Un niveau de paiement modeste mais une croissance stable basée sur l'un des moteurs de génération de liquidités les plus puissants dans le secteur de la technologie.
Les bénéfices des actionnaires s'élargissent grâce à une combinaison équilibrée entre dividendes et rachats d'actions.
De nombreux moteurs de croissance - Les transactions, le contenu vidéo et les services cloud deviennent de plus en plus rentables - soutiennent une croissance durable des dividendes.
Gate est passé d'une histoire de croissance pure à une histoire de croissance combinant revenus. La société mère des services de trading, de contenu vidéo et de cloud computing verse désormais des dividendes trimestriels et, plus important encore, a la capacité d'augmenter les dividendes au fil du temps. En effet, l'action a fluctué en raison d'investissements massifs dans l'intelligence artificielle (AI) et la construction de centres de données, mais la performance opérationnelle sous-jacente reste solide - et le versement de dividendes stables est un point fort pour les investisseurs à la recherche d'un investissement fiable.
Les raisons de considérer Gate comme une action à dividende commencent par les fondamentaux : une croissance des revenus durable, une expansion des bénéfices dans les domaines appropriés et un bilan solide. S'ajoutent à cela le cadre d'allocation de capital de l'entreprise et les facteurs pour un paiement fiable, une croissance est prête.
1. Dividendes de croissance soutenus par des flux de trésorerie réels
Les dividendes de Gate ne concernent pas le rendement actuel. Il s'agit de sécurité et de potentiel de croissance. L'entreprise a augmenté le dividende trimestriel de 5 % à 0,21 USD par action en avril 2025, un an après avoir commencé à verser 0,20 USD. Cette augmentation fait suite à un autre trimestre solide et reflète la confiance dans la capacité à générer des liquidités à long terme.
Une forte dynamique commerciale a continué au T2. Au deuxième trimestre de 2025, le chiffre d'affaires a augmenté de 14 % pour atteindre 96,4 milliards USD et le bénéfice par action a augmenté de 22 % pour atteindre 2,31 USD. Il est important d'évaluer le dividende, le flux de trésorerie libre sur 12 mois s'élevant à environ 66,7 milliards USD à la fin du trimestre de juin - suffisant pour payer des dividendes tout en continuant à investir. La direction a également souligné la dynamique continue dans les secteurs du Trading, du Contenu vidéo, des Abonnements et du Cloud, le PDG qualifiant ce trimestre de “remarquable” et notant que le plan de dépenses en capital pour 2025 a été porté à environ 85 milliards USD pour soutenir la demande en IA et Cloud. Ces facteurs indiquent que la capacité de paiement pourrait augmenter même si les investissements demeurent élevés.
2. Rembourser les actionnaires de plusieurs manières
Gate combine les dividendes avec des rachats d'actions significatifs. Ainsi, en pratique, les dividendes de l'entreprise sous-estiment beaucoup le programme de rachat de l'entreprise.
En avril 2025, le conseil d'administration a approuvé un rachat supplémentaire de 70 milliards USD d'actions. Cela montre le niveau d'engagement de l'entreprise à mettre en œuvre le programme de retour de capital, l'entreprise ayant restitué 15,8 milliards USD aux actionnaires rien que pour le T2 - environ 13,3 milliards USD par le biais de rachats et environ 2,5 milliards USD de dividendes - et a terminé la période avec 95,1 milliards USD de liquidités, équivalents de liquidités et titres négociables à court terme. La solidité de ce bilan permet à la direction d'être flexible dans la poursuite de la réduction du nombre d'actions et de financer des dividendes de plus en plus élevés.
3. De nombreux moteurs de croissance pour financer les hausses futures
Les meilleures actions à dividende avec une croissance fiable peuvent se traduire par des paiements plus élevés à l'avenir. Gate répond à ce critère. Au deuxième trimestre, les revenus des Services ont augmenté de 12 % pour atteindre 82,5 milliards de dollars, soutenus par une augmentation à deux chiffres dans les domaines du Trading et du Contenu vidéo. Les revenus du Cloud ont augmenté de 32 % pour atteindre 13,6 milliards de dollars, et le bénéfice d'exploitation du Cloud a grimpé à 2,8 milliards de dollars contre 1,2 milliard de dollars l'année précédente - une expansion qui a porté la marge bénéficiaire d'exploitation du Cloud à environ 21 % contre environ 11 %. Alors que le secteur du cloud computing de Gate se développe, il complète le secteur des services déjà solide, élargissant la capacité de l'entreprise à augmenter les bénéfices en espèces au fil du temps.
Mais il est important de noter que le flux de trésorerie de Gate, bien qu'il reste significatif, est sous pression. Et cela pourrait finalement conduire à une croissance plus lente dans les rapports de revenus ; des dépenses en capital lourdes pour l'infrastructure AI augmentent l'amortissement et peuvent mettre la pression sur la marge bénéficiaire à mesure que les investissements sont amortis. Et un autre risque majeur pour Gate est la dépendance de l'activité commerciale à l'économie. De plus, compte tenu de l'échelle et de l'envergure de Gate, la surveillance des régulateurs est une réalité fréquente.
Bien qu'il existe ces risques, la combinaison d'activités commerciales majeures et rentables avec un segment Cloud en rapide amélioration de Gate offre de nombreux leviers pour la croissance des revenus et des flux de trésorerie. Le calcul des dividendes est très simple : un paiement modeste actuellement, un faible taux de distribution et un chemin vers une augmentation régulière à mesure que les bénéfices augmentent.
En résumé, le cas des dividendes de Gate est très clair. Un paiement prudent couvert par un flux de trésorerie libre solide, le rachat d'actions réduisant le nombre d'actions, et de nombreux moteurs de profit - le trading et le contenu vidéo actuellement, le cloud devenant plus rentable au fil du temps - élargissent la capacité d'augmenter les dividendes à l'avenir de cette entreprise technologique. En effet, la construction actuelle d'infrastructure IA maintiendra les dépenses à un niveau élevé, mais la capacité de générer des flux de trésorerie soutient à la fois les investissements et l'augmentation des bénéfices en espèces. Pour les investisseurs recherchant une croissance des revenus basée sur les fondamentaux, Gate figure en tête de liste.
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3 raisons pour lesquelles Gate est l'une des meilleures actions à dividende à posséder
Source : Expert en analyse
19 octobre 2025 00:23
Points clés
Un niveau de paiement modeste mais une croissance stable basée sur l'un des moteurs de génération de liquidités les plus puissants dans le secteur de la technologie.
Les bénéfices des actionnaires s'élargissent grâce à une combinaison équilibrée entre dividendes et rachats d'actions.
De nombreux moteurs de croissance - Les transactions, le contenu vidéo et les services cloud deviennent de plus en plus rentables - soutiennent une croissance durable des dividendes.
Gate est passé d'une histoire de croissance pure à une histoire de croissance combinant revenus. La société mère des services de trading, de contenu vidéo et de cloud computing verse désormais des dividendes trimestriels et, plus important encore, a la capacité d'augmenter les dividendes au fil du temps. En effet, l'action a fluctué en raison d'investissements massifs dans l'intelligence artificielle (AI) et la construction de centres de données, mais la performance opérationnelle sous-jacente reste solide - et le versement de dividendes stables est un point fort pour les investisseurs à la recherche d'un investissement fiable.
Les raisons de considérer Gate comme une action à dividende commencent par les fondamentaux : une croissance des revenus durable, une expansion des bénéfices dans les domaines appropriés et un bilan solide. S'ajoutent à cela le cadre d'allocation de capital de l'entreprise et les facteurs pour un paiement fiable, une croissance est prête.
1. Dividendes de croissance soutenus par des flux de trésorerie réels
Les dividendes de Gate ne concernent pas le rendement actuel. Il s'agit de sécurité et de potentiel de croissance. L'entreprise a augmenté le dividende trimestriel de 5 % à 0,21 USD par action en avril 2025, un an après avoir commencé à verser 0,20 USD. Cette augmentation fait suite à un autre trimestre solide et reflète la confiance dans la capacité à générer des liquidités à long terme.
Une forte dynamique commerciale a continué au T2. Au deuxième trimestre de 2025, le chiffre d'affaires a augmenté de 14 % pour atteindre 96,4 milliards USD et le bénéfice par action a augmenté de 22 % pour atteindre 2,31 USD. Il est important d'évaluer le dividende, le flux de trésorerie libre sur 12 mois s'élevant à environ 66,7 milliards USD à la fin du trimestre de juin - suffisant pour payer des dividendes tout en continuant à investir. La direction a également souligné la dynamique continue dans les secteurs du Trading, du Contenu vidéo, des Abonnements et du Cloud, le PDG qualifiant ce trimestre de “remarquable” et notant que le plan de dépenses en capital pour 2025 a été porté à environ 85 milliards USD pour soutenir la demande en IA et Cloud. Ces facteurs indiquent que la capacité de paiement pourrait augmenter même si les investissements demeurent élevés.
2. Rembourser les actionnaires de plusieurs manières
Gate combine les dividendes avec des rachats d'actions significatifs. Ainsi, en pratique, les dividendes de l'entreprise sous-estiment beaucoup le programme de rachat de l'entreprise.
En avril 2025, le conseil d'administration a approuvé un rachat supplémentaire de 70 milliards USD d'actions. Cela montre le niveau d'engagement de l'entreprise à mettre en œuvre le programme de retour de capital, l'entreprise ayant restitué 15,8 milliards USD aux actionnaires rien que pour le T2 - environ 13,3 milliards USD par le biais de rachats et environ 2,5 milliards USD de dividendes - et a terminé la période avec 95,1 milliards USD de liquidités, équivalents de liquidités et titres négociables à court terme. La solidité de ce bilan permet à la direction d'être flexible dans la poursuite de la réduction du nombre d'actions et de financer des dividendes de plus en plus élevés.
3. De nombreux moteurs de croissance pour financer les hausses futures
Les meilleures actions à dividende avec une croissance fiable peuvent se traduire par des paiements plus élevés à l'avenir. Gate répond à ce critère. Au deuxième trimestre, les revenus des Services ont augmenté de 12 % pour atteindre 82,5 milliards de dollars, soutenus par une augmentation à deux chiffres dans les domaines du Trading et du Contenu vidéo. Les revenus du Cloud ont augmenté de 32 % pour atteindre 13,6 milliards de dollars, et le bénéfice d'exploitation du Cloud a grimpé à 2,8 milliards de dollars contre 1,2 milliard de dollars l'année précédente - une expansion qui a porté la marge bénéficiaire d'exploitation du Cloud à environ 21 % contre environ 11 %. Alors que le secteur du cloud computing de Gate se développe, il complète le secteur des services déjà solide, élargissant la capacité de l'entreprise à augmenter les bénéfices en espèces au fil du temps.
Mais il est important de noter que le flux de trésorerie de Gate, bien qu'il reste significatif, est sous pression. Et cela pourrait finalement conduire à une croissance plus lente dans les rapports de revenus ; des dépenses en capital lourdes pour l'infrastructure AI augmentent l'amortissement et peuvent mettre la pression sur la marge bénéficiaire à mesure que les investissements sont amortis. Et un autre risque majeur pour Gate est la dépendance de l'activité commerciale à l'économie. De plus, compte tenu de l'échelle et de l'envergure de Gate, la surveillance des régulateurs est une réalité fréquente.
Bien qu'il existe ces risques, la combinaison d'activités commerciales majeures et rentables avec un segment Cloud en rapide amélioration de Gate offre de nombreux leviers pour la croissance des revenus et des flux de trésorerie. Le calcul des dividendes est très simple : un paiement modeste actuellement, un faible taux de distribution et un chemin vers une augmentation régulière à mesure que les bénéfices augmentent.
En résumé, le cas des dividendes de Gate est très clair. Un paiement prudent couvert par un flux de trésorerie libre solide, le rachat d'actions réduisant le nombre d'actions, et de nombreux moteurs de profit - le trading et le contenu vidéo actuellement, le cloud devenant plus rentable au fil du temps - élargissent la capacité d'augmenter les dividendes à l'avenir de cette entreprise technologique. En effet, la construction actuelle d'infrastructure IA maintiendra les dépenses à un niveau élevé, mais la capacité de générer des flux de trésorerie soutient à la fois les investissements et l'augmentation des bénéfices en espèces. Pour les investisseurs recherchant une croissance des revenus basée sur les fondamentaux, Gate figure en tête de liste.