Perspectives d'investissement en or : Analyse des tendances des prix de l'or et des stratégies d'investissement pour 2025

Facteurs de la hausse du prix de l'or

En 2025, le prix de l'or connaît une hausse continue, franchissant à plusieurs reprises des sommets historiques. Le 8 octobre, le prix de l'or atteint un nouveau sommet de 4059 dollars/once. Entre 2024 et 2025, l'augmentation de l'or atteint un niveau record en près de 30 ans, dépassant les 31 % de 2007 et les 29 % de 2010.

Les principaux moteurs de la hausse des prix de l'or proviennent de trois aspects :

1. Impact des politiques commerciales : Les politiques tarifaires entraînent une augmentation de l'incertitude sur le marché, une montée des sentiments de risque et font augmenter le prix de l'or.

2. Anticipation de baisse des taux d'intérêt : Les données économiques américaines montrent une faiblesse du marché du travail, une pression à la baisse sur l'économie augmente, et les capitaux se dirigent vers des actifs refuges comme l'or.

3. Augmentation des réserves par les banques centrales : Les banques centrales du monde continuent d'augmenter leurs réserves d'or, en particulier la banque centrale de Chine qui a commencé à augmenter rapidement ses réserves à partir de mars 2022.

Prédictions des institutions professionnelles sur le prix de l'or à l'avenir

Malgré les fluctuations récentes des prix de l'or, plusieurs institutions restent optimistes quant aux tendances à long terme :

• UBS prévoit que le prix de l'or atteindra 4 200 dollars/once dans les prochains mois.

• Goldman Sachs a relevé son objectif de prix pour l'or en 2026 de 4300 dollars à 4900 dollars/once, en raison de "l'augmentation des réserves des banques centrales et de la forte demande de diversification du secteur privé".

• Plusieurs grandes marques de bijoux en Chine continentale ont révélé que le prix des bijoux en or pur a déjà dépassé 1150 yuans/gramme le 11 octobre 2025, atteignant un niveau record.

Conseils en matière de stratégie d'investissement

Selon la situation actuelle du marché, voici les conseils proposés pour différents types d'investisseurs :

1. Investisseur à court terme :

   • Bonne liquidité du marché, la direction à court terme est relativement facile à juger
   • Il est conseillé d'utiliser de petits montants pour tester, afin d'éviter d'augmenter aveuglément.
   • Suivez le calendrier économique pour suivre les données économiques américaines afin d'aider à la prise de décision

2. Investisseurs à long terme :

   • Acheter de l'or physique nécessite de se préparer à subir de fortes fluctuations.
   • Bien que la tendance soit à la hausse à long terme, des fluctuations violentes pourraient survenir à moyen terme.

3. Configuration du portefeuille d'investissement :

   • L'or peut faire partie d'un portefeuille d'investissement.
   • Faites attention à diversifier vos investissements, il n'est pas recommandé d'investir tous vos fonds dans l'or.

Points à considérer lors de l'investissement dans l'or

• La fluctuation des prix de l'or est importante, avec une amplitude annuelle moyenne de 19,4 %, supérieure à celle du S&P 500 qui est de 14,7 %.
• L'investissement dans l'or a un cycle long, plus de 10 ans pour mieux refléter l'effet de préservation de la valeur.
• Les coûts de transaction pour l'or physique sont relativement élevés, généralement entre 5 % et 20 %.
• Évitez une concentration excessive des investissements, maintenez une allocation d'actifs diversifiée.

Comparaison des outils d'investissement en or

| Outil d'investissement | Caractéristiques risque-rendement | Avantages | Inconvénients | |----------|---------------|------|------| | Or physique | Risque faible, rendement stable | Détention directe, sécurité élevée | Coûts de stockage élevés, liquidité relativement faible | | ETF en or | Risque modéré, suit le prix de l'or | Transactions faciles, coûts bas | Pas de livraison physique, dépend de la gestion des fonds | | Futures de l'or | Risque élevé, effet de levier élevé | Forte liquidité, fonction de découverte des prix | Forte volatilité, nécessite une opération professionnelle | | Actions en or | Risque élevé, potentiel de rendement élevé | Offre un effet de levier | Fortement influencé par des facteurs tels que la gestion de l'entreprise |

Pour les investisseurs ordinaires, les ETF sur l'or sont généralement un choix idéal, car ils offrent une exposition directe au prix de l'or tout en ayant une volatilité et des frais de gestion relativement faibles.

Conclusion

L'investissement dans l'or nécessite de prendre en compte l'environnement du marché, la capacité personnelle à supporter le risque et les objectifs d'investissement. Quelle que soit la méthode d'investissement choisie, il est essentiel de faire des recherches approfondies et une évaluation des risques. Dans l'environnement économique complexe actuel, l'or, en tant qu'actif refuge important, conserve sa valeur d'investissement unique.