Ces trois sociétés "roi des dividendes" peuvent-elles atteindre une valeur de 1 trillion de dollars dans les 10 prochaines années ?

Points clés

• AbbVie, Johnson & Johnson et Abbott Laboratories ont tous des programmes de dividendes impressionnants.
• Les trois appartiennent au groupe des plus grandes entreprises de soins de santé avec un modèle commercial exceptionnel.
• Seules deux des trois entreprises ont une réelle chance d'atteindre une valorisation de 1 trillion de dollars d'ici 2035.

La liste des entreprises valant mille milliards de dollars est actuellement assez courte et ne comprend aucune entreprise du secteur de la santé. Cela pourrait changer au cours de la prochaine décennie, alors que certaines actions de soins de santé de premier plan, ayant une capitalisation boursière, se rapprochent de ce jalon. AbbVie (NYSE: ABBV), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) et Abbott Laboratories (NYSE: ABT) figurent parmi les plus grandes entreprises.

Ces géants de la santé sont tous des pays émetteurs de dividendes de longue date - les trois font partie du groupe exclusif des “Rois des Dividendes” qui ont augmenté leurs dividendes pendant au moins 50 années consécutives - mais pourront-ils atteindre la croissance nécessaire au cours de la prochaine décennie pour atteindre une valeur de 1 trillion de dollars ? Découvrons-le.

1. AbbVie

La capitalisation boursière actuelle d'AbbVie est d'environ 369 milliards de dollars. Ce fabricant de médicaments a besoin d'un taux de croissance annuel composé de (CAGR) de 10,5 % pour rejoindre le club des mille milliards de dollars dans les 10 prochaines années. Ce n'est pas une tâche facile, et certains peuvent faire remarquer que bien qu'AbbVie ait mieux performé depuis sa séparation d'Abbott Laboratories en 2013, beaucoup de choses ont changé pour l'entreprise ces dernières années. Notamment, ils ont perdu l'exclusivité du brevet pour leur plus gros produit, Humira.

Cependant, je pense que le fabricant de ce médicament a une bonne chance d'atteindre cet objectif. Les revenus et les bénéfices d'AbbVie sont en bonne voie pour revenir, grâce à Skyrizi et Rinvoq, deux médicaments immunitaires. Les deux médicaments connaissent une croissance rapide de leurs ventes, et cette tendance pourrait se poursuivre jusqu'à ce qu'ils perdent leur protection par brevet aux États-Unis en 2033.

Cependant, AbbVie a un plan de succession pour ces médicaments. Les récentes acquisitions et accords de licence dans des domaines tels que la neurologie, la gestion du poids et le cancer ont amélioré le pipeline de développement des produits. De plus, l'entreprise dispose de plusieurs produits en dehors de la catégorie des immunologiques qui continuent de stimuler la croissance des revenus, y compris le médicament contre le cancer Venclexta.

AbbVie a un modèle commercial exceptionnel, un pipeline de produits étendu qui a prouvé qu'il pouvait surmonter les plus grands obstacles de brevets, et bien sûr, un programme de dividendes remarquable. L'entreprise a augmenté ses dividendes pendant 53 années consécutives, y compris le temps où elle a fonctionné comme une filiale d'Abbott Laboratories, et elle offre actuellement un rendement de dividende de 3 %. L'entreprise a de bonnes chances de devenir une action de mille milliards de dollars dans les 10 prochaines années, mais même si cela n'est pas atteint, elle continue de générer des bénéfices solides, surtout avec la réinjection des dividendes.

2. Johnson & Johnson

Johnson & Johnson a actuellement une valeur de 429 milliards de dollars. Un CAGR de 8,8 % est nécessaire au cours de la prochaine décennie pour devenir une action d'un billion de dollars à portée de main. L'entreprise génère des revenus et des bénéfices stables grâce à un large portefeuille de médicaments et d'équipements médicaux dans de nombreux domaines thérapeutiques. Et bien qu'elle devra faire face à certaines expirations de brevets, l'entreprise les surmontera, tout comme elle le fait actuellement avec le médicament immunitaire Stelara.

Ce traitement a perdu son exclusivité de brevet en Europe l'année dernière et aux États-Unis cette année. C'est l'un des médicaments les plus vendus de Johnson & Johnson. Cependant, les ventes de l'entreprise continuent d'aller dans la bonne direction, et même récemment, les prévisions pour l'exercice financier 2025 ont été relevées.

Johnson & Johnson fera face à plusieurs défis au cours de la prochaine décennie. L'entreprise gère toujours une multitude de poursuites concernant la poudre pour bébé et la menace des négociations sur les prix des médicaments. Cependant, le géant des soins de santé aura également d'importantes opportunités. Actuellement, l'entreprise développe un dispositif chirurgical assisté par robot (RAS), Ottava, qui pourrait l'aider à s'implanter sur ce marché en pleine expansion et encore sous-exploité.

RAS peut représenter un moteur de croissance significatif pour l'entreprise. Au final, le dividende est très solide, avec 62 ans d'augmentation continue des dividendes et un rendement d'environ 3 %. Johnson & Johnson pourrait surmonter les problèmes et devenir une entreprise d'un billion de dollars d'ici 2035. Cette action mérite d'être conservée à long terme.

3. Abbott Laboratories

Avec une capitalisation boursière de 231 milliards de dollars, Abbott Laboratories est la plus petite des trois Rois des Dividendes et a besoin d'un TCAC de 15,8 % pour atteindre 1 trillion de dollars d'ici 2035. À mon avis, cet objectif dépasse les capacités de l'entreprise. Cependant, cela ne signifie pas qu'Abbott n'est pas un investissement valable. Ce spécialiste des dispositifs médicaux a de nombreux atouts qui rendent ses actions attrayantes. L'un d'eux est la diversification. Bien qu'il soit le plus connu pour son travail dans le domaine des dispositifs médicaux, Abbott Laboratories a trois autres segments : la nutrition, le diagnostic et les produits pharmaceutiques bien établis.

L'entreprise a pu surmonter la tempête lorsque l'une de ses divisions a rencontré des difficultés considérables. Par exemple, le segment des dispositifs médicaux de l'entreprise était presque à l'arrêt pendant les premières années de la pandémie, mais Abbott a maintenu ses activités en développant et en commercialisant des produits de diagnostic COVID-19.

En outre, l'entreprise a plusieurs opportunités de croissance importantes, notamment dans le domaine des soins du diabète. Abbott Laboratories est le leader du marché des dispositifs de surveillance de la glucose en continu. Leur FreeStyle Libre est devenu le dispositif médical le plus réussi de l'histoire en termes de ventes - une réalisation impressionnante.

Cependant, l'entreprise n'a encore effleuré que la surface des opportunités mondiales dans ce domaine, offrant un espace de croissance considérable. Enfin, Abbott a également augmenté son dividende pendant 53 années consécutives. Un rendement en dividendes de 1,8 % n'est pas particulièrement impressionnant, mais l'excellent modèle commercial, des résultats financiers stables et les opportunités de croissance attrayantes de l'entreprise compensent cela.

Abbott continuera à générer des bénéfices solides tout en offrant une croissance stable des dividendes, ce qui en fait une action de revenu de premier plan à détenir au cours des 10 prochaines années.