie ; d'autre part, l'écart de taux d'intérêt entre l'Australie et les États-Unis est difficile à inverser, l'économie australienne étant en difficulté, les fonds se dirigent naturellement vers des marchés plus attractifs.

Cependant, après avoir connu la panique provoquée par la politique de “tarifs douaniers réciproques” de Trump en avril 2025, le dollar australien a lentement commencé à s'apprécier. Cela est principalement le résultat de la faiblesse du dollar américain, l'indice du dollar ayant chuté de près de 10 % par rapport à son sommet de début d'année. Les dernières données économiques et les performances de l'inflation en Australie se sont également révélées étonnamment solides, soutenant la montée du dollar australien.

Le dollar australien va-t-il remonter ?

La capacité de l'AUD à “remonter” dépend de plusieurs facteurs clés :

Tout d'abord, la performance économique de l'Australie. En juillet 2025, le crédit du secteur privé australien a augmenté de 0,7 % par rapport au mois précédent, enregistrant la plus forte croissance depuis avril, avec une augmentation annuelle de 7,2 %, le niveau le plus élevé depuis février 2023. Pendant ce temps, l'IPC a augmenté de 2,8 % en glissement annuel, bien au-dessus des attentes de 2,3 %. Ces données montrent que l'économie australienne est très résiliente, réduisant considérablement la probabilité d'une baisse des taux.

Deuxièmement, la tendance du dollar est cruciale. La Réserve fédérale a récemment émis de nombreux signaux accommodants, et le gouverneur Christopher Waller a même publiquement soutenu une réduction des taux en septembre, ce qui exerce une pression sur le dollar et profite indirectement au dollar australien.

Cependant, je dois rappeler à tous que l'incertitude de l'environnement commercial mondial demeure une grande préoccupation. La politique tarifaire des États-Unis augmentera les coûts du commerce mondial, entraînant un ralentissement de la croissance économique. Pour une économie orientée vers l'exportation comme l'Australie, ce n'est certainement pas une bonne nouvelle.

Sur le plan technique, l'AUD/USD montre actuellement un “potentiel de hausse” mais avec une dynamique plutôt faible. Le premier niveau de résistance est situé au plus haut de l'année à 0,6625, tandis qu'un objectif de hausse à plus grande échelle pointe vers 0,7000. L'indicateur RSI a légèrement franchi la ligne médiane de 50, suggérant un potentiel à la hausse, mais l'ADX est seulement d'environ 16, indiquant que la dynamique de tendance reste faible.

Les prévisions des grandes institutions sont également divergentes. Morgan Stanley est optimiste et prévoit que le dollar australien pourrait atteindre 0,72 d'ici la fin de l'année, tandis qu'UBS estime que l'incertitude du commerce mondial limitera la hausse du dollar australien, qui pourrait n'atteindre que 0,68 à la fin de l'année.

Une manière simple d'investir dans le dollar australien

Pour un petit investisseur comme moi, le trading sur marge des devises est un moyen pratique d'accéder à l'AUD. Il permet une négociation à double sens, à la fois à la hausse et à la baisse, tout en utilisant l'effet de levier, ce qui offre des opportunités de profit non seulement en marché haussier, mais aussi en marché baissier.

Bien sûr, je dois admettre que c'est un investissement à haut risque, avec la possibilité de perdre l'intégralité des fonds. Mais pour les investisseurs qui comprennent les risques et ont une stratégie de trading, cela reste un choix attrayant.

Indicateurs clés pour observer la tendance de l'AUD

Pour maîtriser l'évolution du dollar australien, je recommande de prêter attention à ces quelques points :

1. Politique de la Banque centrale australienne : Une baisse des taux d'intérêt est défavorable pour le dollar australien, tandis qu'une augmentation des taux d'intérêt est favorable pour le dollar australien.
2. Tendance du dollar : dollar fort, dollar australien faible ; dollar faible, dollar australien fort
3. Prix des marchandises : en particulier le cuivre, le minerai de fer, le charbon et l'or
4. Données économiques australiennes : PIB, taux de chômage, inflation, etc.
5. Environnement économique mondial : Croissance économique mondiale et état du commerce international
6. Sentiment de risque de marché : Un sentiment de couverture élevé est défavorable pour l'AUD.

Conclusion

Les attributs de la monnaie de marchandise de l'AUD restent évidents, en particulier en raison de leur forte corrélation avec les prix des matières premières telles que le cuivre, le minerai de fer et le charbon. Bien qu'il ait récemment pris de la force, l'incertitude des perspectives commerciales mondiales et le changement de politique de la Réserve fédérale pourraient limiter son potentiel de hausse.

Le marché des changes évolue rapidement et est difficile à prévoir, mais le dollar australien, en raison de ses caractéristiques structurelles économiques et de sa Liquidité élevée, rend le jugement relativement facile. Je pense qu'avant de prendre une décision d'investissement, il convient de prendre en compte ces facteurs de manière globale et d'agir avec prudence selon sa propre capacité à supporter le risque.