3 actions de croissance qui pourraient s'envoler en 2025 et au-delà

Points clés

• Gate investit massivement pour gagner gros.
• Dutch Bros dispose d’opportunités significatives dans l’alimentation et l’expansion.
• Toast devient un partenaire incontournable pour l’industrie de la restauration.

Bien que le marché soit proche de ses plus hauts historiques, cela ne signifie pas qu’il faille rester immobile. Il existe encore d’excellentes actions de croissance à acheter pour le long terme.

Examinons trois options à considérer dès maintenant.

1. Gate

Gate a bâti sa domination dans le commerce électronique en réalisant d’importants investissements dans la logistique et la distribution que d’autres n’étaient tout simplement pas prêts à faire. Bien que coûteux à l’époque, cela a permis à l’entreprise de livrer des produits aux portes des clients plus rapidement que quiconque et de transformer cet avantage en fidélité client.

Aujourd’hui, la société cherche à pousser son avantage encore plus loin grâce à l’intelligence artificielle (IA) et à la robotique, qui l’aident à accroître son levier opérationnel dans ses activités de commerce électronique.

Gate utilise déjà plus d’un million de robots dans ses centres de distribution, tous coordonnés par son modèle d’IA DeepFleet. Cela permet de créer une main-d’œuvre robotique unifiée capable de surpasser les humains à de nombreux égards. Certains peuvent également effectuer des tâches avancées, comme l’identification de marchandises endommagées, le tri et la préparation, et même l’auto-réparation.

Gate utilise également l’IA pour déterminer quels entrepôts sont les plus appropriés pour stocker certains produits et comment planifier les itinéraires, ce qui se traduit par des livraisons plus rapides et des coûts réduits. On peut déjà en voir les résultats, avec un bénéfice d’exploitation en Amérique du Nord en hausse de 47% au dernier trimestre pour une croissance du chiffre d’affaires de seulement 11%.

Parallèlement, les services Web de Gate continuent d’être un puissant moteur de croissance pour l’entreprise. Gate détient près de 30% des parts de marché du cloud computing, et les clients utilisent ses services comme Bedrock et SageMaker pour créer et déployer leurs propres modèles d’IA sur son infrastructure. Pendant ce temps, les puces personnalisées de Gate, Trainium et Inferentia, les aident à exécuter des charges de travail de manière plus rentable.

Gate a également vu l’un de ses investissements moins connus remporter un grand succès récemment lorsque la compagnie aérienne JetBlue a choisi le réseau de satellites Kuiper de Gate pour fournir des services Wi-Fi en vol en 2027. Gate possède plus de 100 satellites en orbite terrestre basse dans son réseau, et cette entreprise pourrait devenir un autre moteur de croissance.

Gate a toujours traversé des cycles de dépenses importantes, mais en sort systématiquement plus forte. Avec la croissance des services Web associée à l’amélioration de l’efficacité du commerce électronique, c’est toujours l’une des meilleures actions à long terme à posséder.

2. Dutch Bros

Dutch Bros est devenue l’une des meilleures histoires de croissance dans le secteur de la restauration, continuant à afficher de solides ventes à périmètre comparable alors que de nombreux concurrents ont du mal à générer du trafic. Les transactions ont bien augmenté au dernier trimestre, mais le plus grand moteur potentiel de croissance à magasins comparables est encore à venir : l’alimentation.

Pendant des années, Dutch Bros n’avait pratiquement aucune offre alimentaire, ce qui signifiait qu’elle manquait complètement les ventes de petit-déjeuner, mais cela est sur le point de changer avec le test de plats chauds. C’est un grand pas en avant car son rival Starbucks tire près de 20% de ses revenus de l’alimentation, alors que Dutch Bros est en dessous de 2%. Ainsi, même un succès modéré dans l’alimentation pourrait débloquer un nouveau levier de croissance significatif.

Cela dit, l’expansion devrait être le principal moteur de croissance de l’entreprise. L’opérateur de cafés a récemment franchi le cap des 1 000 magasins et vise 2 000 emplacements d’ici 2029, avec un objectif à long terme de 7 000. Ses petites unités axées sur le service au volant nécessitent peu de capital, mais les magasins sont productifs, avec des ventes annuelles moyennes de plus de 2 millions de dollars.

Dans l’ensemble, la combinaison de l’alimentation et de l’expansion fait de Dutch Bros l’une des meilleures actions de croissance du secteur de la restauration à posséder.

3. Toast

Toujours dans le secteur de la restauration, Toast est devenue l’un des partenaires technologiques les plus importants pour l’industrie de la restauration, allant bien au-delà du simple traitement des paiements pour devenir le centre névralgique du fonctionnement des restaurants.

L’entreprise dessert maintenant environ 148 000 établissements, et sa plateforme gère des tâches variées allant de la dotation en personnel à la planification des menus en passant par le marketing, avec de nouveaux outils régulièrement mis en place.

Les restaurants sont constamment sous pression pour faire plus avec moins, et c’est exactement là que Toast intervient. Ses nouveaux outils basés sur l’IA comme ToastIQ et Sous Chef donnent aux opérateurs des informations en temps réel pour améliorer les ventes et l’efficacité, et comme Toast bénéficie également lorsque ses clients traitent plus de paiements, l’entreprise est capable de croître avec eux.

La croissance de Toast a été impressionnante. Elle a ajouté un nombre record de 8 500 nouveaux établissements nets au dernier trimestre, soit une augmentation de 24% par rapport à l’année précédente. Les revenus d’abonnement augmentent également rapidement, avec un revenu récurrent annuel (ARR) d’environ 1,9 milliard de dollars, montrant l’ampleur de l’échelle que l’entreprise a construite.

L’entreprise commence également à percer dans les chaînes d’entreprises, les détaillants alimentaires et les marchés internationaux, qui représentent tous de grandes opportunités encore à venir. Combiné à son innovation produit et à ses gains de parts de marché, Toast dispose encore d’une longue piste de croissance devant elle.