Le ratio de Sharpe ? Toujours un gros problème en 2025 pour évaluer les investissements. C'est une manière astucieuse de comparer différents portefeuilles, ça égalise un peu les chances.

Voici la formule :
(Retour de portefeuille - Taux sans risque) / Écart type des rendements du portefeuille

Disons que vous avez un rendement annuel de 18 %, un taux sans risque de 3 % et un écart type de 12 %. Insérez-le :

(18% - 3%) / 12% = 1.25

Au-dessus de 1,0 ? Très bien. Au-dessus de 2,0 ? Tu déchires. Des chiffres plus élevés signifient que tu gères le risque comme un pro.

C'est super pratique pour :
1. Comparer les stratégies
2. Vérification des gestionnaires de fonds
3. Ajuster votre mélange d'actifs

Mais ce n'est pas parfait. Cela suppose une distribution normale, ne se soucie pas de savoir si la volatilité est bonne ou mauvaise, et les performances passées... eh bien, vous savez.

Peut-être inclure le ratio de Sortino ou de Treynor pour avoir une vue d'ensemble. Ils examinent différents angles.

En fin de compte : le ratio de Sharpe est intéressant, mais ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. Votre instinct, vos objectifs et ce qui se passe sur le marché comptent aussi. Ce n'est pas une science exacte, vous savez ?