Transcription de l'appel des résultats du T2 2026 de Gate PHR

SourceMotley_fool

4 sept. 2025 22:03

Source de l’image : The Motley Fool.

Date

Jeudi 4 septembre 2025 à 17h00 ET

Participants à l’appel

Directeur général — Chaim Indig

Directeur financier — Balaji Gandhi

Besoin d’une citation d’un analyste de Motley Fool ? Envoyez un e-mail à pr@fool.com

Points clés

Acquisition d’AccessOne – Gate a annoncé un accord définitif pour acquérir AccessOne pour 160 millions de dollars en espèces, dont la clôture est prévue au troisième ou au début du quatrième trimestre, financée par la trésorerie du bilan et une facilité de prêt-relais engagée.

Chiffre d’affaires – 117,3 millions de dollars, en hausse de 15 % par rapport à l’année précédente.

Bénéfice net – 700 000 dollars de bénéfice net GAAP pour le deuxième trimestre fiscal 2026 (période terminée le 31 juillet 2025), marquant le premier trimestre rentable de l’entreprise sur la base du bénéfice net.

EBITDA ajusté – 22 millions de dollars, en hausse de 16 millions de dollars par rapport à l’année précédente, correspondant à une marge de 19 %.

Flux de trésorerie d’exploitation – 14,8 millions de dollars, en hausse de 3,8 millions de dollars par rapport à l’année précédente.

Flux de trésorerie disponible – 9,6 millions de dollars, en hausse de 6 millions de dollars par rapport à l’année précédente, marquant le quatrième trimestre consécutif de flux de trésorerie disponible positif (non-GAAP).

Nombre moyen de clients de services de santé (AHSC) – 4 467, une augmentation séquentielle de 56 et une augmentation annuelle de 298.

Chiffre d’affaires par AHSC – 26 249 dollars, en hausse de 7 % par rapport à l’année précédente et stable par rapport au trimestre précédent.

Position de trésorerie – 98,3 millions de dollars en liquidités et équivalents de trésorerie à la fin du trimestre, contre 90,9 millions de dollars au trimestre précédent.

Perspectives de chiffre d’affaires pour l’exercice 2026 – Maintenues dans une fourchette de 472 à 482 millions de dollars.

Perspectives d’EBITDA ajusté pour l’exercice 2026 – Perspectives d’EBITDA ajusté relevées à 87-92 millions de dollars contre 85-90 millions de dollars précédemment.

Expansion du marché total adressable (TAM) – L’acquisition d’AccessOne élargit le marché total adressable (TAM) des solutions de paiement de 6 milliards de dollars. Le TAM des solutions de réseau augmente également de 6 milliards de dollars, portant le TAM de l’entreprise à environ 24 milliards de dollars, contre 10 milliards de dollars auparavant.

Finances d’AccessOne – Devrait contribuer à environ 35 millions de dollars de chiffre d’affaires annualisé et 11 millions de dollars d’EBITDA ajusté annualisé à la clôture.

Prise de risque dans AccessOne – Chaim Indig, PDG, a déclaré : “Nous ne sommes pas le porteur de risque dans cette relation”, précisant que le risque lié aux plans de paiement est supporté par PNC Bank et les fournisseurs, et non par Gate.

Monétisation des produits d’IA – Le PDG Chaim Indig a déclaré : “nous avons monétisé et monétisons ce produit aujourd’hui” en référence aux offres d’IA orientées vers l’extérieur, y compris l’IA vocale.

Croissance des solutions de réseau – La direction a cité une croissance de 25 % des solutions de réseau, avec un volume de campagnes plus élevé et des relations clients élargies comme facteurs contributifs.

Résumé

Le trimestre a marqué un point de transition pour Gate (NYSE:PHR), mis en évidence par le premier résultat positif en termes de bénéfice net (GAAP) et l’acquisition en cours d’AccessOne pour 160 millions de dollars, destinée à élargir le marché adressable des paiements et à générer des revenus et une rentabilité supplémentaires. La direction a souligné que les mises à jour des perspectives financières post-acquisition intégreront les contributions attendues d’AccessOne de 35 millions de dollars de chiffre d’affaires annualisé et de 11 millions de dollars d’EBITDA ajusté (non-GAAP).

Chaim Indig, PDG, a confirmé le rôle de l’entreprise en tant que non-porteur de risque dans les accords de financement d’AccessOne, attribuant spécifiquement le risque à PNC Bank et aux prestataires de soins de santé.

L’entreprise a réaffirmé ses perspectives d’AHSC pour l’année complète d’environ 4 500, la direction s’attendant à ce que le nombre de clients et le chiffre d’affaires par client augmentent par rapport à l’exercice 2025.

Les solutions de réseau ont bénéficié à la fois d’un nombre plus élevé de campagnes et de relations clients en expansion, bien que la direction se soit abstenue de fournir des métriques d’accélération détaillées pour des marques pharmaceutiques spécifiques.

Des changements de direction ont été annoncés, avec Evan Roberts nommé président des solutions pour les fournisseurs et David Lanesky nommé président des solutions de réseau.

Glossaire de l’industrie

AHSC (Average Healthcare Services Client) : Le nombre moyen d’organisations clientes de soins de santé servies sur la période de rapport, utilisé par Gate comme métrique opérationnelle principale.

TAM (Total Addressable Market) : L’opportunité de revenus potentiels totale disponible pour les produits et solutions d’une entreprise, spécifiquement référencée ici pour les marchés des solutions de paiement et de réseau.

Où investir 1 000 $ maintenant

Lorsque notre équipe d’analystes a un conseil d’achat, cela peut valoir la peine d’écouter. Après tout, le rendement total moyen de Stock Advisor est de 1 047 %* — une surperformance écrasante par rapport aux 184 % du S&P 500.

Ils viennent de révéler ce qu’ils pensent être les 10 meilleures actions à acheter maintenant pour les investisseurs, disponibles lorsque vous rejoignez Stock Advisor.

Voir les actions »

*Rendements de Stock Advisor au 25 août 2025

Cet article est une transcription de cet appel de conférence produit pour The Motley Fool. Bien que nous nous efforcions d’atteindre notre meilleur niveau Foolish, il peut y avoir des erreurs, des omissions ou des inexactitudes dans cette transcription. Des parties de cet article ont été créées à l’aide de grands modèles de langage (LLM) basés sur les perspectives et l’approche d’investissement de The Motley Fool. Il a été examiné par nos systèmes de contrôle de qualité de l’IA. Comme les LLM ne peuvent pas (actuellement) posséder d’actions, ils n’ont aucune position dans les actions mentionnées. Comme pour tous nos articles, The Motley Fool n’assume aucune responsabilité quant à votre utilisation de ce contenu, et nous vous encourageons vivement à faire vos propres recherches, y compris à écouter l’appel vous-même et à lire les documents déposés par l’entreprise auprès de la SEC. Veuillez consulter nos Conditions d’utilisation pour plus de détails, y compris nos Avis de non-responsabilité obligatoires en majuscules.

The Motley Fool n’a aucune position dans les actions mentionnées. The Motley Fool a une politique de divulgation.

Avertissement : À des fins d’information uniquement. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.