Prévisions du prix de l'or en 2025 : hausse ou baisse ?

En regardant vers 2025 au milieu des incertitudes économiques mondiales et de l'inflation croissante, les investisseurs affluent vers l'or pour sécuriser leur richesse et générer des profits. Rien qu'en 2024, les prix de l'or ont connu un élans d'environ 30%, passant d'environ 2 000 $ l'once à environ 2 600 $ l'once.

Avec l'endettement mondial croissant, l'inflation persistante, l'augmentation des tensions géopolitiques et des cas de saisies d'actifs gouvernementaux—comme on l'a récemment vu avec la Russie—les banques centrales du monde entier ont commencé à acheter de l'or en plus grandes quantités. Il est temps d'agir et de renforcer votre portefeuille avec cet actif précieux.

Aperçu du développement du prix de l'or

En 2024, les prix de l'or ont considérablement augmenté, passant d'environ 2 000 $ l'once à environ 2 600 $ l'once. Au 5 décembre 2024, les prix de l'or ont augmenté de 27,56 % depuis le 1er janvier 2024. Cela signifie que si vous aviez investi 100 000 $ dans l'or le 1er janvier 2024, votre investissement vaudrait maintenant 127 560 $.

Indicateurs clés pour le prix de l'or en 2024

• Les taux d'inflation restent un facteur persistant qui peut faire monter les prix de l'or. Si l'inflation reste au-dessus des niveaux cibles, les investisseurs investiront probablement massivement dans l'or pour se couvrir contre la dévaluation de la monnaie.

• Les politiques des banques centrales, en particulier les taux d'intérêt fixés par des institutions comme la Réserve fédérale, joueront un rôle crucial. Si les taux restent inférieurs aux attentes, l'or aura tendance à en bénéficier, devenant plus attrayant par rapport aux investissements rémunérateurs.

• Les tensions géopolitiques telles que les conflits, les guerres commerciales ou l'instabilité politique ont historiquement eu un impact positif sur l'or.

• De plus, la dynamique de la chaîne d'approvisionnement peut influencer les fluctuations de prix ; les disruptions dans l'extraction de l'or et les chaînes d'approvisionnement doivent être étroitement surveillées. Toute réduction de la production minière et des volumes de sortie pourrait resserrer le marché et faire augmenter les prix.

• Enfin, l'introduction de nouvelles technologies et l'émergence des monnaies numériques ont modifié la perception des investisseurs sur l'or physique. Il sera important de suivre comment ces tendances affectent la demande traditionnelle d'or.

Prévisions du prix de l'or pour 2025

Les économistes et institutions financières de premier plan ont publié leurs prévisions pour les prix de l'or en 2025 :

• Investinghaven prévoit un prix de l'or d'environ 3 150 $ en 2025, 3 800 $ en 2026, et un prix maximal de 5 150 $ d'ici 2030.

• Citibank prévoit un prix de l'or d'environ 3 000 $ en 2025.

• Summit Metals prévoit un prix de l'or d'environ 2 900 $ en 2025.

• Goldman Sachs prévoit que l'or atteindra 2 973 $ l'once en 2025.

Facteurs Clés Influençant le Prix de l'Or

• L'inflation est souvent considérée comme le principal moteur des prix de l'or, car l'or sert traditionnellement de couverture contre la dévaluation de la monnaie fiduciaire. À mesure que l'inflation augmente, la valeur de l'argent diminue, incitant les investisseurs à sécuriser leur richesse en or.

• La politique monétaire des banques centrales, en particulier celle de la Réserve fédérale, influence de manière significative les prix de l'or par son impact sur les taux d'intérêt et l'offre monétaire globale. Des taux d'intérêt plus bas tendent à faire augmenter les prix de l'or en réduisant le coût d'opportunité de détenir des actifs non productifs tels que l'or.

• L'essor des cryptomonnaies, en particulier du Bitcoin, a créé une concurrence substantielle pour l'or en tant que réserve de valeur. Le Bitcoin est souvent décrit comme “l'or numérique” et attire les investisseurs à la recherche de rendements élevés et de liquidité. Cependant, le Bitcoin reste une nouvelle classe d'actifs, tandis que l'or est considéré comme une monnaie depuis des milliers d'années.

• L'or est une marchandise mondiale. Les tensions géopolitiques, en particulier les sanctions contre l'or russe en raison du conflit en cours, ont affecté les prix de l'or en restreignant l'offre mondiale d'or. En même temps, le gel illégal des actifs de l'État russe a conduit de nombreux pays à reconsidérer la détention de leurs réserves de devises en dollars américains ou en euros, se tournant vers l'or stocké sur le sol national.

Pourquoi investir dans l'or ?

Historiquement, l'or a servi de réserve de valeur fiable au fil du temps. Au cours des deux dernières décennies, il a systématiquement surperformé de nombreuses classes d'actifs traditionnels en période de turbulence économique. En 2000, l'or se négociait à environ $270 par once. Aujourd'hui, le 6 décembre 2024, l'or est évalué à 2 638 $ l'once, soit une augmentation décuplée.

Façons d'investir dans l'or

• Or physique : L'achat d'or physique, comme des pièces ou des lingots, permet aux investisseurs de posséder un actif tangible qui peut être stocké en toute sécurité. L'or physique est souvent considéré comme un investissement sûr, car il n'y a pas de risque de contrepartie ; vous possédez entièrement l'actif. Cependant, les coûts de stockage, l'assurance et les primes potentielles au-dessus du prix au comptant doivent être pris en compte.

• Fonds négociés en bourse sur l'or : Les fonds négociés en bourse offrent un moyen plus facile d'investir dans l'or sans nécessiter de stockage physique. Les fonds négociés en bourse sur l'or suivent les prix de l'or et se négocient comme des actions ordinaires sur les bourses. Chaque unité représente généralement une quantité spécifique d'or physique détenue par une institution financière. Cette méthode combine la flexibilité de l'investissement en actions avec les avantages de la possession d'or.

• Actions de mines d'or : Investir dans des entreprises qui extraient de l'or offre une autre façon de bénéficier des prix de l'or. Les actions des mines d'or peuvent offrir des rendements à effet de levier lorsque les prix de l'or augmentent, car ces entreprises réalisent souvent des marges bénéficiaires plus élevées pendant ces périodes. Cependant, les investissements dans les actions minières impliquent une plus grande volatilité en raison des risques opérationnels et des coûts de production fluctuants.

• CFD sur l'or : Les contrats pour différence permettent de spéculer sur les mouvements des prix de l'or sans posséder l'actif sous-jacent. Le trading de CFD sur l'or a gagné en popularité en raison d'avantages tels que l'effet de levier, la liquidité et la flexibilité. L'effet de levier permet aux traders de contrôler des positions plus importantes que ce que leur capital initial permettrait normalement. Avec un effet de levier de 50:1, un trader peut contrôler $50 d'or pour chaque dollar dans son compte de trading. Cela signifie qu'un trader avec un dépôt de 1 000 $ pourrait contrôler une position d'une valeur de 50 000 $.

J'ai personnellement constaté qu'un maintien d'une allocation modeste en or physique offre une tranquillité d'esprit pendant la volatilité du marché, bien que les préoccupations de stockage puissent être un vrai casse-tête. La voie des ETF semble plus pratique pour la plupart des investisseurs, surtout ceux qui sont nouveaux dans les métaux précieux.

Recommandations stratégiques pour les investissements en or en 2025

Pour ceux qui cherchent à investir dans l'or en 2025, une approche stratégique est nécessaire, en tenant compte à la fois des stratégies d'investissement à long terme et à court terme, ainsi que de l'allocation de portefeuille et de la navigation sur le marché.

Investissement à long terme vs. trading à court terme : Les investisseurs à long terme devraient maintenir une allocation stable en or physique ou en ETF or comme couverture contre l'inflation et l'incertitude économique. L'or a historiquement prouvé sa stabilité lors des fluctuations du marché, ce qui le rend précieux dans une stratégie d'investissement diversifiée. Les traders à court terme devraient se concentrer sur l'exploitation des fluctuations de prix en surveillant de près les indicateurs macroéconomiques tels que les taux d'intérêt et les données sur l'inflation.

Allocation d'or recommandée dans votre portefeuille : Lors de la prise en compte de la quantité d'or à inclure dans votre portefeuille d'investissement, il est essentiel de considérer les circonstances personnelles. Les investisseurs conservateurs pourraient allouer 5-15 % de leur portefeuille à l'or pour se protéger contre la volatilité du marché tout en permettant la croissance dans d'autres classes d'actifs. Les investisseurs modérés anticipant une instabilité économique continue pourraient envisager d'augmenter leur allocation à 15-20 %. Pour les investisseurs agressifs prêts à prendre plus de risques en période d'incertitude, une allocation allant jusqu'à 25 % ou plus pourrait être bénéfique, surtout s'ils croient aux fondamentaux à long terme de l'or.

Gestion des hauts et bas du marché : Les investisseurs doivent surveiller les conditions du marché lors de la gestion de leurs investissements en or. Pendant les hauts du marché, il peut être conseillé de prendre des bénéfices ou de rééquilibrer le portefeuille pour réaliser des gains. En revanche, pendant les bas du marché, les investisseurs devraient envisager de reconstituer leurs avoirs s'ils estiment que les perspectives à long terme de l'or restent positives.

À mon avis, les signaux du marché actuels suggèrent que nous entrons dans une période où une allocation de 15 à 20 % a du sens pour la plupart des investisseurs. La combinaison d'une inflation persistante et d'une instabilité géopolitique me préoccupe quant à la capacité des actifs traditionnels à maintenir leur valeur.

Conclusion

En regardant vers 2025, les perspectives de l'or semblent complexes mais prometteuses au milieu des incertitudes économiques et des tensions géopolitiques persistantes. De nombreux investisseurs ont déjà alloué une partie de leur portefeuille à l'or. Néanmoins, il est conseillé de consulter un conseiller financier agréé avant d'acheter afin de créer un plan individualisé adapté à vos circonstances et besoins spécifiques. Ceux qui souhaitent investir maintenant ou ajuster leur portefeuille avant 2025 devraient envisager d'augmenter leur allocation en or compte tenu des pressions inflationnistes potentielles et des risques géopolitiques persistants.