5 véhicules d'investissement liés au cuivre à surveiller dans un contexte de perspectives de demande positives

Alors que le monde accélère son passage à des solutions énergétiques durables, le cuivre (HGH24) est prêt à jouer un rôle crucial. Ce métal industriel polyvalent possède quatre attributs clés qui le rendent indispensable pour la révolution de l'énergie verte : conductivité supérieure (la conductivité électrique la plus élevée parmi les métaux non précieux) ; malléabilité (peut être formé en diverses formes comme des fils, des tuyaux ou des feuilles) ; efficacité (60 % plus efficace sur le plan thermique que l'aluminium) ; et durabilité (recyclable sans dégradation des performances).

De plus, le cuivre est un composant fondamental dans diverses technologies d'énergie propre, y compris les panneaux solaires, les éoliennes, les véhicules électriques (EVs) et les systèmes de bioénergie. Selon les prévisions de S&P Global Market Intelligence, la transition vers une énergie propre devrait entraîner une augmentation de 82 % de la demande de cuivre entre 2021 et 2035.

Malgré ces perspectives à long terme, les prix du cuivre ont récemment fait face à des vents contraires, principalement en raison du ralentissement économique en Chine - le plus grand consommateur de cuivre au monde. Les contrats à terme sur le cuivre de mars ont récemment atteint leur point le plus bas depuis mi-novembre, bien qu'ils aient depuis quelque peu rebondi.

Pour les investisseurs cherchant à s'exposer à ce métal industriel critique, voici cinq véhicules d'investissement qui pourraient potentiellement bénéficier de l'augmentation anticipée de la demande de cuivre à long terme.

Vehicle #1: ETF de contrats à terme sur le cuivre (CFE)

L'ETF sur les contrats à terme de cuivre (CFE) a été introduit en octobre 2012 par un fournisseur d'ETF axé sur les matières premières. Ce fonds vise à refléter les mouvements de prix des contrats à terme de cuivre, après prise en compte des dépenses. En tant que tel, son portefeuille est entièrement composé de contrats à terme de cuivre.

CFE est resté relativement stable depuis le début de l'année. Avec 125,1 millions de dollars d'actifs sous gestion (AUM), le fonds présente un ratio de frais de 0,88 %.

Vehicle #2 : Fonds d'Indice Global du Cuivre (GCMI)

Lancé le 20 mai 2011 par un émetteur d'ETF mondial de premier plan, le Global Copper Mining Index Fund (GCMI) suit la performance d'un indice qui investit dans des entreprises du monde entier impliquées dans les activités d'exploitation et d'exploration du cuivre.

GCMI affiche un AUM d'environ 1,4 milliard de dollars et a un ratio de dépenses de 0,65 %. Ses principales participations comprennent des mineurs de cuivre purs de diverses régions.

Le fonds a connu un modeste déclin de 2,8 % depuis le début de l'année.

Vehicle #3: Fonds de croissance des jeunes producteurs de cuivre (JCMG)

Introduit en janvier 2023 et géré par une société de gestion d'actifs spécialisée, le Junior Copper Miners Growth Fund (JCMG) suit la performance d'un indice axé sur les entreprises de taille moyenne, petite et micro-cap engagées dans l'exploitation, le développement et les activités d'exploration du cuivre.

JCMG a un actif sous gestion de 4,9 millions de dollars et un ratio de dépenses de 0,75 %. Son portefeuille comprend une gamme diversifiée de sociétés minières de cuivre junior provenant de différentes régions géographiques.

Le fonds a enregistré une baisse de 4,1 % depuis le début de l'année.

Vehicle #4: ETF de minage de cuivre et de métaux diversifiés (DCMM)

Géré par une société de gestion d'actifs mondialement reconnue, l'ETF Diversified Copper and Metals Mining (DCMM) vise à répliquer la performance d'un indice composé d'actions américaines et internationales d'entreprises principalement engagées dans les opérations d'extraction de cuivre et de minerais métalliques.

DCMM a actuellement un AUM de 4,9 millions de dollars et un ratio de dépenses de 0,47 %. Son portefeuille comprend un mélange d'entreprises minières de cuivre et de métaux de grande et moyenne capitalisation provenant de divers pays.

L'ETF a connu une baisse de 4 % depuis le début de l'année.

Vehicle #5: Fonds sélectionné Global Metals & Mining (GMMS)

Établi le 31 janvier 2012, le Global Metals & Mining Select Fund (GMMS), également géré par un gestionnaire d'actifs mondial de premier plan, suit la performance d'un indice composé d'actions mondiales d'entreprises principalement impliquées dans l'extraction, la production ou le traitement de divers métaux, à l'exception de l'or et de l'argent. Bien qu'il ne soit pas exclusivement axé sur le cuivre, il offre une exposition plus large au secteur des métaux non précieux et de l'exploitation minière.

GMMS a connu une baisse de 7,4 % depuis le début de l'année. Avec un AUM de 1,1 milliard de dollars, il maintient un ratio de frais de 0,39 %. Les avoirs du fonds comprennent un mélange de grandes entreprises minières diversifiées et de producteurs de métaux du monde entier.