Prévisions du prix de l'or 2024/2025/2026 : Analyse des tendances des prix de l'or

L'or a maintenu une résilience impressionnante malgré les fortes hausses du dollar américain et des rendements obligataires, fluctuant entre 1800 $ - $2100 tout au long de 2023 avec un retour de 14 % d'ici fin décembre. Les mouvements du métal précieux restent difficiles à prédire en raison de multiples facteurs influents : la force du dollar, les taux d'inflation, les prix du pétrole, les schémas d'achat institutionnels et les tensions géopolitiques au Moyen-Orient.

Ces fluctuations de prix créent des opportunités lucratives pour les traders de contrats à terme. J'explorerai des méthodes efficaces pour analyser les prix de l'or en utilisant des techniques accessibles afin d'aider à prévoir les mouvements potentiels pour 2024-2026.

Prix de l'or actuel et prévisions pour 2025

À partir de septembre 2024, l’or continue sa hausse suite à la baisse significative des taux d'intérêt de 50 points de base décidée par la Réserve fédérale lors de la réunion du FOMC de septembre. Cela marque le premier changement de politique en quatre ans, reflétant des progrès vers des objectifs de plein emploi et de stabilité des prix.

Le sentiment du marché favorise fortement de nouvelles réductions, l'outil FedWatch de CME Group indiquant une probabilité de 63 % d'une nouvelle baisse de 50 points de base prochainement – en forte hausse par rapport à 34 % il y a seulement une semaine. Ce changement découle de rapports suggérant que la Fed pourrait prendre des mesures plus agressives pour soutenir la croissance économique.

Avec la récente baisse des taux, les prix de l'or devraient probablement continuer à augmenter au-delà de 2 600 $ l'once dans les mois à venir.

Pour 2025-2026, les analystes prédisent :

• 2025 : L'instabilité géopolitique et d'autres baisses de taux pourraient pousser l'or à 2400-$2600 dollars l'once
• 2026 : Alors que la politique monétaire se normalise, les taux ( se situent entre 2 et 3 %) et l'inflation redescend en dessous de 2 %, le rôle de l'or pourrait passer de couverture contre l'inflation à actif refuge, atteignant potentiellement 2600 $-$2800 l'once.

Pourquoi analyser les tendances des prix de l'or ?

L'or a connu des fluctuations dramatiques depuis 2021. Début 2021 et 2022, les prix ont dépassé 1 900 $ l'once avant de chuter à 1 643,2 $ en 2022. En 2023, les prix se sont ajustés de 15 % par rapport au pic de 2 075 $ pour descendre à 1 800 $ avant de rebondir à 2 150 $, soutenus par le conflit israélo-palestinien, la hausse des prix du pétrole, les préoccupations inflationnistes et les attentes de réduction des taux de la Fed.

D'ici début 2024, l'or s'est stabilisé autour de 2 000 $ avant de battre des records, atteignant 2 148,86 $ en mars et continuant à de nouveaux sommets au cours de la première moitié de l'année, culminant à 2 472,46 $ en avril.

En tant que marchandise pouvant substituer la monnaie fiduciaire, l'or remplit plusieurs fonctions :

• Couverture contre l'inflation pour les fonds d'investissement
• Actif de réserve national contre la récession économique
• Véhicule d'investissement populaire sur les marchés financiers mondiaux

Comprendre l'analyse des prix de l'or aide à évaluer la santé économique tout en identifiant les opportunités de trading. Actuellement, le sentiment du marché montre un biais de vente de 80 % contre 20 % d'achat, suggérant que les investisseurs anticipent de nouveaux ajustements de prix avant de s'engager dans des achats.

Historique des prix de l'or (2019-2024)

2019 : L'or a connu une hausse de près de 19 % alors que la Fed a réduit les taux et acheté des obligations d'État dans un contexte d'instabilité mondiale.

2020 : L'or a connu une hausse de 25 %, atteignant 2 072,5 $ en août contre 1 451 $ en mars – une augmentation de $600 en seulement cinq mois – alimentée par les craintes liées à la pandémie et les paquets de relance.

2021 : L'or a chuté de 8 % alors que les banques centrales ont durci leurs politiques monétaires pour lutter contre l'inflation post-pandémique. Le dollar en hausse de 7 % par rapport aux principales devises et le boom des cryptomonnaies ont encore exercé une pression sur l'or.

2022 : Après des gains initiaux dus à l'inflation et aux perturbations de la chaîne d'approvisionnement, l'or a chuté alors que la Fed augmentait les taux sept fois, atteignant 1 618 $ en novembre avant de remonter à 1 823 $ d'ici la fin de l'année.

2023 : L'or a bénéficié du ralentissement des hausses de taux de la Fed et des tensions au Moyen-Orient, atteignant 2 150 $.

Première moitié de 2024 : L'or a connu une croissance remarquable, battant plusieurs records. Commencant janvier à 2 041,20 $, il a brièvement chuté à 1 991,98 $ en février avant de grimper régulièrement à 2 251,37 $ d'ici le 31 mars. Avril a vu l'or atteindre un niveau record de 2 472,46 $, avec des prix restant élevés à 2 441 $ d'ici août – plus de ( supérieur à l'année précédente.

Prévisions du prix de l'or 2025/2026

Diverses institutions financières ont proposé des prévisions :

• J.P.Morgan prévoit une hausse de l'or dépassant 2 300 $ l'once en 2025
• Les prévisions du terminal Bloomberg vont de 1 709,47 $ à 2 727,94 $ pour 2025
• Coinpriceforecast suggère que l'or pourrait atteindre 27 000 $ d'ici 2026

Les facteurs clés influençant ces prévisions comprennent :

Force du dollar : Un dollar plus fort affaiblit généralement l'or. Surveillez les rapports économiques américains tels que les données sur les emplois non agricoles et l'emploi.

Croissance de la Dette Publique : La hausse des niveaux d'endettement mondial et l'augmentation de la masse monétaire pourraient inciter les banques centrales comme la Chine et l'Inde à acheter massivement de l'or, créant ainsi une rareté.

Politiques de Taux d'Intérêt : Les baisses de taux prévues stimuleront la hausse des prix de l'or alors que les investisseurs cherchent à protéger leur valeur.

Tensions géopolitiques : Les conflits en cours entre la Russie et l'Ukraine et entre Israël et la Palestine font grimper les prix du pétrole et l'inflation, soutenant l'or.

Méthodes d'analyse du prix de l'or

) Indicateur MACD La convergence et la divergence de la moyenne mobile utilise des EMA de 26 périodes et de 12 périodes avec une ligne de signal de 9 périodes pour identifier les signaux de momentum et de retournement.

$500 RSI ###Indice de Force Relative### Cet indicateur de momentum identifie les conditions de surachat ( au-dessus de 70) et de survente ( en dessous de 30). Recherchez des divergences régulières et cachées entre l'action des prix et les mouvements du RSI pour anticiper les retournements.

( Rapport COT Le rapport sur l'engagement des traders résume les positions longues/courtes sur le CME, révélant la direction des flux monétaires parmi les hedgers commerciaux, les grands spéculateurs et les petits traders.

) Valeur en Dollar US L'or se déplace généralement à l'inverse du dollar. Lorsque le dollar s'affaiblit, les investisseurs se tournent souvent vers l'or comme une réserve de valeur plus sûre.

Demande d'or

La demande industrielle ###technologie, bijoux###, investissements en ETF et achats des banques centrales ont un impact significatif sur les prix. En 2023, l'achat massif des banques centrales a presque égalé les niveaux record de 2022, compensant les sorties des ETF.

( Production minière La production d'or pourrait avoir atteint un pic alors que les mines facilement accessibles sont épuisées. L'extraction plus profonde nécessite des coûts plus élevés pour des rendements en diminution, soutenant des prix plus élevés.

Conseils d'investissement

• Choisissez des formes d'investissement appropriées : Or physique à long terme pour les investisseurs conservateurs avec des capitaux inactifs ; dérivés )futures/CFDs### pour ceux avec des capitaux plus réduits ou une tolérance au risque plus élevée.

• Le timing est important : Pour les investissements à long terme, janvier-juin offre souvent de meilleurs points d'entrée. Les traders à court terme devraient attendre des tendances claires.

• Diversifier le capital : Allouez seulement 10-30 % du capital d'investissement à l'or, en fonction de la clarté de la tendance et de la confiance analytique.

• Gérez le levier avec soin : Les nouveaux traders devraient s'en tenir à des ratios de levier de 1:2 à 1:5 pour limiter les risques.

• Utilisez des ordres stop loss : Implémentez toujours des ordres stop loss pour vous protéger contre les mouvements de prix défavorables, et envisagez des stops suiveurs pour verrouiller les bénéfices pendant les tendances favorables.

Les perspectives pour l'or demeurent positives pour 2025-2026, soutenues par les baisses de taux attendues de la Fed et l'instabilité géopolitique persistante. Le trading à marge bilatérale offre des avantages dans cet environnement, permettant aux investisseurs de profiter à la fois des mouvements de prix à la hausse et à la baisse.