Que signifie liquidation ? Pourquoi peut-on être liquidé ? Comment éviter d'être liquidé lors d'investissements et de transactions ? 【Conseils pour les débutants en investissement et en trading】

Lorsqu'il y a une forte fluctuation sur le marché, un seul faux pas peut entraîner une evaporation rapide du capital, voire des pertes – c'est ce qu'on appelle la « liquidation » redoutable. Cela peut non seulement vous faire perdre tous vos fonds, mais aussi vous endetter ! Comment se produit la liquidation ? Pourquoi les opérations à fort levier sont-elles particulièrement dangereuses ? Et comment mettre en place un stop loss à temps pour éviter de lourdes pertes ? Cet article fournira une analyse complète pour vous aider à protéger votre argent durement gagné !

Que signifie la liquidation ? Pourquoi peut-on être liquidé ?

« La liquidation » fait référence à une situation où, en raison d'une mauvaise évaluation de la tendance du marché, vous subissez des pertes si importantes que même votre marge est insuffisante, ce qui conduit à la clôture forcée de vos positions. En d'autres termes, lorsque la tendance du marché est opposée à vos attentes et que vos fonds (valeur nette) tombent en dessous du seuil minimum de marge requis par la plateforme de trading, le système fermera automatiquement toutes vos positions sans vous donner aucune chance de retour, cette situation est appelée « liquidation ».

Pourquoi serai-je liquidé ?

• Votre direction de trading est opposée à la tendance du marché.
• Le montant de la perte dépasse la marge (l'équité est inférieure à la marge de maintien)

Attention à ces opérations susceptibles d'entraîner une liquidation !

1. Le levier trop élevé

Un levier trop élevé est la cause la plus courante des liquidations. Le trading avec effet de levier est comme une épée à double tranchant, bien qu'il puisse amplifier les gains, le risque augmente également de manière exponentielle. Par exemple, si vous investissez 100 000 yuans avec un effet de levier de 10 fois sur un produit financier, cela équivaut à gérer une position de 1 million de yuans. À ce moment-là, si le marché évolue dans la direction opposée de 1 %, votre capital subira une perte de 10 % ; si le marché fluctue en sens inverse de 10 %, il est très probable que vous fassiez face à une perte totale de votre marge, vous serez soumis à des appels de marge qui pourraient remettre en question votre vie, et vous pourriez même vous retrouver dans la situation embarrassante d'une liquidation.

De nombreux investisseurs pensent initialement qu'ils peuvent contrôler les risques, mais les fluctuations du marché surviennent souvent plus rapidement et plus violemment que prévu. Il est conseillé à tous d'évaluer prudemment lors des opérations et de ne pas laisser l'effet de levier devenir un obstacle sur le chemin de l'investissement.

2. Mentalité obstinée, refus de réaliser une perte

C'est l'une des erreurs que commettent souvent les investisseurs particuliers, en espérant que “cela va rebondir dans un instant…”, et au final, ils se retrouvent confrontés à une chute brutale des marchés, ce qui entraîne une liquidation directe au prix du marché par Gate à l'ouverture, provoquant des pertes bien supérieures aux prévisions.

3. Ignorer les coûts cachés

Ces opérations courantes incluent : un day trading non clôturé, par exemple oublier de laisser une position nécessitant un marge supplémentaire, ce qui entraîne une liquidation directe le lendemain. Ou encore, un vendeur d'options, lorsque la volatilité augmente soudainement (comme lors d'événements politiques majeurs), les exigences de marge doublent soudainement.

4. Piège de liquidité insuffisante

Lors de la négociation d'instruments peu liquides ou à des heures non conventionnelles, il est facile de rencontrer des écarts de prix d'achat et de vente trop importants, par exemple, le prix d'exécution d'un stop loss peut être aberrant, comme vouloir initialement placer un stop loss à 100, mais le marché n'ayant que 90 à offrir pour prendre l'ordre.

5. Événement cygne noir

Par exemple, avec la pandémie mondiale de 2020, le conflit entre la Russie et l'Ukraine, etc., face à une situation de baisses continues, il se peut même que les plateformes de trading ne puissent pas fermer une position à temps, l'épuisement de la marge pourrait également entraîner des dettes et exposer à un risque de liquidation.

Risque de liquidation des différents actifs

Les risques de liquidation des différents produits d'investissement varient considérablement ! Les nouveaux venus sur le marché ne doivent pas s'inquiéter excessivement, tous les investissements ne vous feront pas perdre tout votre capital du jour au lendemain. Choisir les actifs et les stratégies appropriés vous permettra d'investir en toute tranquillité.

liquidation

En raison de la forte volatilité du marché, les cryptomonnaies peuvent être considérées comme une zone à haut risque de liquidation. Il y a eu des cas où le Bitcoin a fluctué de 15 % à la hausse et à la baisse en peu de temps, ce qui a conduit la grande majorité des investisseurs du réseau à faire face à des liquidations. Il convient de noter que lorsque les investissements en cryptomonnaies subissent des liquidations, non seulement la marge est complètement perdue, mais même les pièces que vous avez achetées disparaissent également.

liquidation de change

Le trading sur marge des devises est un jeu typique qui permet d'opérer avec un petit capital sur de grandes sommes ! De nombreux investisseurs taïwanais aiment utiliser l'effet de levier dans le trading des devises, car cela leur permet d'entrer avec moins de marge. Mais avant de discuter de la liquidation, les débutants doivent d'abord comprendre les concepts suivants :

Il existe trois types de taille de contrat :

• Taille standard : 1 lot
• Mini lot : 0,1 lot
• Micro lot : 0,01 lot (idéal pour les débutants pour pratiquer)

Méthode de calcul de la marge :

Marge = ( valeur du contrat × nombre de contrats ) ÷ facteur de levier

Exemple : supposons que nous utilisons un effet de levier de 20x pour passer un ordre de 0,1 lot sur une paire de devises (valeur supposée de 10 000 dollars).

➤ Marge requise = 10 000 ÷ 20 = 500 dollars

Lorsque le ratio de marge disponible sur votre compte tombe en dessous du niveau minimum fixé par la plateforme (généralement 30 %, à vérifier selon les règles spécifiques de chaque plateforme de trading), la plateforme procédera à la liquidation, communément appelée « couper la tête ».

Par exemple : un solde de compte de 500 dollars mais une perte de 450 dollars, il ne reste que 50 dollars sur le compte. Le système fermera automatiquement la position, c'est une situation de liquidation.

actions liquidation

1. Le trading d'actions au comptant “ne sera pas” liquidé

L'achat d'actions au comptant (en utilisant 100 % de fonds propres) est le plus sûr, même si le prix de l'action tombe à zéro, il n'y a que la perte du capital, vous ne devez rien à la plateforme de trading.

2. Mais le « financement » et le « day trading » peuvent être soumis à une liquidation !

• Acheter des actions avec un financement (emprunter de l'argent à la plateforme de trading) : si le taux de maintien est inférieur à 130 %, vous recevrez un « avis de marge », et si vous ne complétez pas les fonds, vous serez soumis à une liquidation (par exemple, si vous utilisez 600 000 pour acheter 1 000 000 d'actions et que le prix des actions baisse d'environ 20 %, cela atteindra le seuil de marge).

• Échec du day trading (n'a pas réussi à être clôturé le jour même et se transforme en position ouverte) : si le lendemain l'ouverture est en chute libre et qu'il est impossible de vendre, la plateforme procédera directement à la liquidation, et en cas de marge insuffisante, il y aura un appel de marge.

Conseils pour les super débutants :

1️⃣ Commencez par pratiquer avec les « actions au comptant » : achetez des actions avec des fonds inutilisés, au moins vous ne vous réveillerez pas d'un coup avec une liquidation.

2️⃣ Évitez les « produits à effet de levier » : laissez les produits à haut risque comme les contrats à terme et les échanges de contrats pour plus tard, lorsque vous aurez plus d'expérience.

3️⃣ Adopter une stratégie prudente : Investir régulièrement avec un montant fixe est cent fois plus sûr que d'investir la totalité de son capital.

Si vous souhaitez toujours essayer le trading de contrats :

1️⃣ Commencez par des micro-lots : essayez d'abord 0,01 lot pour vous familiariser lentement avec le marché

2️⃣ Utilisez la marge avec prudence : il est conseillé aux débutants de limiter le multiplicateur de marge à moins de 10 fois.

3️⃣ Il est impératif de mettre en place un stop loss : ne jamais aller à l'encontre du marché !

Comment utiliser les outils de gestion des risques pour prévenir la liquidation

Les outils de gestion des risques sont comme un talisman pour le trading, vous aidant à mieux contrôler le moment de votre sortie, à définir des stop loss et des take profit, et à éviter des pertes importantes en cas de retournement soudain du marché. Il existe de nombreux outils disponibles sur le marché, et je vais maintenant vous présenter les fonctionnalités les plus utiles.

stop loss et prise de bénéfices

« stop loss ( SL ) » est un paramètre pour un « prix de fermeture automatique », lorsque le prix de l'action descend au niveau que vous avez fixé, le système vend automatiquement pour vous, empêchant ainsi une aggravation des pertes. En revanche, « take profit ( TP ) » est un paramètre pour un « prix de profit automatique », lorsque le prix augmente jusqu'au niveau cible, il se vend automatiquement pour réaliser un profit. Ces deux fonctionnalités sont extrêmement importantes, elles peuvent vous aider à contrôler efficacement les risques et à éviter des pertes importantes en une seule fois !

En ce qui concerne le rapport risque-rendement, en termes simples, cela signifie que « le profit doit être supérieur à la perte potentielle pour en valoir la peine ». Un ratio plus bas signifie que cette transaction est plus attrayante, comme prendre un risque de 1 euro pour gagner 3 euros, avec un risque plus faible et des rendements plus stables.

Ratio risque-rendement = (prix d'entrée - stop loss) / (prix de take profit - prix d'entrée)

Comment déterminer le niveau de stop loss et de take profit ?

Les traders expérimentés configurent généralement des stop loss et des take profit en fonction des lignes de support et de résistance, des moyennes mobiles (MA) et d'autres indicateurs techniques. Si vous êtes un débutant, vous pouvez utiliser la méthode simple et directe du “pourcentage”, par exemple en configurant à 5 % au-dessus et en dessous du prix d'achat, de sorte que vous n'ayez pas à vous inquiéter en permanence et à regarder le marché. Le stop loss est un stop loss, et le profit est un profit, c'est simple et clair !

Protection contre le solde négatif

Sous les exigences réglementaires, le mécanisme de protection des soldes négatifs est une mesure de sécurité que les plateformes de trading doivent fournir à tous les utilisateurs effectuant des transactions à effet de levier. En d'autres termes, cela signifie que vous ne perdrez que les fonds présents sur votre compte et que vous ne serez pas endetté envers la plateforme de trading. Même si vous subissez effectivement des pertes jusqu'au fond, les pertes restantes seront supportées par la plateforme elle-même. Cependant, certains courtiers, pour éviter les risques énormes liés à un effet de levier élevé, réduisent activement le nombre de fois disponibles avant des mouvements de marché majeurs. Ce mécanisme de protection est principalement destiné à prendre soin des investisseurs débutants, permettant aux novices de commettre des erreurs.

L'investissement comporte des gains et des pertes. Les investisseurs doivent être particulièrement prudents lorsqu'ils effectuent des transactions à effet de levier afin d'éviter des pertes qui pourraient ramener leur compte à zéro. Avant d'effectuer toute transaction, il est essentiel de bien comprendre les connaissances en matière de trading et d'utiliser efficacement les outils de gestion des risques pour définir des plages de stop loss et de take profit, afin de faciliter une planification d'investissement à long terme.

Questions fréquentes

Quelle est la différence entre la liquidation et le forçage des positions?

La liquidation et le phénomène de 'margin call' partagent des concepts de base similaires, de nombreux investisseurs les considèrent comme la même situation. Pour être plus précis, la petite différence réside dans le fait que la liquidation entraîne généralement des pertes jusqu'à un certain taux, qui peut varier légèrement selon le ratio de marge disponible défini par chaque plateforme de trading. En revanche, le 'margin call' se produit lorsque le prix du marché connaît un saut qui empêche la plateforme de réagir rapidement, entraînant l'épuisement total de la marge, et pouvant même nécessiter un emprunt supplémentaire. Ainsi, le 'margin call' peut être assimilé à la liquidation, mais la liquidation n'est pas complètement équivalente au 'margin call'. Cependant, de nos jours, les investisseurs considèrent généralement ces deux situations comme identiques.

Quelle est la différence entre Fermer une position et liquidation ?

Fermer une position est le choix d'un investisseur de clôturer sa position en fonction d'un prix de stop loss ou de prise de profit, tandis que la liquidation se produit lorsque des fluctuations de marché entraînent un manque de marge pour l'investisseur, ce qui conduit la plateforme de trading à forcer la clôture de la position.