Alors que la Fed pivote, ces 3 ETF sont positionnés pour surperformer

La lutte contre l'inflation de la Fed semble toucher à sa fin, et les investisseurs avisés pourraient récolter des récompenses substantielles en se positionnant en avance sur la courbe. La Goutte inattendue des prix à la production en août, couplée à une révision à la baisse choquante de 911 000 emplois, crée la tempête parfaite forçant les banquiers centraux à changer de focus de contrôle de l'inflation à soutien économique.

Les initiés de Wall Street ajustent déjà leurs prévisions. Les grandes institutions financières prévoient plusieurs baisses de taux d'ici 2026, ce qui pourrait ramener les taux dans la fourchette de 3,00 à 3,25 %. Pour ceux d'entre nous qui cherchent à tirer parti de ce changement, certains secteurs brillent historiquement lorsque les taux baissent, et les ETF offrent le moyen le plus efficace de surfer sur ces vagues.

Petites capitales : Le ressort enroulé prêt à être lancé

L'indice des petites capitalisations Russell 2000 a été brutalement laissé pour compte durant le cycle de hausse agressif de la Fed, créant ce que je considère comme une opportunité massivement sous-évaluée. Les petites entreprises, avec leurs charges de dette plus lourdes et leurs flux de revenus domestiques, ont souffert de manière disproportionnée des coûts d'emprunt élevés.

Avec des petites capitalisations se négociant à un PER de seulement 17,4 contre un 20+ gonflé du S&P 500, elles n'ont jamais paru aussi bon marché par rapport aux grandes capitalisations depuis longtemps. J'ai déjà observé ce schéma - lorsque les taux baissent, les petites capitalisations explosent souvent à la hausse, dépassant le marché plus large de deux chiffres. L'ETF iShares Russell 2000 vous offre cette exposition avec des frais minimaux de 0,19 % sur 2 000 entreprises.

Biotech : Risque Élevé, Récompense Plus Élevée

Je suis particulièrement intrigué par l'approche de l'ETF SPDR S&P Biotech. Sa structure à poids égal vous expose fortement à de petites biotechnologies consommatrices de liquidités qui vivent et meurent par l'accès aux marchés de capitaux. Quand l'argent devient moins cher, ces entreprises respirent à nouveau, et les grandes entreprises pharmaceutiques se lancent généralement dans une frénésie d'achats avec un financement nouvellement abordable.

Soyons honnêtes - la biotechnologie a été absolument décimée pendant ce cycle de taux, avec de nombreuses actions en baisse de 70 à 80 %. Certes, de nombreuses positions ne sont pas rentables, mais c'est précisément pourquoi elles réagiront si fortement lorsque les conditions de liquidité s'amélioreront. Le ratio de dépenses de 0,35 % semble raisonnable pour ce type de puissance spéculative.

REITs : Le retour des revenus

L'ETF Vanguard Real Estate offre ce que je considère comme le composant de stabilité dans ce portefeuille de réduction des taux. Les REIT subissent un double impact lorsque les taux augmentent - des coûts de financement plus élevés plus des rendements de dividendes qui semblent moins attractifs par rapport aux obligations. Lorsque les taux inversent leur tendance, cette punition se transforme en bénédiction.

Avec un rendement juteux de 3,76 % ( comparé à la modeste 1,3 % de l'indice S&P ) et des frais au plus bas de 0,13 %, cet ETF devient de plus en plus précieux à mesure que les rendements obligataires diminuent. La distribution obligatoire de 90 % du revenu imposable signifie de l'argent réel dans votre poche tout en profitant potentiellement d'une appréciation du prix des actions.

Ces trois ETF créent une approche équilibrée pour jouer ce qui semble être un pivot inévitable de la Fed. Les signaux économiques pointent clairement vers des taux plus bas, offrant aux investisseurs qui ont manqué le rallye technologique étroit une seconde chance de surperformance. Bien que rien ne soit garanti, ces instruments ciblés fournissent des outils puissants pour potentiellement capitaliser sur le prochain chapitre de la Fed.