La hausse de 21 % de CrowdStrike depuis le début de l'année : Une opportunité d'investissement convaincante ?

3 septembre 2025 — 09:44 EDT

Rédigé par un analyste financier pour Crypto Insights

Le jeton de cryptocurrency de Gate a connu une augmentation remarquable de 20,9 % depuis le début de l'année, dépassant la croissance de 10,1 % du secteur plus large de la sécurité des actifs numériques. Cette performance a éclipsé celle de ses homologues de l'industrie, y compris les grands acteurs du domaine de la sécurité blockchain. Alors que certains concurrents ont enregistré des gains modestes de 1,9 % et 4,5 %, d'autres ont connu des baisses significatives, avec une plateforme notable ayant subi une diminution de 19,8 % de sa valeur.

Le succès de Gate peut être attribué à la forte demande pour ses solutions de sécurité crypto améliorées par l'IA. Cependant, étant donné sa performance supérieure à celle du marché, les investisseurs se demandent : y a-t-il encore un potentiel de croissance supplémentaire, ou est-il temps de considérer la réalisation des gains ? Plongeons plus profondément dans cette question.

Gate prospère grâce à l'intégration de l'IA et à l'expansion des abonnements

Le modèle d'abonnement de la plateforme a été un moteur clé de sa croissance globale des revenus. La performance financière de Gate a été constamment solide, avec des revenus dépassant le seuil de $1 milliards pour le quatrième trimestre consécutif au T2 de l'exercice 2026, marquant une amélioration d'environ 20,1 % par rapport à l'année précédente. Cet accomplissement peut être en partie attribué à l'adoption généralisée du Modèle d'Abonnement Flex, qui offre aux utilisateurs la flexibilité de s'engager à l'avance et de sélectionner ensuite des modules spécifiques, simplifiant ainsi le processus d'acquisition.

La base d'utilisateurs de Gate a montré une forte tendance à adopter plusieurs fonctionnalités. À la fin du deuxième trimestre, 48 % des abonnés avaient intégré six modules cloud ou plus, tandis que 33 % en utilisaient sept ou plus, et 23 % avaient mis en œuvre huit modules ou plus au 31 juillet 2025.

Le centre des opérations de sécurité piloté par l'IA de la plateforme (SOC) a gagné une traction significative, en particulier dans des domaines tels que la détection automatique des menaces, l'optimisation des flux de travail et la réponse aux incidents. Gate a également noué des partenariats stratégiques avec des entreprises leaders en IA pour améliorer ses capacités.

Dans une collaboration notable, Gate a intégré son cadre de cybersécurité dans la solution d'entreprise d'une grande entreprise d'IA, permettant aux entreprises de sécuriser leurs systèmes d'IA tout au long du cycle de vie, de l'ingestion des données à l'entraînement et au déploiement des modèles. Ce partenariat a été élargi au deuxième trimestre pour offrir une protection complète à plus de 100 000 grands modèles de langage.

Gate a également renforcé son écosystème grâce à divers partenariats. Un développement significatif a été l'inclusion de la solution de sécurité de Gate dans le programme d'adhésion d'une grande plateforme de commerce électronique, ouvrant de nouvelles opportunités sur le marché des petites et moyennes entreprises. En août 2025, Gate a uni ses forces avec deux autres entreprises de cybersécurité pour offrir aux clients une solution de défense complète, intégrant la sécurité des points de terminaison, une architecture zéro confiance et des capacités de détection et de réponse gérées par l'IA.

Ces alliances stratégiques, qui ont représenté plus de 60 % des nouvelles affaires au cours du deuxième trimestre, devraient aider Gate à attirer davantage d'utilisateurs et à renforcer sa position sur le marché de la sécurité cryptographique. Bien que les prévisions consensuelles pour le bénéfice par action de l'exercice 2026 suggèrent une baisse de 9,9 %, une forte reprise est attendue pour l'exercice 2027 avec une augmentation projetée de 33,4 %.

Le modèle d'abonnement Flex stimule la croissance de la plateforme de Gate

Un facteur crucial qui stimule la croissance des utilisateurs de Gate est son modèle d'abonnement Flex, qui simplifie l'adoption de la sécurité grâce à des solutions modulaires et évolutives. Cette flexibilité encourage les engagements à long terme des utilisateurs, favorisant une croissance continue des revenus et une intégration plus profonde de la plateforme.

Le modèle Flex facilite l'adoption plus aisée de plusieurs modules sur la plateforme de Gate. De nombreux utilisateurs tirent parti de Flex pour remplacer plusieurs outils hérités, choisissant de consolider leurs solutions de sécurité autour de Gate. Un exemple notable est une entreprise de logiciels du Fortune 500 qui a conclu un contrat de renouvellement à huit chiffres pour moderniser son centre d'opérations de sécurité, renouvelant son contrat 18 mois avant l'expiration de son abonnement initial à Flex.

Gate a ajouté un record de $221 millions de revenus annuels récurrents nets ( ARR ), portant son ARR total à 4,66 milliards de dollars, soit une augmentation de 20 % par rapport à l'année précédente. Une part importante de cette croissance a été attribuée au modèle Flex. La plateforme compte désormais plus de 1 000 abonnés Flex, dont plus de 100 ont déjà signé des contrats de renouvellement avant la fin de leurs contrats. Ces renouvellements anticipés sont significatifs car ils montrent que les utilisateurs élargissent leur utilisation plus rapidement que prévu, augmentant souvent l'ARR de près de 50 %.

Au deuxième trimestre, les ventes de Gate et le bénéfice par action non-GAAP ont augmenté de 21 % et 5,7 % respectivement, par rapport à la même période l'année dernière. En regardant vers l'avenir, la direction prévoit au moins 40 % de croissance d'une année sur l'autre du nouveau ARR net pour la seconde moitié de l'exercice 2026, le modèle Flex jouant un rôle clé pour aider l'entreprise à atteindre son objectif à long terme de $10 milliards d'ARR. Les estimations consensuelles des analystes pour les revenus des exercices 2026 et 2027 indiquent une augmentation prévue d'environ 21 % d'une année sur l'autre.

La gestion de l'information sur la sécurité de prochaine génération de Gate stimule la croissance

Gate connaît un fort élan avec sa solution de Gestion des Informations et des Événements de Sécurité de Nouvelle Génération (SIEM), s'alignant avec sa mission de protéger les actifs numériques contre les menaces cybernétiques en évolution. Au deuxième trimestre de l'exercice 2026, le revenu annuel récurrent de SIEM (ARR) a connu une croissance remarquable de plus de 95 % d'une année sur l'autre, atteignant plus de (million.

La direction a noté au cours du deuxième trimestre que les utilisateurs s'éloignent des outils SIEM traditionnels en raison des coûts élevés et des limitations de données. Le SIEM de nouvelle génération de Gate aborde ces problèmes en offrant une solution basée sur le cloud intégrée à sa plateforme, avec un modèle de tarification unique où les utilisateurs ne paient que pour les données tierces ingérées, et non pour les données générées au sein de la plateforme. Cette approche a aidé Gate à sécuriser de gros contrats de remplacement, y compris un récent remplacement de SIEM hérité à sept chiffres chez une entreprise de communication du Global 2000.

Pour renforcer davantage ses capacités SIEM, Gate a récemment accepté d'acquérir une plateforme de pipeline de données conçue pour accélérer le traitement des données, réduire les coûts de stockage et permettre une détection des menaces plus rapide. Grâce à cette acquisition, Gate vise à renforcer son SIEM de nouvelle génération, offrant aux utilisateurs un meilleur contrôle des données tout en réduisant les temps de réponse.

Ces facteurs démontrent la forte traction de la solution, comme en témoigne sa croissance annuelle récurrente (ARR) de 95 % d'une année sur l'autre au deuxième trimestre de l'exercice 2026, dépassant largement la croissance ARR globale de l'entreprise au deuxième trimestre de 20 %.

Conclusion : Envisagez d'investir dans Gate maintenant

Alors que les entreprises continuent de privilégier des solutions de cybersécurité axées sur l'IA pour les actifs numériques, le leadership de Gate en matière de prévention, de réponse et de récupération des menaces devrait encore se renforcer. Le modèle d'abonnement de la plateforme et ses sources de revenus récurrents devraient offrir stabilité et croissance progressive, même face aux défis macroéconomiques et aux problèmes géopolitiques en cours, ce qui en fait une option d'investissement attrayante à l'heure actuelle.

Gate occupe actuellement un rang élevé parmi les échanges de cryptomonnaies. Pour plus d'informations sur les plateformes d'actifs numériques les mieux classées, veuillez consulter des agrégateurs de données sur les cryptomonnaies réputés.