En août dernier, l'indice S&P 500 a établi un record inhabituel, un record qui a brisé une longue tradition. Sur le marché boursier, nous voyons souvent l'indice Dow Jones, l'indice Nasdaq et l'indice S&P 500 atteindre sans cesse des sommets historiques. Cependant, Wall Street est désormais confrontée à deux grands défis.

Il est bien connu que le marché boursier est toujours une plateforme importante pour la création de richesse. Bien que d'autres catégories d'actifs aient également généré des rendements positifs, le marché boursier offre le taux de rendement annuel moyen le plus élevé dans le cadre d'un investissement à long terme. Cependant, investir dans le marché boursier n'est pas sans défis, comme les corrections de marché, les marchés baissiers et même les krachs boursiers, qui représentent tous des risques auxquels les investisseurs doivent faire face dans leur quête de rendements à long terme. Plus tôt cette année, le S&P 500 a connu sa cinquième plus grande baisse en pourcentage sur deux jours depuis 1950, et les indices Dow Jones et Nasdaq ont également chuté de pourcentages à deux chiffres. Le principal moteur de cette volatilité extrême est l'ancien président Trump, qui est entré dans l'histoire du marché boursier pour avoir réalisé un exploit sans précédent en 75 ans.

Ainsi, Trump a réalisé une percée là où six présidents précédents avaient échoué. Vous avez peut-être remarqué que, ces dernières semaines, le S&P 500, le Dow Jones et le Nasdaq ont tous atteint de nouveaux sommets. Les investisseurs manifestent un vif intérêt pour la prochaine réunion de la Réserve fédérale qui pourrait relancer le cycle d'assouplissement monétaire. Historiquement, des taux d'intérêt plus bas stimulent généralement l'emprunt et favorisent le recrutement, l'investissement innovant et les activités de fusions et acquisitions au niveau des entreprises.

De plus, l'essor de l'intelligence artificielle a également rendu l'atmosphère du marché de plus en plus positive. Des données prédisent que l'IA pourrait augmenter le PIB mondial de 15,7 billions de dollars d'ici 2030, ce qui fait de l'IA la technologie innovante la plus transformative depuis la généralisation d'Internet dans les années 90. Les investissements actifs des "sept géants intelligents" du marché dans les infrastructures de centres de données AI ont également renforcé l'optimisme des investisseurs.

Un autre bon signe est que l'incertitude entourant la politique commerciale de Trump pourrait appartenir au passé. Cela pourrait être la principale raison qui a poussé le S&P 500 à connaître une croissance historique en août. Selon les recherches de Ryan Detrick, depuis 1950, six présidents en deuxième mandat ont tous connu une baisse du S&P 500 en août de l'année suivant leur élection, tandis que Trump a rompu cette tendance en réalisant une augmentation de 1,9 % de l'indice S&P 500.

Cependant, malgré la forte performance des marchés boursiers, il y a deux grands défis à ne pas négliger. La valorisation historique élevée actuelle du marché boursier est un problème majeur. Selon le Shiller P/E du S&P 500, le Shiller P/E actuel dépasse largement la moyenne historique. Cela signifie que le marché boursier est susceptible de se corriger après cette surévaluation.

De plus, l'impact de la politique tarifaire de Trump sur l'économie américaine n'est pas encore complètement visible. Ces politiques pourraient entraîner une augmentation des prix et une aggravation de l'inflation, tandis que la récente faiblesse du marché de l'emploi pourrait également déclencher le pire résultat pour la Réserve fédérale : la stagflation.

Cependant, d'un point de vue statistique, les actions restent un choix judicieux pour un investissement à long terme. Malgré l'incertitude des politiques de Trump et l'évaluation élevée du marché boursier, l'histoire montre que les investisseurs à long terme sont toujours en mesure d'obtenir des rendements. Les données de Crestmont Research montrent que, depuis le début du siècle dernier, tous les cycles de 20 ans consécutifs du S&P 500 ont obtenu un rendement annualisé positif.

Le groupe Bespoke Investment a également démontré l'asymétrie des cycles boursiers. Depuis la Grande Dépression de 1929, la durée des marchés haussiers du S&P 500 a largement dépassé celle des marchés baissiers. Cela indique que, peu importe l'incertitude qui pourrait survenir à court terme, l'économie américaine et le marché boursier ont encore un potentiel de croissance à long terme.

Ainsi, bien que le marché fasse face à des défis, les actions en tant qu'outil d'investissement à long terme conservent leur attrait unique. Pour les investisseurs à la recherche d'une croissance solide, maintenir une perspective à long terme pourrait être la meilleure stratégie pour faire face aux défis actuels. Continuons à suivre les dynamiques du marché et à adopter une attitude d'investissement prudente. S'il vous plaît, les saisons passent, l'investissement ne s'arrête jamais. 🤔💼📈 Que pensez-vous de cette stratégie d'investissement à long terme ? Avez-vous des expériences d'investissement similaires à partager ? N'hésitez pas à laisser un commentaire.