Analyse du Mécanisme de Vesting des Jetons et de l'Impact sur le Marché

Qu'est-ce que le déverrouillage des jetons ?

Le déblocage de jeton ( consiste à libérer une certaine quantité de jeton de l'état verrouillé )vesting( pour la mise en circulation sur le marché. Ce processus est effectué selon un calendrier spécifique qui a été conçu dès le lancement du projet, généralement appelé "vesting schedule".

Les jetons verrouillés peuvent appartenir à :

• Équipe de développement )team(
• Investisseur en capital-risque )VCs(
• Conseillers )advisors(
• Communauté )récompenses communautaires(
• Fonds de développement de l'écosystème )ecosystem fund(

Le verrouillage des jetons initiaux est une mesure de contrôle de l'offre, créant une stabilité des prix au début et évitant que des baleines ne vendent en masse pour réaliser des bénéfices rapides.

Objectif de la mise en verrouillage du token initial

• Éviter la pression de vente des investisseurs précoces
• Créer la confiance de la communauté sur l'engagement à long terme du projet
• Assurer une distribution de jetons transparente, par phase de développement

L'impact du déverrouillage de Token sur le marché

Le déblocage des jetons affecte le prix du marché en raison de l'évolution de l'offre et de la demande de jetons. Lorsque d'importantes quantités de jetons sont libérées en même temps, cela peut créer une forte pression de vente, entraînant une forte baisse des prix s'il n'y a pas suffisamment d'acheteurs pour absorber.

Les principaux facteurs qui créent des fluctuations de prix autour du moment du déblocage :

1. Psychologie du marché : Les investisseurs ont tendance à vendre avant que le déverrouillage n'ait lieu, créant une pression à la baisse sur les prix.

2. Montant des jetons débloqués : Si le montant débloqué représente une part importante de l'offre totale en circulation, l'impact sera plus fort.

3. Objet de réception du jeton : Les jetons tombent entre les mains de l'équipe du projet, des conseillers ou des investisseurs précoces, ayant une capacité de vente plus élevée par rapport aux jetons destinés à la communauté.

Analyse des cas de déverrouillage de Jeton

) Trump officiel ###TRUMP(

Le 18/04/2025, le prix du TRUMP coin varie de 7,77 $ à 8,63 $, avec un volume d'échanges d'environ 736 millions USD. L'événement débloquant 40 millions de TRUMP jetons ) représentant 20 % de l'offre en circulation ( a suscité des inquiétudes concernant la pression de vente.

Cependant, le prix du TRUMP a fortement rebondi. Le 24/04/2025, le prix a augmenté de plus de 60 % après l'annonce d'un événement spécial pour les détenteurs de jeton.

Analyse approfondie :

• Une grande quantité de jetons déverrouillés )20% de l'offre ( crée une pression de vente à court terme
• Nouvelles positives sur l'événement qui a inversé la tendance des prix
• La forte volatilité des prix indique une spéculation élevée sur ce jeton.

) Aptos ###APT(

Les trois unlock de APT se déroulent selon un modèle similaire :

• Le prix dans la zone de creux local il y a quelques jours déverrouillé
• Le prix augmente progressivement et atteint son sommet au moment du déverrouillage.
• Ensuite, le prix a baissé

La troisième déverrouillage a été interrompu en raison de la forte baisse du Bitcoin après l'annonce de l'approbation de l'ETF.

Analyse approfondie :

• Le modèle "augmentation d'abord - diminution ensuite" apparaît fréquemment.
• Les investisseurs ont tendance à acheter avant le déblocage, créant une hausse artificielle.
• La volatilité du marché général ) comme BTC( peut briser ce modèle.

Outil de suivi de déverrouillage de Jeton

) Jeton

• Interface visuelle
• Détails de chaque période de déblocage : Quantité, pourcentage, groupe de bénéficiaires, calendrier
• Classification par semaine, mois ou grand unlock à venir

DeFiLlama

• Tableau récapitulatif des projets avec des jetons de vesting à venir
• Filtrer par date, quantité de déverrouillage, nom du projet

Suivre depuis le projet principal

• Annonce sur les canaux officiels ###X, Discord, Medium(
• Certains projets organisent des AMA pour expliquer le plan de déverrouillage

Stratégie de trading basée sur le déverrouillage de Jeton

1. Analyse approfondie :

   • Déterminer le destinataire du jeton
   • Évaluer leur moteur de vente
   • Suivre les actualités relatives au projet

2. Combinaison d'analyse technique :

   • Examiner le modèle de prix avant et après les précédents unlocks
   • Évaluer le volume des transactions et la volatilité des prix

3. Gestion des risques :

   • Ne pas passer de gros ordres juste avant ou après le moment du déverrouillage
   • Utiliser un stop loss pour protéger le capital

4. Profiter de l'opportunité :

   • Envisagez d'acheter après que la pression de vente ait diminué
   • Faites attention aux projets ayant un plan de développement actif après le déverrouillage

5. Suivi continu :

   • Utilisez des outils tels que Tokenomist, CryptoRank pour mettre à jour le calendrier de déverrouillage
   • Suivez les réactions de la communauté et du marché après chaque déblocage

Notez que toutes les périodes de déblocage des jetons ne font pas nécessairement diminuer le prix. Une analyse approfondie et une gestion des risques appropriée sont la clé pour tirer parti des opportunités offertes par les événements de déblocage des jetons.