L'ETF iShares Semiconductor vaut-il la peine d'investir sur le long terme?

SourceMotley_fool

6 Sept 2025 12:15

Points clés

• L’ETF iShares Semiconductor a surpassé le marché ces cinq dernières années.
• Ce fonds se concentre sur les actions de semiconducteurs leaders, incluant les principaux fabricants de puces.
• C’est un investissement qui a été volatil au fil du temps, et cette tendance va probablement continuer.

Si vous souhaitez investir dans l’intelligence artificielle (IA) mais ne savez pas quoi acheter, les fonds négociés en bourse (ETF) peuvent simplifier ce processus. Trouver un ETF qui suit les principales actions de puces peut être un moyen efficace d’investir dans la tech, sans avoir à essayer de sélectionner des gagnants individuels. C’est plus simple que de suivre diverses actions et surveiller constamment leurs performances.

Un ETF de semiconducteurs qui performe bien ces dernières années est l’iShares Semiconductor ETF (NASDAQ: SOXX). Il a progressé de plus de 130% ces cinq dernières années, soit une meilleure performance que le S&P 500, qui n’a augmenté que de 82% sur cette période.

Mais avec les actions de semiconducteurs qui ont tant grimpé ces dernières années et beaucoup d’entre elles se négociant à des valorisations astronomiques, cet ETF peut-il encore être un bon investissement à long terme aujourd’hui?

Le fonds n’est pas trop diversifié mais inclut les acteurs clés

L’ETF iShares Semiconductor se concentre sur l’investissement dans des entreprises américaines impliquées dans la conception, la distribution et la fabrication de semiconducteurs. Cela permet aux investisseurs d’être exposés à de nombreux types d’actions pouvant bénéficier du boom de l’IA.

Il y a 30 positions dans l’ETF, dont Advanced Micro Devices (AMD), Nvidia et Broadcom. À environ 10%, AMD représente la plus grande position du fonds. Le fonds n’est pas fortement diversifié, ce qui peut déplaire aux investisseurs averses au risque, mais si votre objectif est de suivre les entreprises leaders dans le domaine des semiconducteurs, alors cet ETF peut être une excellente option à considérer.

Les investisseurs doivent s’attendre à de la volatilité

Dans le secteur technologique, les cycles d’expansion et de récession sont inévitables. Actuellement, avec un marché en effervescence dû à l’IA et de nombreuses actions se négociant à des valorisations élevées, le risque d’une correction future est important, surtout si les dépenses liées à l’IA ralentissent. L’ETF iShares Semiconductor affiche un multiple cours/bénéfice moyen de 36, bien supérieur à la moyenne du S&P 500 qui est de 25.

L’ETF a également un bêta moyen de près de 1,6 sur les trois dernières années, ce qui signifie que ses mouvements sont beaucoup plus prononcés que ceux du marché global. Par conséquent, ce n’est pas un investissement adapté aux investisseurs qui recherchent la stabilité et qui ne sont pas à l’aise avec de fortes fluctuations de valeur.

Cet ETF est-il un bon investissement pour votre portefeuille?

Si vous êtes un investisseur orienté croissance qui souhaite être exposé aux principales actions de semiconducteurs impliquées dans l’IA, alors c’est un ETF à considérer pour votre portefeuille. Son ratio de frais de 0,34% n’est pas terriblement élevé, et en retour vous accédez à des actions technologiques de premier plan avec un énorme potentiel de croissance pour les années à venir.

Le risque, cependant, est qu’à court terme, il pourrait y avoir de la volatilité, voire une correction potentielle si l’engouement autour de l’IA commence à se refroidir, surtout si les entreprises tech commencent à réduire leurs investissements liés à l’IA.

Si vous êtes à l’aise avec cette incertitude et ce risque, et que vous investissez sur le long terme, cela peut constituer un ETF solide à acheter et conserver. À mesure que les entreprises intègrent l’IA dans davantage de leurs produits et services et exploitent les grands modèles de langage, les actions de semiconducteurs devraient connaître une forte croissance.

Le potentiel de hausse peut être significatif au fil des ans, mais il y aura probablement des obstacles en chemin, et il est important que vous vous prépariez à la volatilité. Tant que vous êtes prêt à tenir sur plusieurs années, cet ETF peut être un investissement de croissance évident à intégrer dans votre portefeuille aujourd’hui.

Je n’ai pas de position dans les actions mentionnées. L’investissement dans les semiconducteurs comporte des risques, et les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.