Qu'est-ce que Être liquidé ? Pourquoi cela se produit-il ? Comment éviter Être liquidé dans le trading d'investissement ? 【Guide pour les Débutants】

Les fluctuations du marché entraînent souvent des pertes importantes pour les investisseurs, et dans ce cas, il est facile de subir une “Être liquidé”. Cet article vous expliquera en détail le concept d'être liquidé, ses causes et comment effectuer un stop loss à temps.

Définition et causes de l'Être liquidé

“Être liquidé” désigne la situation où la direction de la transaction d'un investisseur est contraire à la tendance du marché, ce qui entraîne un capital (valeur nette) inférieur aux exigences de marge minimale, entraînant ainsi une liquidation forcée.

En d'autres termes, lorsque les fonds sur le compte de marge d'un investisseur ne sont pas suffisants pour maintenir le contrat, en raison d'un manque de marge, les positions non clôturées seront liquidées de force, cette situation est appelée “Être liquidé”.

Voyons la situation d'Être liquidé dans différents produits d'investissement :

Être liquidé dans le trading de Forex et de CFD

Dans le trading de devises, Être liquidé est également appelé liquidation forcée. Le trading de devises et les contrats de différence (CFD) utilisent l'effet de levier pour réduire les exigences en capital et les marges. Avant d'expliquer Être liquidé, nous devons comprendre comment le calcul de la marge fonctionne et le mécanisme de liquidation forcée.

Les contrats se déclinent en trois tailles : standard (1 lot), mini (0,1 lot) et micro (0,01 lot). Un contrat de 1 lot équivaut à 100 000 unités monétaires, et la marge requise (également appelée acompte) est calculée en fonction du multiplicateur de levier. Par exemple : passer un ordre de 0,1 lot, d'une valeur de 10 000 unités monétaires, avec un actif à 20 fois le levier, nécessite un paiement de 500 unités monétaires en marge. La formule de calcul est : 100 000 × 0,1 ÷ 20 = 500.

Marge requise = 100,000 × nombre de lots ÷ multiplicateur de levier

Lorsque le ratio de prépaiement dans le compte de marge de l'investisseur tombe en dessous du ratio minimum défini par Gate (généralement 30 %, veuillez vérifier la valeur spécifique sur la plateforme Gate), cela déclenche une liquidation forcée. Alors, qu'est-ce que le ratio de prépaiement ? Ci-dessous, nous allons expliquer comment calculer le ratio de prépaiement et expliquer les termes associés.

Les fonds dans le compte de marge des investisseurs, plus les fluctuations des gains et des pertes, représentent la valeur nette du compte. Montant disponible = valeur nette - montant de la marge utilisée, la marge est également appelée garantie.

Être liquidé

Taux d'acompte = Valeur nette ÷ Acompte × 100%

Lorsqu'il y a une liquidation forcée, cela se produit lorsque le ratio de prépaiement du compte de l'investisseur tombe en dessous de la limite fixée par Gate (généralement 30 %).

Il est conseillé aux investisseurs débutants de maintenir le ratio de prépaiement à plus de 1000 % pour éviter d'augmenter le risque d'Être liquidé en raison de la fluctuation de la valeur nette.

Être liquidé dans le trading de cryptomonnaies

Dans le trading de cryptomonnaies, lorsque les droits des clients (marge) deviennent négatifs, cela déclenche Être liquidé. Le marché des cryptomonnaies présente une forte Fluctuation, rendant la possibilité d'Être liquidé plus élevée que dans le trading des devises. Il y a eu des cas où le Bitcoin a fluctué de 15 % en peu de temps, entraînant l'Être liquidé de la majorité des investisseurs sur le réseau. Il est important de noter que l'Être liquidé en cryptomonnaies entraîne non seulement une perte des fonds dans le compte de marge, mais également la disparition des cryptomonnaies achetées.

Être liquidé dans le trading à terme

Les contrats à terme sont similaires aux CFD, étant tous deux des marchés à double sens, mais la flexibilité des transactions sur les contrats à terme est plus faible, et le multiplicateur de levier est également inférieur, ce qui rend la possibilité d'Être liquidé plus faible que dans les transactions CFD. Les conditions d'Être liquidé sont également déclenchées automatiquement lorsque les fonds propres du client deviennent négatifs.

Être liquidé dans le trading d'actions

Les transactions boursières ordinaires ne donnent généralement pas lieu à des situations d'Être liquidé. Ce n'est que dans le cadre du trading sur marge ou des prêts de titres qu'il existe un risque de liquidation forcée, et il est généralement nécessaire de payer 90 % de la valeur des actions en tant que marge. Les liquidations forcées sur actions surviennent généralement lorsque les investisseurs vendent à découvert et que le prix des actions augmente, Gate a le droit d'exiger que les investisseurs ajoutent des marges. Si la marge n'est pas complétée à temps, Gate a le droit d'exécuter une liquidation forcée.

Comment utiliser les outils de gestion des risques pour prévenir Être liquidé

Les outils de gestion des risques sont conçus pour aider les investisseurs à contrôler plus efficacement le moment de leur sortie, afin d'éviter des pertes insupportables lors de fluctuations soudaines du marché. Il existe plusieurs types d'outils de gestion des risques sur le marché, que les investisseurs peuvent choisir selon leurs préférences personnelles. Voici quelques fonctionnalités de divers outils de gestion des risques courants.

take profit stop loss

Le stop loss (SL) désigne le fait que lorsque le prix du marché est inférieur au prix prédéfini, le système clôture automatiquement la position à ce prix pour limiter les pertes des investisseurs. En revanche, le take profit (TP) désigne le fait que lorsque les bénéfices de l'investisseur atteignent le prix prédéfini, la position est clôturée automatiquement. Les investisseurs peuvent utiliser cette fonctionnalité pour mettre en œuvre efficacement la gestion des risques, prévenir les pertes totales et calculer le rapport risque-rendement.

Le ratio risque-rendement est utilisé pour mesurer la relation entre les gains potentiels et les risques. En d'autres termes, plus le ratio risque-rendement est bas, plus les gains potentiels sont avantageux par rapport aux risques potentiels.

Ratio risque-rendement = (Prix d'entrée - stop loss) ÷ (Prix de prise de bénéfice - Prix d'entrée)

Comment définir les niveaux de take profit et de stop loss ?

Certains investisseurs prennent des décisions en fonction des niveaux de support et de résistance, des moyennes mobiles (MA) et d'autres indicateurs techniques. Si vous n'êtes pas familier avec les indicateurs d'analyse technique, vous pouvez également utiliser la méthode des pourcentages pour définir. Par exemple : fixer le prix à ±5 % du prix d'achat.

protection de solde négatif

Sous les exigences réglementaires, le mécanisme de protection contre les soldes négatifs est une mesure de protection que Gate doit fournir à tous les investisseurs effectuant des transactions à effet de levier. Cela signifie que les pertes des investisseurs ne dépasseront pas le montant déposé sur leur compte d'investissement, et lorsque les transactions à effet de levier continuent de se détériorer, Gate assumera les pertes au-delà de ce montant. Cependant, afin d'éviter d'énormes pertes dues à un effet de levier élevé, Gate peut réduire proactivement l'effet de levier avant des fluctuations de marché importantes. Il convient de noter que la protection contre les soldes négatifs est principalement destinée à protéger la sécurité des fonds des nouveaux traders, leur permettant d'avoir une plus grande marge de manœuvre au début. Pour les traders professionnels, cette protection peut ne pas être entièrement applicable.

Questions fréquentes : Quelle est la différence entre Être liquidé, la liquidation forcée et la clôture ?

Q : Quelle est la différence entre Être liquidé et la liquidation forcée ?

A : Les concepts de liquidation et de mise en position forcée sont similaires, et de nombreux investisseurs les considèrent comme la même situation. Si l'on veut les différencier, la légère différence réside dans le fait que la mise en position forcée entraîne généralement une perte jusqu'à un certain pourcentage, ce pourcentage dépendant du ratio de prépaiement fixé par Gate. En revanche, la liquidation fait référence à une situation où un écart de prix sur le marché empêche Gate de réagir à temps, entraînant une réduction à zéro de la marge, et pouvant même nécessiter un emprunt. Par conséquent, la liquidation peut être considérée comme équivalente à la mise en position forcée, mais la mise en position forcée n'est pas entièrement équivalente à la liquidation. Cependant, les investisseurs d'aujourd'hui considèrent généralement les deux comme la même situation.

Q : Quelle est la différence entre clôturer une position et être liquidé ?

A : Clôturer une position est le choix autonome de l'investisseur de mettre fin à une position en fonction du prix de stop loss ou de take profit, tandis qu'être liquidé est causé par une fluctuation importante du marché entraînant un manque de marge pour l'investisseur, ce qui conduit Gate à forcer la clôture de la position.

L'investissement comporte des gains et des pertes, les investisseurs doivent faire preuve de plus de prudence lors des transactions à effet de levier afin d'éviter la perte de leur compte. Avant de procéder à toute transaction, il est important de bien comprendre les connaissances sur le trading et d'utiliser judicieusement les outils de gestion des risques pour définir des limites de stop loss et de take profit, afin de favoriser une planification d'investissement à long terme.