Comprendre la vente à découvert et comment l'exécuter dans le trading sur marge

Points Clés

• La vente à découvert permet aux traders de profiter de la baisse des prix en empruntant et en vendant des actifs, puis en les rachetant plus tard à un prix inférieur.

• L'effet de levier peut amplifier à la fois les gains et les pertes, il est donc crucial de rester informé, de surveiller les mouvements de prix et d'exercer de la prudence lors de la vente à découvert.

• Ce guide expliquera comment fonctionne la vente à découvert et vous guidera à travers le processus de vente à découvert sur Gate Margin.

Imaginez que vous repérez un actif crypto qui semble surévalué : son prix augmente, mais votre analyse suggère qu'une baisse est imminente. Que diriez-vous s'il y avait un moyen de tirer parti de cette inversion de tendance anticipée ? En fait, il y en a un. La vente à découvert vous permet de bénéficier d'un déclin potentiel, générant des profits à mesure que le prix de l'actif baisse.

Qu'est-ce que la vente à découvert ?

La vente à découvert est une stratégie qui permet aux traders de profiter de la baisse des prix. Au lieu d'acheter directement un token, le trader l'emprunte à une plateforme d'échange et le vend au prix actuel, dans le but de le racheter plus tard à un prix inférieur. Si le prix baisse, le trader rachète le token à un prix réduit, le retourne à l'emprunteur et conserve la différence - moins les frais et les intérêts.

Bien que la vente à découvert puisse être un outil utile dans les marchés volatils, elle comporte des risques significatifs. Étant donné que les prix peuvent théoriquement augmenter de manière infinie, les pertes potentielles sont illimitées, rendant la gestion des risques cruciale.

Comment vendre à découvert sur Gate Margin ?

La vente à découvert sur Gate Margin vous permet de profiter de la baisse des prix en empruntant et en vendant des actifs, puis en les rachetant plus tard à un prix inférieur. Voici comment procéder.

Étape 1 : Transférer des fonds

Déplacez le collatéral vers votre compte de marge. Vous pouvez le faire manuellement ou activer le transfert automatique, qui déplace automatiquement des fonds de votre compte Spot lorsque vous passez une commande.

Étape 2 : Emprunter et vendre

Empruntez les actifs que vous souhaitez vendre à découvert, soit en contractant manuellement un prêt avant de passer un ordre de vente, soit en utilisant l'Auto-Emprunt, qui simplifie le processus en empruntant et en vendant automatiquement l'actif lorsque vous passez un ordre.

Étape 3 : Surveiller les prix et gérer les risques

Suivez les mouvements de prix et utilisez des outils de gestion des risques tels que le Stop-Loss et le Take-Profit pour gérer vos risques.

Étape 4 : Racheter et rembourser

Lorsque le prix baisse, rachetez les actifs à un prix inférieur et remboursez votre prêt ( plus les intérêts ). Pour clôturer votre position, vous pouvez le faire manuellement ou utiliser le mode de remboursement automatique.

Fermeture Manuelle

Pour fermer manuellement votre position courte, cliquez sur [Positions], puis [Close Position]. Sélectionnez les actifs pour rembourser votre dette et donnez-leur la priorité pour le remboursement. Gate les vendra en utilisant des ordres de marché en conséquence.

Pour plus d'informations, consultez comment utiliser les fonctionnalités Fermer la Position et Rembourser sur Gate Margin.

Utilisation du mode de remboursement automatique

Si vous préférez l'automatisation, utilisez le mode de remboursement automatique en passant un ordre d'achat dans [Repayment]. Le montant acheté sera automatiquement utilisé pour rembourser votre dette. Par exemple, si vous achetez du BTC, il sera d'abord utilisé pour rembourser votre prêt en BTC.

Pour plus d'informations, consultez comment utiliser le Prêt Automatique et le Remboursement Automatique.

Taille de votre position courte

Avant de vendre à découvert dans le trading sur marge, il est important de déterminer la taille de votre position en fonction des fonds disponibles et de votre tolérance au risque. Dans le Gate Cross Margin, tous les actifs de votre compte de marge sont regroupés en tant que garantie. Le trading se fait au niveau des paires, et les positions sont maintenues au niveau des jetons. Par conséquent, le montant maximum que vous pouvez emprunter dépend de votre garantie totale, du levier choisi, du montant emprunté et de votre niveau VIP.

Supposons :

A = Valeur de garantie excluant les prêts

B = Montant Emprunté

C = Intérêt dû

Pour le Cross Margin Classic 3X :

Montant maximum du prêt = (A-0.5B-0.5C) / 0.5

Pour la marge croisée classique 5X :

Montant maximum du prêt = (A-0.25B-0.25C) / 0.25

Pour calculer le montant maximal du prêt dans le Marges Isolées et le Marges croisées Pro, consultez le Guide de Trading sur Marges Isolées et Comment Calculer le Limite Maximale de Prêt dans le Marges croisées Pro ?

Exemple

Disons que le BTC est actuellement à 10 000 USDC, et vous pensez que le prix va bientôt baisser. Vous concluez que la vente à découvert de BTC en utilisant Gate Margin est la stratégie la plus avantageuse dans cette situation, et vous calculez que vous avez suffisamment de garantie pour emprunter 2 BTC à cet effet. Voici les étapes que vous devez suivre pour exécuter cette transaction.

1. Connectez-vous à votre compte Gate et naviguez vers [Trade] - [Margin].

2. Transférez 10 000 USDC vers votre portefeuille de marge en tant que garantie.

3. Allez à l'onglet [Sell] et cliquez sur [Cross 3x].

4. Sélectionnez la commande [Limit] et cliquez sur [Borrow] pour passer une commande en mode Auto-Borrow, puis tapez 10 000 à côté de USDC.

Entrez le montant à vendre à côté de 'Total', par exemple 2 BTC, et cliquez sur [Sell Margin BTC].

5. Après avoir confirmé la commande, le système utilisera vos 10 000 USDC comme garantie et empruntera 2 BTC. Cela signifie que vous vendrez 2 BTC à 10 000 USDC chacun.

Supposons qu'après 2 semaines, le marché évolue dans une direction favorable pour votre position courte, et que le BTC est maintenant à 7 000 USDC. Gate Margin vous offre deux options pour fermer votre position courte :

Option 1 : Fermeture Manuelle de Position

Pour fermer manuellement, cliquez sur [Close Position] à côté de votre position courte BTC. Cette fonction vous permet de sortir de la transaction complètement ou partiellement, à condition que la valeur de la position soit supérieure à 10 USDT ou négative.

Sélectionnez les actifs pour rembourser votre dette en BTC, puis priorisez-les pour le remboursement. Gate les vendra en utilisant des ordres de marché en conséquence.

Par exemple, si vous avez vendu à découvert 2 BTC à 20 000 USDC et que vous les avez ensuite rachetés pour 14 000 USDC, votre profit (hors frais et intérêts) serait de 6 000 USDC, représentant un gain de 60 %.

Option 2 : Utiliser le mode de remboursement automatique

Pour fermer automatiquement votre position courte, placez un ordre d'achat en mode de remboursement automatique. Le montant acheté sera directement utilisé pour rembourser votre dette.

Allez à l'onglet [Buy], sélectionnez la commande [Limit], puis [Repayment]. Par exemple, si vous placez un ordre d'achat de 2 BTC à 7 000 USDC chacun, le système utilisera automatiquement les BTC acquis pour rembourser votre dette.

Puisque vous avez initialement vendu 2 BTC pour 20 000 USDC, les racheter pour 14 000 USDC entraîne un profit de 6 000 USDC ( hors frais et intérêts ), représentant un gain de 60 %.

Réflexions finales

La vente à découvert dans le trading sur marge peut être un moyen puissant de profiter des baisses du marché, mais elle comporte des risques substantiels. L'effet de levier peut amplifier les gains, mais sans prudence, il peut tout aussi facilement multiplier les pertes. Le succès dépend d'une analyse aiguë, d'une surveillance constante du marché et d'une gestion des risques robuste.

Lecture complémentaire

• Qu'est-ce que le trading sur marge ?

• Comment utiliser l'option Short ( d'achat/vente ) dans le trading sur marge

• Niveau de marge Gate et contrôle des risques

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