Comment saisir les opportunités d'investissement dans le cuivre ? Tendances et prévisions des prix du cuivre à l'avenir.

Question

Le cuivre (Copper) est un petit métal utilisé dans les câbles électriques domestiques, les circuits des smartphones et même dans les voitures électriques, mais il recèle en réalité de grandes opportunités d'investissement. Le prix du cuivre, surnommé « docteur du cuivre », reflète souvent la santé de l'économie mondiale, et avec la vague des énergies vertes et la prolifération des voitures électriques, la demande devrait connaître une croissance considérable.

Pour les débutants, il suffit de comprendre "Pourquoi investir dans le cuivre ?", "Comment investir ?" et "À quoi faire attention ?". En avançant étape par étape selon cet article, vous pourrez facilement entrer dans le monde de l'investissement dans le cuivre.

Analyse des tendances des prix du cuivre

En termes simples, la grande direction du prix du cuivre au deuxième trimestre de 2025 est à la hausse, mais il y aura certainement des fluctuations à court et moyen terme :

Selon les dernières prévisions de Citigroup, le prix moyen pour le deuxième trimestre est d'environ 9 000 dollars/tonne, révisé à la hausse à environ 8 800 dollars dans trois mois. Les principaux facteurs incluent l'assouplissement des droits de douane aux États-Unis, les achats à bas prix en Chine et la pression sur les stocks de cuivre de récupération aux États-Unis, atténuant ainsi la tendance à la baisse.
Goldman Sachs est également optimiste sur les mouvements futurs, prévoyant d'atteindre 9 600 dollars dans les 3 mois, 10 000 dollars dans 6 mois et 10 700 dollars dans 12 mois. Ils estiment que les droits de douane à l'importation aux États-Unis empêcheront un excès de stocks et que 30 à 40 mille tonnes de stocks seront écoulées chaque mois à partir de la fin du deuxième trimestre, soutenant ainsi les prix.
En même temps, l'enquête Section 232 des États-Unis pourrait entraîner des droits de douane de 25 % sur le cuivre à tout moment. Le marché a déjà sécurisé des stocks à l'avance, modifiant le flux des transactions d'arbitrage entre Londres et New York, et les fluctuations à court terme deviennent plus intenses.
À long terme, chaque véhicule électrique utilise en moyenne environ 83 kg (183 livres) de cuivre, et avec les vagues de développement de l'énergie éolienne, de l'énergie solaire et des infrastructures, la demande structurelle de cuivre reste forte, et une hausse régulière des prix du cuivre est attendue.

Facteurs clés influençant le prix du cuivre en 2025

À court terme, la "hausse ou baisse" des prix du cuivre est principalement influencée par les prévisions tarifaires et les taux d'intérêt. Les tendances à moyen et long terme sont soutenues ou affectées par les facteurs clés suivants.

1. Situation de base de l'offre et de la demande

en vert énergie + voiture électrique = augmentation de la demande de cuivre La demande en cuivre pour les voitures électriques, les stations de recharge et les systèmes d'énergie renouvelable est incroyable, avec une consommation d'environ 4 millions de tonnes en 2024, et une augmentation supplémentaire de 700 000 tonnes prévue en 2025.
Développement complet des infrastructures en Chine La nouvelle mise à jour urbaine, l'extension des lignes de train à grande vitesse, le déploiement de la 5G, tout cela nécessite une grande quantité de fils et de tubes en cuivre, ce qui augmente directement la demande.
L'augmentation légère de la production de Gate La plus grande entreprise de cuivre au monde, Gate, prévoit d'augmenter sa production de 70 000 tonnes en 2025, atteignant environ 1,4 million de tonnes, mais par rapport à la demande en forte augmentation, cette augmentation reste encore insuffisante.
Éléments incertains du Pérou Des manifestations concernant les droits miniers locaux se produisent de temps à autre, et la stabilité de la production est toujours susceptible de fluctuer, la flexibilité de l'approvisionnement étant faible.

2. Politiques et facteurs géopolitiques

Impact de l'enquête 232 et des droits de douane aux États-Unis Les États-Unis ont lancé une "enquête sur la sécurité nationale" concernant le cuivre, et le marché craint que des droits d'importation de 25 % ne soient appliqués d'ici la fin de l'année. En conséquence, de nombreuses entreprises ont tendance à sécuriser leurs stocks à l'avance.
L'arbitrage des différences de prix s'intensifie Entendant des rumeurs sur les droits de douane, les importations des États-Unis en provenance de Londres et de Shanghai augmentent, tandis que les stocks de cuivre dans les ports s'accumulent comme une montagne, alors que les stocks de LME/SHFE diminuent.
La politique chinoise détermine la situation générale. Si Pékin met en œuvre des infrastructures supplémentaires et assouplit sa politique monétaire, la demande pourrait rapidement augmenter.

3. Macroéconomie et taux d'intérêt

Baisse ou orientation hawkish des taux d'intérêt de la FRB ? Il est prévu qu'il y ait une forte probabilité de baisse des taux d'intérêt vers le milieu de 2025, mais si cela se produit réellement, les prix des métaux devraient augmenter. Si la Réserve fédérale ne bouge pas ou si elle s'inquiète d'une résurgence de l'inflation, le prix du cuivre sera également sous pression.
La hausse et la baisse du dollar agissent comme un interrupteur. Le prix du cuivre et le dollar ont une relation inverse, avec une tendance à la hausse du prix du cuivre lorsque le dollar est faible et à la baisse lorsque le dollar est fort.

4. Infrastructure et investissements massifs du gouvernement

L'initiative "Fit for 55" de l'UE L'UE promeut la réduction des émissions de carbone dans son ensemble, avec la mise à niveau du réseau électrique et la construction d'installations d'énergie renouvelable, ce qui conduit à une demande massive de cuivre.
Subventions continues par l'IRA américain On s'attend à ce que la demande de cuivre continue d'augmenter grâce à la prolongation des subventions pour les voitures électriques et les stations de recharge incluses dans la loi américaine sur la réduction de l'inflation.

Les risques de l'investissement dans le cuivre

Changement soudain de la politique : Les résultats de l'enquête 232 montrent que l'intensification des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine, ou la réduction des infrastructures en Chine, pourrait instantanément modifier l'offre et la demande sur le marché au comptant.

Conflits géopolitiques : l'instabilité politique et sociale au Chili et au Pérou, ainsi que les retards dans les projets connexes en République Démocratique du Congo, peuvent à tout moment représenter un défi pour l'offre.

Ralentissement économique : si les États-Unis et le monde entrent en atterrissage brutal, la demande intérieure et les projets d'infrastructure liés à l'ESG pourraient être suspendus, et le prix du cuivre pourrait faire face à un ajustement significatif.

Matériaux alternatifs et innovation : à l'heure actuelle, la demande de cuivre dans les véhicules électriques, l'énergie éolienne et le stockage d'énergie est incontournable, mais à l'avenir, à mesure que des technologies comme les batteries lithium et les fibres de carbone mûrissent, le taux de croissance de la demande de cuivre pourrait ralentir.

Prévisions des tendances des prix du cuivre international de 2025 à 2030

En avril 2025, le prix du cuivre continue d'attirer l'attention du marché, principalement influencé par la politique tarifaire des États-Unis, les variations de la demande en Chine et la situation mondiale de l'offre. Voici les dernières prévisions de prix du cuivre par les principales banques d'investissement :

Citigroup : prévoit un prix moyen du cuivre de 9 000 dollars par tonne au deuxième trimestre 2025, révisant à la hausse sa prévision de 8 800 dollars pour trois mois plus tard. Cet ajustement est principalement dû à l'assouplissement des droits de douane aux États-Unis, à l'augmentation des achats à bas prix en Chine et à la pression sur les stocks de ferraille aux États-Unis.
Goldman Sachs : a abaissé sa prévision de prix du cuivre pour 2025 de 15 000 dollars par tonne à 10 100 dollars. Cela est principalement dû à une baisse de la demande en Chine.
UBS : prévoit un prix moyen du cuivre de 10 500 dollars par tonne en 2025, soulignant la possibilité d'une pression sur l'offre au cours des 6 à 12 prochains mois, et indique qu'il pourrait y avoir un déficit d'approvisionnement de plus de 200 000 tonnes en 2025.
JPMorgan : D'ici la fin du troisième trimestre 2025, les États-Unis pourraient imposer des droits de douane d'au moins 10 % sur le cuivre raffiné et les produits en cuivre, avec une possibilité d'augmentation jusqu'à 25 %. La banque prévoit que le prix du cuivre atteindra 10 400 dollars par tonne en 2025.

Avec le développement mondial des énergies renouvelables et des véhicules électriques, la demande de cuivre devrait continuer à augmenter. Si les énergies alternatives remplacent avec succès le pétrole, le prix du cuivre pourrait faire face à une demande encore plus importante entre 2025 et 2030. Cependant, si le coût de production d'électricité ne diminue pas, de nombreux pays pourraient continuer à dépendre du pétrole, et le pic de demande de cuivre pourrait être similaire à celui du passé. Dans ce cas, le prix du cuivre pourrait chuter rapidement après avoir atteint de nouveaux sommets, et continuer à fluctuer dans une certaine fourchette.

Selon l'avis de l'auteur, le prix actuel du cuivre maintient une tendance à la hausse, mais les investisseurs doivent évaluer prudemment les risques du marché. Il est nécessaire d'être vigilant lors des transactions à des prix élevés et d'éviter les pertes en cas de retournement du marché. De plus, il est recommandé de prêter attention aux fluctuations des prix du pétrole brut. Le pétrole brut est l'un des coûts de production importants du cuivre, et ses variations de prix ont un impact direct sur l'offre et la demande du cuivre ainsi que sur ses fluctuations de prix.

Introduction à l'investissement dans le cuivre : comment investir dans le cuivre international ?

Investir sur le marché international du cuivre peut sembler un peu complexe pour les débutants, mais en acquérant des connaissances et des stratégies de base, vous pouvez progressivement renforcer votre confiance.

1. Contrats à terme sur le cuivre (Copper Futures)

Cible : Investisseurs ayant une certaine expérience en investissement et pouvant assumer un risque relativement élevé.

Échange : principalement négocié sur le New York Mercantile Exchange (COMEX)
Spécifications du contrat : le contrat standard est de 25 000 livres, des contrats mini (12 500 livres) et micro (2 500 livres) sont également disponibles.
Trading avec effet de levier : il est possible de faire du trading avec effet de levier en utilisant des marges, ce qui amplifie les bénéfices et les risques.
Livraison physique : une livraison physique est nécessaire à la date d'échéance du contrat, attention à la date de livraison et aux règles associées.

2. Contrat de différence sur l'or (CFD)

Cible : investisseurs débutants souhaitant des transactions flexibles et évitant la livraison physique

Plateforme de trading : trading via des plateformes en ligne (ex : Gate)
Transactions bidirectionnelles : possibilité d'acheter (long) ou de vendre (court), permettant une flexibilité face aux fluctuations du marché.
Trading sur marge : offre des options de levier, à utiliser avec prudence.
Pas de livraison physique : aucune livraison physique n'est nécessaire à l'échéance du contrat, ce qui le rend adapté aux transactions à court terme.

3. ETF et actions liés au cuivre

Cible : investisseurs préférant les investissements à long terme et ayant une tolérance au risque relativement faible.

ETF : il existe des ETF comme "Copper ETF (00763U)" qui suivent les prix du cuivre et les indices connexes
Actions d'une société minière de cuivre : investir dans des sociétés de production de cuivre comme Freeport-McMoRan.
Commodité des transactions : peut être acheté et vendu librement sur le marché des valeurs mobilières, avec une grande liquidité

Résumé

Le cuivre est un indicateur important de l'économie mondiale, et sa demande ainsi que ses fluctuations de prix sont étroitement liées au développement économique. Investir dans le cuivre permet non seulement de diversifier les risques du portefeuille d'investissement, mais aussi de saisir des opportunités de croissance à long terme.

Sur le marché du cuivre, les investisseurs professionnels choisissent généralement de négocier le cuivre via des contrats à terme. Les contrats à terme permettent à la fois d'acheter et de vendre, et contiennent également un effet de levier, permettant aux investisseurs d'investir avec un capital moindre. Cependant, les contrats à terme ont une date d'échéance, et il peut être difficile pour les débutants de comprendre le cycle d'investissement, c'est pourquoi nous recommandons aux investisseurs individuels d'utiliser des contrats pour différence (CFD) pour négocier le cuivre.

Comparé aux contrats à terme, les CFD sur le cuivre permettent aux investisseurs d'entrer sur le marché avec une marge inférieure, avec une unité de transaction minimale plus faible et sans date d'échéance, ce qui permet aux investisseurs de faire face à divers risques grâce à un trading disponible 24 heures sur 24, 5 jours par semaine.

Actuellement, les plateformes de trading forex dominantes offrent généralement des produits CFD sur le cuivre. La plateforme Gate propose des CFD sur le cuivre (COPPER) et si vous souhaitez entrer sur le marché du cuivre, ouvrez dès maintenant un compte démo sur la plateforme Gate.

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