Prix du platine en 2025 : Est-ce un meilleur investissement que l'or ?

Les métaux précieux continuent leur remarquable ascension : L'or s'est établi au-dessus de 3 300 $ l'once tandis que l'argent a grimpé au-delà de 38 $. Le platine, bien que souvent négligé par rapport à ses homologues plus célèbres, mérite un examen plus attentif. Ce métal oublié vaut-il votre attention ?

Le parcours montagne russe du platine et de l'or

Pendant de nombreuses années, le platine a conservé la couronne en tant que métal précieux le plus précieux. En 2014, le platine se négociait au-dessus de 1 500 $ l'once, nettement plus élevé que l'or à cette époque. Depuis lors, la trajectoire des prix du platine a ressemblé à des montagnes russes tandis que l'or a connu une tendance à la hausse constante que le platine n'a pas pu égaler.

L'or a atteint un nouveau sommet historique dépassant 3 500 $ en avril 2025. Pendant ce temps, le prix du platine a fluctué de manière spectaculaire au cours de la dernière décennie, tombant en dessous de $600 début 2020 avant d'osciller autour de la barre des 1 000 $. Cependant, le platine a réalisé un impressionnant rallye depuis le début de 2025, se négociant à environ 1 450 $ par once d'ici juillet.

Options d'investissement pour le platine

Platine physique : Disponible sous forme de pièces, de lingots ou de bijoux auprès de négociants en métaux, de banques ou de plateformes en ligne. Nécessite un stockage sécurisé et entraîne souvent des coûts de transaction et de stockage élevés.

ETFs et ETCs en platine : Ceux-ci reflètent les mouvements de prix du platine sans nécessiter de possession physique et s'intègrent facilement dans les portefeuilles de valeurs mobilières existants. Convient aux débutants du marché boursier.

Actions minières de platine : Une autre façon de s'exposer au marché du platine.

Futures et Options : Pour les investisseurs expérimentés souhaitant spéculer sur les prix futurs du platine. Ces instruments financiers complexes offrent un potentiel de profit élevé mais comportent des risques significatifs.

CFDs sur le platine : Permettent aux traders actifs de spéculer sur les mouvements de prix du platine. Les CFDs reflètent la valeur de l'actif sous-jacent—le platine—et sont populaires car ils nécessitent un capital minimal et offrent des options de levier.

L'histoire fascinante des prix du platine

Contrairement à l'or, le prix du platine n'est pas uniquement déterminé par l'offre et la demande des marchés financiers. Il a une valeur particulière dans diverses industries, notamment l'automobile, mais aussi en médecine, dans la fabrication chimique et dans les technologies émergentes.

L'investissement physique dans le platine est relativement nouveau par rapport à l'or et à l'argent. Alors que les premières pièces d'or et d'argent ont été frappées au 6ème siècle, le platine n'est entré en circulation qu'au 19ème siècle, la Russie produisant à l'époque les premières et uniques pièces de platine frappées par l'État.

En 1845, la Russie a interdit à la fois les exportations de platine et la frappe de pièces de monnaie, créant un surplus qui a fait s'effondrer les prix. Les prix du platine ne se sont redressés qu'au 20e siècle à mesure que la demande augmentait. Les monarchies du monde entier ont découvert le métal pour leurs collections de bijoux, appréciant comment sa simplicité mettait en valeur leurs diamants.

L'industrie a également trouvé des usages pour le platine, d'abord comme contacts de commutation dans les télégraphes et les filaments d'ampoule. Le brevetage en 1902 du procédé Ostwald pour la production à grande échelle d'acide nitrique a jeté les bases de l'utilisation du platine dans la technologie automobile. En 1924, les prix du platine avaient grimpé à six fois ceux de l'or.

Les guerres et les crises ont entraîné des effondrements des prix jusqu'en 2000, lorsque le platine a connu une hausse sans précédent—même plus forte que celle de l'or—atteignant son niveau record de 2 273 $ l'once en mars 2008. Cette augmentation de prix extraordinaire est due à la fois à la crise financière et à la nature duale du platine en tant que marchandise d'investissement et industrielle. Pendant les périodes de croissance économique, des déficits d'approvisionnement se développent rapidement, entraînant des augmentations de valeur significatives.

Les investisseurs à long terme essaient de tirer parti de ce schéma en achetant du platine pendant les ralentissements économiques, spéculant sur une future surperformance. Ces dernières années, cette stratégie n'a pas porté ses fruits, le valeur du platine fluctuant autour de 1 000 $, avec l'augmentation de prix anticipée qui ne s'est pas matérialisée—jusqu'à présent.

Platine vs. Or : Développements des Prix Actuels

L'or et le platine offrent tous deux des avantages distincts. L'or tire sa valeur principalement en tant que méthode de paiement protégée contre l'inflation et comme capital d'investissement, tandis que le platine excelle par son élégance intemporelle dans les bijoux et les applications industrielles.

Au-delà des applications automobiles, le platine est utilisé dans les implants médicaux, la fabrication chimique d'engrais et les technologies émergentes telles que les piles à hydrogène et la production d'hydrogène vert. Le platine est également beaucoup plus rare que l'or.

Fait surprenant, la performance des prix du platine a considérablement retardé celle de l'or ces dernières années. Depuis 2019, l'or a atteint à plusieurs reprises de nouveaux sommets historiques tandis que les prix du platine ont diminué ou stagné. Par conséquent, le ratio platine-or est négatif depuis 2011, la plus longue période de ce type dans l'histoire de ces métaux.

Une des raisons de la performance négative prolongée du platine était l'industrie automobile en difficulté, en particulier la baisse de la demande pour les catalyseurs diesel où le platine est largement utilisé.

Cependant, en 2025, le platine a connu une augmentation de prix spectaculaire. Passant d'environ $900 par once en janvier 2025 à 1 450 $ d'ici juillet - une flambée de plus de 50 % !

Cette augmentation de prix significative provient de plusieurs facteurs :

• Crise d'approvisionnement ( particulièrement en Afrique du Sud )
• Déficit structurel (demande dépassant l'offre)
• Extrême rareté physique (évidente dans les taux de location élevés)
• Tensions géopolitiques
• Demande étonnamment stable ( surtout dans les secteurs de la Chine et des bijoux )
• Dollar américain faible
• Forte croissance des investissements (afflux substantiel d'ETF)

Cette tempête parfaite de l'offre limitée, de la forte demande, des tensions géopolitiques et d'un dollar faible explique la remarquable augmentation du prix du platine depuis le début de 2025.

Prévisions pour le platine en 2025

Selon le Conseil mondial de l'investissement en platine, la demande totale en 2025 devrait atteindre 7 863 koz contre une offre totale de 7 324 koz, créant un déficit de platine de 539 koz.

L'offre devrait n'augmenter que de 1 % en 2025 en raison de problèmes structurels dans l'exploitation minière du platine qui rendent des augmentations substantielles de l'offre presque impossibles. Le marché du recyclage offre un point positif, pouvant croître jusqu'à 12 % en 2025.

La demande devrait diminuer de 1 % pour atteindre 7 863 koz en 2025. Alors que les secteurs de l'automobile, de la bijouterie et de l'investissement devraient connaître une demande accrue, la demande industrielle devrait chuter jusqu'à 9 %.

Cette combinaison donne une perspective neutre à légèrement positive pour le platine en 2025. Avec une capacité de production restant contrainte et une demande relativement stable, les prix du platine pourraient maintenir leur valeur.

Si la demande industrielle se comporte mieux que prévu ( actuellement projetée à une baisse de 9%), des augmentations de prix significatives deviennent possibles.

Les efforts industriels en Chine et aux États-Unis, ainsi que leurs relations commerciales, seront particulièrement importants en 2025. Une croissance industrielle plus forte que prévu dans les deux pays pourrait avoir un impact positif sur les prix du platine, tandis qu'une détérioration des relations commerciales entre les États-Unis et la Chine aurait un effet négatif sur la demande de platine industriel.

Mise à jour du 18 juillet 2025 :

Après des augmentations de prix substantielles depuis le début de l'année, le risque de consolidation d'ici la fin de 2025 a considérablement augmenté. Alors que la montée du prix du platine était motivée par de réels déficits physiques et un dollar faible, une vaste spéculation sur les prix a également fait grimper les valeurs.

Si des prises de bénéfices substantielles se produisent maintenant, cela pourrait tempérer les prévisions de platine pour 2025.

Les développements futurs des prix dépendront de manière critique de la performance du dollar américain, de la stabilité continue de la demande ( en particulier concernant l'impact des droits de douane américains ), et des développements de l'offre. Malgré un déficit structurel attendu jusqu'en 2029, l'offre pourrait se redresser plus tard cette année.

Les investisseurs en platine devraient surveiller les taux de location comme indicateurs des conditions du marché et des mouvements futurs des prix.

Comment les investisseurs devraient-ils se positionner ?

L'historique des prix et les prévisions montrent que les investissements en platine offrent à la fois des opportunités et des risques. Chaque investisseur doit décider s'il souhaite et comment investir dans le platine en fonction de sa situation.

En raison des fluctuations de prix significatives au cours des dernières années, le platine pourrait intéresser les traders actifs. Sa volatilité plus élevée par rapport à l'or ou à l'argent crée souvent des configurations de trading intéressantes. Des instruments comme les CFD ou les contrats à terme sont adaptés au trading actif.

Pour les investisseurs plus conservateurs, le platine peut servir de diversificateur de portefeuille, apportant ses propres dynamiques d'offre et de demande et se déplaçant parfois à l'encontre d'actifs comme les actions. Dans certaines conditions, il peut fournir une couverture à long terme pour les portefeuilles d'actions américains.

Pour ce type d'investissement en platine, les ETC/ETF en platine, le platine physique ou les actions de platine sont des options appropriées.

L'allocation idéale de platine dans un portefeuille varie en fonction des circonstances individuelles. Lors de l'ajout de platine à un portefeuille existant, rappelez-vous que sa volatilité accrue peut augmenter le risque global du portefeuille, rendant une combinaison avec d'autres métaux précieux et un rééquilibrage régulier conseillés.

FAQ

Pourquoi investir dans le platine plutôt que dans l'or ?

Le platine et l'or ont tous deux des avantages distincts. Le platine a de larges applications industrielles dans les secteurs automobile, médical et chimique. Alors que l'or offre plus de stabilité en tant qu'investissement protégé contre l'inflation, le platine présente un potentiel d'appréciation future plus élevé en raison de sa rareté et de la demande industrielle. Ajouter du platine à votre portefeuille offre une diversification avec différents profils de risque-rendement.

Comment puis-je investir dans le platine par le biais des dérivés ?

Les dérivés comme les contrats à terme et les options permettent aux investisseurs de spéculer sur les mouvements futurs des prix du platine. Ces instruments financiers complexes offrent à la fois un potentiel de profit élevé et des risques significatifs. Les plateformes de trading fournissent des informations pertinentes et des conseils pour aider les investisseurs à mieux comprendre et exécuter ces investissements.

Quelle sera la tendance des prix du platine dans les années à venir ?

Les experts s'attendent à ce que la demande de platine augmente considérablement en raison des technologies futures telles que les énergies renouvelables et les applications de l'industrie 4.0. Malgré des prix actuellement relativement bas, le platine devrait prendre une valeur substantielle à l'avenir en raison de ses applications industrielles et de sa rareté. Les investisseurs pourraient envisager d'acheter maintenant pour spéculer sur de futurs rendements élevés.