Guide d'investissement en or : Comparaison de cinq méthodes d'achat et de vente

L'or, symbole de richesse depuis des millénaires, est récemment redevenu un point focal d'investissement en raison des tensions géopolitiques et de la pression inflationniste. Le prix de l'or a grimpé en flèche, atteignant plus de 3700 dollars en septembre 2025, et Goldman Sachs prévoit même que le prix de l'or pourrait atteindre 4000 dollars à mi-2026. Face à cette situation, comment devrais-je entrer sur le marché ? Quelle méthode d'investissement me conviendrait le mieux ?

En tant qu'investisseur ordinaire, j'ai mené des recherches approfondies sur les différentes voies d'investissement dans l'or. Des métaux précieux physiques traditionnels aux contrats pour différence modernes, chaque méthode a ses avantages et ses limites uniques.

# Or physique : la méthode de conservation de valeur la plus traditionnelle

L'or physique procure une sécurité très intuitive, avec des barres et des pièces d'or brillantes dans les mains, rassurant les gens. Mais cette méthode d'investissement n'est pas parfaite : seuil d'entrée élevé, coûts de stockage, faible liquidité, et ce phénomène agaçant de "facile à acheter, difficile à vendre".

Je suis allé à la banque de Taïwan et j'ai demandé, les lingots d'or commençant à 100 grammes ne sont effectivement pas bon marché. De plus, lors de la vente, si le montant dépasse 50 000 dollars, il faut déclarer les revenus du commerce temporaire personnel, avec une imposition calculée sur un taux de bénéfice pur de 6 %, ce qui est vraiment embêtant.

Pour qui ? Les investisseurs qui souhaitent préserver la valeur à long terme, se protéger contre l'inflation et qui ne se soucient pas de la liquidité à court terme.

# Compte d'or : la commodité de l'or papier

Le service de livret d'or des banques est effectivement très pratique, car il n'y a pas à s'inquiéter des problèmes de stockage et il permet de petits investissements. Cependant, les frais de chaque transaction et le coût de change difficile à maîtriser rendent les transactions fréquentes peu rentables.

Le "livret d'or à double devise" lancé par la Banque de Taïwan en 2023 est un produit intéressant, permettant de bénéficier simultanément des variations de taux de change et des prix de l'or, mais il comporte également des risques doubles.

Pour qui ? Les investisseurs conservateurs préférant un faible risque, un investissement à long terme et des transactions peu fréquentes.

# ETF en or : la flexibilité de l'investissement en fonds

Les ETF en or offrent un moyen d'investissement relativement pratique, sans avoir à posséder de l'or physique, et le trading est aussi simple que des actions. Cependant, les frais de gestion de 0,25 % à 1,15 % par an rendent effectivement le coût de détention à long terme non négligeable.

J'ai comparé la performance des quatre dernières années de l'ETF or de Taïwan (00635U) et de l'ETF or américain (GLD), et il y avait presque 10% de différence ! Cela m'a fait réaliser à quel point il est important de choisir le bon produit ETF.

À qui cela convient-il ? Aux investisseurs ayant un compte de courtage, souhaitant investir simplement dans l'or et ne pas trader fréquemment.

# Futures sur l'or : Le choix des investisseurs professionnels

Le haut levier du marché des futures est séduisant, mais le risque élevé me fait hésiter. La date d'expiration des futures, les coûts de roulement et le mécanisme de liquidation forcée nécessitent tous des connaissances professionnelles et des capacités de gestion des risques considérables de la part des investisseurs.

Cependant, la taxe sur les contrats à terme sur l'or n'est que de 0,00025, ce qui est très bas et constitue un réel attrait pour les traders fréquents.

Pour qui ? Les traders à court terme expérimentés, les investisseurs ayant des fonds suffisants et une forte capacité à assumer des risques.

# Contrats de différence sur l'or : Outil de levier pour les petits investisseurs

En tant que petit investisseur, je suis très intéressé par le CFD sur l'or. Il combine les avantages de levier des contrats à terme, sans limite de date d'expiration, et a un seuil d'entrée bas, permettant même de commencer à trader avec seulement 18 dollars.

Mais l'effet de levier est une arme à double tranchant, car il amplifie les gains tout en amplifiant également les risques. Je pense que les débutants devraient commencer sans utiliser ou avec un faible effet de levier, puis envisager d'augmenter l'effet de levier après avoir pris connaissance du marché.

Pour qui ? Les petits investisseurs, les traders à court terme et les investisseurs qui aiment des opérations flexibles.

# Mon choix

Après comparaison, j'ai constaté que différentes méthodes d'investissement conviennent à différents objectifs d'investissement :
- Protection de valeur à long terme : or physique ou livret d'or
- Allocation d'actifs à moyen terme : ETF sur l'or
- Profits de trading à court terme : contrats à terme sur l'or ou contrats de différence

Actuellement, le prix de l'or est à un niveau élevé. Si c'est juste pour la préservation de la valeur, je choisirais d'acheter progressivement des comptes d'or ou des ETF. Si je veux faire des transactions à court terme pour réaliser des bénéfices, je considérerais les CFD, en commençant par de petits montants pour pratiquer et améliorer progressivement mes compétences en trading.

Quelle que soit la méthode choisie, l'investissement dans l'or nécessite une bonne compréhension du marché et des décisions basées sur notre capacité à supporter les risques. Après tout, derrière l'éclat doré, il peut également y avoir des pièges.