Prêt garanti par des collatéraux ViaBTC : Une stratégie privilégiée pour la trésorerie des mineurs - Coinfea

La hausse des coûts matériels, de l'électricité et des O&M—ainsi qu'une plus grande volatilité des prix—ont accru l'incertitude des bénéfices pour les mineurs. Sous pression de bilan, certains vendent une partie de leurs avoirs pour payer l'électricité ou augmenter leur capacité. Lorsque les prix rebondissent plus tard, racheter la même quantité coûte souvent plus cher, transformant “vendre puis racheter” en perte d'opportunité récurrente. Une alternative pratique est un prêt garanti : mettre en gage BTC/LTC/DOGE/BCH et emprunter USDT pour couvrir l'électricité, les réparations ou l'expansion, tout en visant à préserver l'exposition au jeton et à améliorer la trésorerie.

ContenuPourquoi les mineurs considèrent les prêts garantisExemple : vendre des jetons vs. emprunt garantiComment utiliser le prêt de manière plus efficacePourquoi les prêts garantis de ViaBTCRisques et notesConclusionCet article, s'appuyant sur les pratiques courantes de trésorerie des mineurs et un exemple numérique, discute de quand l'emprunt peut surpasser la vente et comment utiliser judicieusement le prêt garanti de ViaBTC pour améliorer l'efficacité du capital.

Pourquoi les mineurs considèrent les prêts garantis

Au cours des derniers cycles, les prix des actifs ont été volatils et les coûts de l'électricité ont tendance à augmenter. Les prix de l'hébergement et de l'équipement évoluent souvent avec le marché, montrant des phases d'augmentation, de sorte que les calendriers de dépenses s'alignent rarement avec les pics de prix.

Lors des creux du marché, les devises des mineurs ASIC sont plus susceptibles d'être réduites ; lorsque les prix augmentent, les prix de l'équipement ont généralement tendance à grimper. Si des jetons sont vendus à bas prix pour couvrir des dépenses urgentes, remplacer la position originale après un rebond peut être coûteux. En revanche, l'emprunt collatérisé peut satisfaire à la fois les besoins de liquidités à court terme et les objectifs de détention à long terme, offrant ainsi aux mineurs plus de flexibilité en matière de timing. Étant donné que le prêt de ViaBTC utilise des intérêts quotidiens et un remboursement flexible, le coût des intérêts est contrôlable ; lors des hausses ultérieures, les intérêts sont souvent inférieurs au coût d'opportunité de la vente.

Exemple : vendre des jetons vs. emprunt garanti

Supposons que vous détenez 1 BTC à 100 000 $ et que vous prévoyez d'investir 10 000 $ dans un nouveau mineur sur 30 jours.

Vendre pour lever des fonds

Vous vendez 0,1 BTC au prix actuel.

Si BTC = 120 000 $ après 30 jours, racheter 0,1 BTC coûte 12 000 $.

Coût d'opportunité : 2 000 $.

Emprunter contre BTC

Vous empruntez 10 000 USDT à un taux d'intérêt annuel de 9,9 %, intérêt quotidien.

Intérêt sur 30 jours ≈ 10 000 $ × 0,099 × (30/365) ≈ 81,37 $.

Vous remboursez 10 081,37 USD et vous détenez toujours 1 BTC.

Si le prix augmente comme ci-dessus, vous avez effectivement préservé le potentiel de hausse pour ≈ 81,37 $.

Dans les marchés haussiers ou en range, les prêts collatéralisés à intérêt quotidien surpassent souvent la vente directe. Si vous prévoyez une faiblesse continue, emprunter augmente le risque de mark-to-market et nécessite un contrôle plus strict du LTV et de la taille de la position. Lors de mouvements extrêmes, ajouter des garanties ou effectuer un remboursement partiel peut réduire le risque de liquidation forcée.

Les chiffres ci-dessus sont des estimations illustratives utilisées pour la démonstration de scénarios et pour expliquer le mécanisme. Ce ne sont pas des prix de marché réels ou des prévisions et ne doivent pas être considérés comme des conseils d'investissement.

Comment utiliser le prêt de manière plus efficace

Pour les factures d'électricité, l'emprunt à court terme en USDT et le remboursement à partir des paiements de minage peuvent réduire les pertes liées à la vente à des prix bas sur le marché. Pour l'expansion, si l'équipement est plus rentable lors des reculs, les mineurs achètent souvent d'abord avec un prêt à court terme et couvrent le capital et les intérêts avec les flux de trésorerie provenant de l'augmentation du hashrate—après avoir évalué les tarifs d'électricité, les périodes de remboursement, le risque d'arrêt et les attentes de prix.

D'un point de vue de la gestion d'actifs, les prêts garantis peuvent atténuer la pression à court terme, améliorer le timing de sortie et réduire le glissement et l'impact sur le marché. En cas d'urgence—pannes d'équipement ou dépenses imprévues—un financement rapide permet d'éviter le cycle de “vente en panique puis rachat” et ses coûts de friction.

Pourquoi les prêts garantis par ViaBTC

Le prêt de ViaBTC permet de garantir des BTC/LTC/DOGE/BCH pour emprunter des USDT. Le processus est simple, avec une approbation et un financement rapides. Les intérêts sont accumulés quotidiennement à un taux de 9,9 % APR, avec des options d'emprunt et de remboursement flexibles. Le prêt minimum est de 50 USDT, sans limite supérieure d'emprunt. Dans l'ensemble, le mécanisme s'aligne sur les cycles de flux de trésorerie et de planification du ROI des mineurs, le rendant adapté aux besoins de liquidité à court terme tout en conservant une exposition au jeton.

Risques et remarques

Les prêts garantis ne sont pas “sans risque”. Une approche prudente consiste à dimensionner l'emprunt en fonction des flux de trésorerie prévisibles et à maintenir un tampon de sécurité dès le départ afin que le ratio de garantie reste dans une fourchette plus stable. Si les prix chutent brusquement, ajoutez rapidement des garanties ou remboursez partiellement pour réduire le risque de liquidation forcée. Après avoir emprunté, surveillez les e-mails, les messages sur le site et les notifications de l'application, et agissez à temps pour éviter des pertes inutiles. Au besoin, définissez plusieurs alertes et examinez périodiquement le ratio de garantie et les seuils de liquidation.

Conclusion

Pour les mineurs, le prêt garanti offre un moyen de sécuriser la liquidité sans vendre des jetons : il peut couvrir l'électricité, l'entretien et l'expansion tout en conservant une exposition libellée en jetons dans des marchés en hausse ou agités. Que ce soit pour emprunter, quand le faire, et à quelle taille devrait refléter les prix de l'électricité, les coûts d'équipement, les cycles de facturation, les tendances des prix et les préférences de risque. En tant que l'un des trois principaux pools de minage de BTC, ViaBTC propose un prêt garanti qui est pratique, fiable et économique, ce qui en fait un outil pratique pour la gestion des flux de trésorerie des mineurs.

Avertissement : Cet article présente des exemples de scénarios et des informations sur les produits et ne constitue pas un conseil en investissement. Les utilisateurs doivent effectuer des évaluations et des décisions de risque indépendantes en fonction de leur propre tolérance au risque.