Indice Philadelphia Semiconductor : le baromètre de l'industrie des semi-conducteurs et des opportunités d'investissement

Avec la montée de l'IA et la demande de puces, l'industrie des semi-conducteurs est devenue un point chaud d'investissement. Pour saisir les tendances de ce secteur, l'indice des semi-conducteurs de Philadelphie (SOX) est un indicateur que vous ne pouvez pas ignorer.

Cet indice de capitalisation boursière composé de 30 entreprises américaines de semi-conducteurs couvre l'ensemble de la chaîne de production, de conception et de vente de l'industrie des semi-conducteurs. Lancé conjointement par le Nasdaq et la Bourse de Philadelphie, le SOX a affiché des performances remarquables au fil des ans - de 2008 à 2022, il a enregistré un rendement de 637,9 %, bien supérieur à celui de l'indice S&P 500 qui s'établit à 209,6 %. En mai de cette année, il a même atteint un nouveau sommet historique de 40077,4 points.

Normes strictes de sélection des actions composantes

Toutes les entreprises liées aux semi-conducteurs ne peuvent pas être sélectionnées pour le SOX. Cet indice a des critères de sélection stricts :

• Doit être centré sur les semi-conducteurs comme activité principale
• Doit être coté sur les principales bourses américaines
• La capitalisation boursière doit dépasser 100 millions de dollars
• A été listé depuis au moins 3 mois
• Échanger au moins 1,5 million d'actions par mois
• Ne pas être en procédure de faillite

Méthode d'investissement semi-indiciel

Vous souhaitez participer à ce secteur à forte croissance tout en diversifiant vos risques ? Il existe deux principales façons d'investir dans l'indice de frais réduits :

1. Suivi des ETF : Le plus populaire est l'iShares Semiconductor ETF (SOXX), les investisseurs taïwanais peuvent également choisir le fonds Cathay American Philadelphia Semiconductor (00830) ou l'ETF Semi-conducteurs Taïwan Fubon (00892).

2. Contrats de différence (CFD) : Cet instrument financier dérivé permet aux investisseurs de trader dans les deux sens avec un capital réduit, sans avoir à détenir d'actifs réels, et peut être échangé 24 heures sur 24.

Actions de semi-conducteurs de premier ordre à surveiller

Dans cette industrie hautement concurrentielle, quelques entreprises méritent particulièrement d'être surveillées :

1. NVIDIA( : Leader des puces AI, sa capitalisation boursière a dépassé celle d'Apple pour devenir la plus grande entreprise au monde, atteignant 3,22 billions de dollars. L'essor des applications AI telles que ChatGPT a provoqué une explosion de la demande pour ses produits.

2. TSMC)TSM( : le principal fabricant de semi-conducteurs au monde, avec des clients tels qu'Apple, Nvidia et AMD, entre autres géants de la technologie, et une capitalisation boursière de 767 milliards de dollars. Ses puces de 5 nm et 7 nm représentent 54 % de ses revenus, et l'entreprise progresse activement vers les technologies de 3 nm et 2 nm.

3. ASML)ASML( : Monopoliste dans le domaine des machines de lithographie, avec une part de marché atteignant 90 %, ses principaux clients étant TSMC et Samsung, avec une capitalisation boursière de 4106 milliards de dollars.

4. Semi-conducteurs ultra-fins ) AMD ( : Un concurrent puissant d'Intel, avec une part de marché des CPU qui a notablement augmenté ces dernières années, une capitalisation boursière de 2614 milliards de dollars.

5. ON Semiconductor )ON ( : se concentre sur les technologies d'alimentation intelligente et de capteurs, bénéficiant du développement des véhicules électriques, avec une capitalisation boursière de 29 milliards de dollars.

Les risques de l'industrie ne doivent pas être ignorés

Bien que le secteur des semi-conducteurs ait un potentiel énorme, il fait également face à des risques complexes :

• Risques géopolitiques : La politique américaine de restriction des exportations de puces pourrait faire perdre aux entreprises américaines le marché chinois, alors que la Chine consomme près d'un quart des produits semi-conducteurs mondiaux.

• Fluctuation de la demande : L'industrie des semi-conducteurs présente une cyclicité marquée, avec une baisse continue de la demande au cours des deux dernières années. Si la demande ne montre pas de signes de reprise d'ici la fin de 2023, les prix des actions pourraient être soumis à une pression supplémentaire.

• Facteurs macroéconomiques : Les variations des taux d'intérêt affectent directement la performance des actions technologiques. Dans un environnement de hausse des taux, la pression sur les bénéfices augmente, tandis qu'une baisse des taux peut stimuler la reprise de la demande.

Bien que l'industrie des semi-conducteurs soit pleine d'opportunités, elle n'en reste pas moins confrontée à des défis. Les investisseurs doivent surveiller de près la performance de l'indice Phibro et de ses actions composantes, en tenant compte des tendances sectorielles et de leur propre tolérance au risque pour prendre des décisions. Dans le sillage de l'IA et de la transformation numérique, les semi-conducteurs continueront sans aucun doute à jouer un rôle central, mais les investisseurs avisés ne négligeront jamais les risques potentiels.