EUR/USD grimpe alors que la BCE maintient les taux, l'IPC américain soutient les attentes de réduction de la Fed

L'Euro (EUR) a rebondi contre le Dollar américain (USD) jeudi, mettant fin à une série de pertes de deux jours et dépassant 1,1700 alors que les marchés digéraient l'annonce de politique de la Banque centrale européenne (BCE) et les données sur l'inflation américaines.

La BCE a maintenu ses principaux taux d'intérêt inchangés, avec le taux de refinancement principal à 2,15 % et le taux de facilité de dépôt à 2,00 %, conformément aux attentes du marché. Le communiqué de la BCE a noté que l'inflation est actuellement autour de l'objectif de 2 %, avec des perspectives "globalement inchangées."

Points clés de la Banque centrale européenne :

• L'inflation de base prévue à 2,4 % en 2025, diminuant à 1,9 % en 2026 et 1,8 % en 2027
• Prévision de croissance du PIB 2026 abaissée à 1,0 %, prévision 2027 inchangée à 1,3 %
• Les décisions futures sur les taux resteront dépendantes des données

Aux États-Unis, les données de l'indice des prix à la consommation d'août (CPI) ont montré :

• L'IPC principal a augmenté de 0,4 % par rapport au mois précédent, contre 0,2 % en juillet.
• L'inflation globale d'une année sur l'autre reste stable à 2,9 %
• L'IPC de base a augmenté de 0,3 % par rapport au mois précédent et de 3,1 % par rapport à l'année précédente, répondant aux attentes.

La réaction du marché au rapport CPI des États-Unis a été relativement calme. Selon l'outil FedWatch de CME, la probabilité d'une réduction de taux de 25 points de base en décembre est passée à 94 % contre 90 % avant la publication. Les traders continuent d'intégrer trois réductions de taux de la Fed d'ici la fin de 2025.

Performance de l'euro face aux principales devises

Le tableau ci-dessous montre le pourcentage de changement de l'Euro (EUR) par rapport aux principales devises de la journée :

| Devise | Changement | |----------|--------| | USD | -0,02% | | GBP | 0,05% | | JPY | 0,30 % | | CAD | 0.05% | | AUD | 0,16% | | NZD | 0.06% | | CHF | -0,03% |

Implications pour les marchés de la cryptomonnaie

Alors que les marchés des devises traditionnels réagissent aux décisions des banques centrales et aux données économiques, les traders de cryptomonnaies devraient prendre en compte les effets de débordement potentiels :

1. Impact de la force du Dollar : Un Dollar plus faible soutient généralement des prix plus élevés des cryptomonnaies, car de nombreux actifs numériques sont libellés en dollars.

2. Attentes en matière de taux d'intérêt : Des attentes de taux d'intérêt plus bas dans les grandes économies pourraient accroître l'attractivité relative des cryptomonnaies en tant qu'investissements alternatifs.

3. Liquidité du marché : Les changements dans les évaluations des devises fiduciaires peuvent affecter la liquidité générale du marché, impactant potentiellement les volumes de trading de cryptomonnaies sur les principales plateformes d'échange.

4. Dynamique des stablecoins : Les fluctuations EUR/USD peuvent influencer les stablecoins indexés sur l'EUR et leur utilisation dans les protocoles DeFi.

5. Intérêt institutionnel : Les changements dans la finance traditionnelle peuvent inciter les investisseurs institutionnels à réévaluer leur exposition aux cryptomonnaies.

Les traders de cryptomonnaies sur les échanges centralisés devraient surveiller ces facteurs macroéconomiques en parallèle des développements spécifiques aux cryptomonnaies pour informer leurs stratégies de trading.