L'achat d'or peut-il vraiment préserver la valeur ? Guide d'investissement en or et risques

Le prix international de l'or continue d'atteindre des sommets historiques, franchissant la barre des 4000 dollars l'once, ce qui me fait réfléchir : est-ce vraiment un bon moment pour acheter de l'or et garantir sa valeur ?

En tant que jeune investisseur, je suis à la fois curieux et prudent par rapport à cet ancien outil d'investissement qu'est l'or. Les aînés disent toujours "acheter de l'or pour préserver sa valeur", mais en approfondissant mes recherches, j'ai découvert que la réalité n'est pas si simple.

La dualité de l'or

L'or possède effectivement des caractéristiques de protection contre l'inflation. En regardant en arrière sur l'épidémie de 2020, où les pays ont imprimé de la monnaie à tout va, le prix de l'or est passé de 1500 dollars à aujourd'hui 4000 dollars. En particulier, la récente politique tarifaire proposée par Trump a suscité une incertitude sur le marché, poussant encore les prix de l'or à de nouveaux sommets.

Mais l'or a aussi des limites évidentes. Comme l'a dit Buffett, l'or ne crée aucune valeur réelle, ne génère pas de dividendes ni d'intérêts. Au cours des 50 dernières années, l'or n'a connu que deux marchés haussiers évidents, le reste du temps, ses performances ont été médiocres, et le retour sur investissement n'est vraiment pas élevé.

J'ai analysé l'évolution de l'or et de l'indice S&P et j'ai constaté qu'il n'y a pas de corrélation négative significative entre eux. Lorsque le marché boursier baisse, l'or n'augmente pas nécessairement, ce qui remet en question ma compréhension initiale.

Comparaison des méthodes d'investissement

Après comparaison, j'ai constaté que les différentes méthodes d'investissement en or ont chacune leurs avantages et inconvénients :

1. Or physique : Bien qu'il s'agisse d'une monnaie forte, sa liquidité est faible et le coût de conservation est élevé.

2. Livre d'or : Seuil de transaction bas, mais frais de service élevés et pas d'intérêt.

3. ETF en or : seuil d'investissement bas, frais faibles, mais heures de négociation limitées.

4. CFD sur l'or : adapté au trading à court terme, pouvant être opéré dans les deux sens, mais avec un risque de levier.

Je pense personnellement que le CFD sur l'or est plus adapté aux investisseurs modernes, car il n'est pas nécessaire de détenir des actifs physiques, il permet un trading bidirectionnel T+0, et le seuil d'entrée est aussi bas que 10 dollars. Cependant, il faut être vigilant quant à l'effet d'épée à double tranchant de l'effet de levier.

Mes réflexions sur l'investissement en or

Le retour sur investissement de l'or n'est effectivement pas très élevé, il faut l'admettre. Je pense que l'or devrait constituer une petite partie de l'allocation d'actifs, et non un investissement principal. Les experts recommandent que l'investissement dans l'or ne dépasse pas 5 % du total des actifs, ce que je soutiens pleinement.

Pour ceux qui souhaitent investir dans l'or, j'ai quelques conseils :

1. Définir clairement l'objectif d'investissement : est-ce pour le retour sur investissement, la couverture ou simplement détenir ?

2. En tant qu'alternative aux actifs en espèces : plutôt que d'espérer qu'elle apporte un rendement élevé

3. Saisir des occasions spécifiques : lorsque l'incertitude économique augmente et que les attentes d'inflation augmentent, l'or pourrait bien performer.

Le prix de l'or est actuellement élevé, je pense qu'il ne faut pas poursuivre aveuglément les hausses. Même en détenant de l'or à long terme, il est important de prêter attention aux opportunités de trading à court terme et de s'adapter aux fluctuations du marché pour améliorer le rendement global.

L'investissement dans l'or n'est pas aussi simple qu'on pourrait le penser, ce n'est ni un outil de préservation de la valeur infaillible, ni un métal sans valeur. La clé réside dans la compréhension de ses caractéristiques et dans le choix en fonction de sa tolérance au risque et de ses objectifs d'investissement.