JupUSD pourrait ancrer Solana DeFi alors que Jupiter remplace environ $750M en stablecoins

Le stablecoin JupUSD est un stablecoin natif de Solana lancé par Ethena Labs et Jupiter Exchange pour remplacer environ $750 millions de stablecoins existants dans le pool de liquidité de Jupiter, initialement soutenu par des USDT liés au fonds BUIDL de BlackRock et conçu pour unifier la liquidité et le prêt à travers la pile DeFi de Jupiter.

• JupUSD remplace ~$750M des stablecoins dans le pool de liquidité de Jupiter
• Soutenu initialement par des USDTb liés au fonds BUIDL de BlackRock ; Ethena ajoutera des USDe au fil du temps
• Ethena projette la croissance de l'offre de stablecoin vers $50 milliards et une intégration institutionnelle plus profonde

Ethena Labs et Jupiter Exchange introduisent JupUSD, un stablecoin pour remplacer $750M dans les actifs et ancrer le système DeFi de Solana.

• Ethena Labs et Jupiter Exchange lancent JupUSD pour remplacer $750 millions de stablecoins existants dans le système DeFi de Solana.
• Le stablecoin sera soutenu par des USDTb liés au fonds BUIDL de BlackRock, connectant des actifs tokenisés à la finance décentralisée.
• Ethena prévoit d'étendre son modèle de stablecoin en tant que service, visant à atteindre $50 milliards en approvisionnement et une intégration institutionnelle plus profonde.

Ethena Labs a noué un partenariat avec Jupiter Exchange pour lancer JupUSD, un stablecoin natif conçu pour renforcer l'écosystème de finance décentralisée de Solana. La collaboration introduit un actif stable spécialement conçu qui alimentera les opérations de trading et de prêt de Jupiter et s'intégrera dans les composants clés de la plateforme.

JupUSD remplacera initialement environ $750 million de valeurs de stablecoins à l'intérieur du pool de liquidité Jupiter. Le jeton deviendra l'actif de prêt central au sein de Jupiter Lend, s'étendant à plusieurs produits basés sur Solana. Ethena affirme que cette intégration améliore l'efficacité de la liquidité et soutient un cadre unifié de stablecoin au sein de l'écosystème de Jupiter.

Qu'est-ce que JupUSD et comment cela affectera-t-il le DeFi de Solana ?

JupUSD stablecoin est un jeton natif équivalent au dollar émis par Ethena pour Jupiter Exchange afin de consolider la pool de liquidité sur Solana. Il centralise la liquidité de trading et de prêt, réduit la fragmentation due à plusieurs stablecoins tiers, et vise à rendre le provisionnement de liquidité et le margement plus efficaces à travers les produits de Jupiter.

Comment JupUSD est-il soutenu et quelles réserves le supportent ?

Au lancement, JupUSD est soutenu par USDTb, un jeton apparemment soutenu par le fonds BUIDL de BlackRock, intégrant des Trésors américains tokenisés dans le mélange de réserves. Ethena prévoit de diversifier les réserves en introduisant USDe, son dollar synthétique, au fil du temps. Cette stratégie de réserve en couches vise à combiner des actifs de qualité institutionnelle avec des instruments synthétiques natifs du protocole pour la stabilité.

Le modèle Stablecoin-as-a-Service d'Ethena permet aux protocoles d'émettre des stablecoins entièrement garantis tout en intégrant des réserves de qualité institutionnelle. La collaboration avec Jupiter reflète une tendance parmi les principaux protocoles DeFi à émettre des actifs stables natifs adaptés à des écosystèmes spécifiques, réduisant la dépendance aux émetteurs tiers et améliorant la composabilité des produits on-chain.

Pourquoi JupUSD est-il important pour la liquidité et le prêt ?

JupUSD crée un actif dollar unique sur la chaîne pour les marchés de Jupiter, simplifiant le routage de la liquidité, réduisant le glissement et standardisant les garanties pour le prêt et la marge. Avec un actif stable dominant à l'intérieur de la pile Jupiter, la gestion de la trésorerie, la tarification des oracles et les contrôles de risque deviennent plus faciles à coordonner entre les produits.

Quelles sont les projections du marché et les implications institutionnelles ?

Le fondateur d'Ethena, Guy Swann, déclare que les produits d'Ethena représentent actuellement près de 5 % de l'offre mondiale de stablecoins et que l'entreprise s'attend à ce que l'offre dépasse $50 milliards dans deux ans. Les connexions institutionnelles—mettant en évidence le lien entre USDTb/BUIDL—signalent un intérêt accru des fournisseurs de tradFi tokenisés pour les couches de règlement natives DeFi.

Questions Fréquemment Posées

Est-ce que JupUSD remplacera tous les stablecoins tiers sur Jupiter ?

JupUSD est destiné à remplacer la majorité des stablecoins dans le pool de liquidité de Jupiter au fil du temps, en commençant par un montant estimé à $750 millions. Le remplacement sera graduel et soumis à la migration de liquidité et aux contrôles de risque.

JupUSD est-il entièrement collatérisé ?

Au lancement, JupUSD est soutenu par des USDTb liés à des Trésors américains tokenisés via le fonds BUIDL, et Ethena prévoit d'ajouter son USDe synthétique pour diversifier les réserves et renforcer la collateralisation.

Points Clés

• Liquidité unifiée : JupUSD consolide la liquidité en dollars à l'intérieur de Jupiter, réduisant la fragmentation.
• Pont institutionnel : Le soutien initial par USDTb et le fonds BUIDL lie les Trésoreries tokenisées au DeFi.
• Objectif d'échelle : Ethena projette une croissance rapide, visant ~ $50 milliards en supply de stablecoin au fil du temps.

Conclusion

JupUSD représente un mouvement stratégique d'Ethena Labs et de Jupiter Exchange pour créer un dollar natif, soutenu par des réserves pour la pile DeFi de Solana. En remplaçant environ $750 millions de stablecoins en chaîne et en tirant parti des Trésors américains tokenisés, JupUSD vise à rationaliser la liquidité et le prêt à travers les produits Jupiter. Surveillez la diversification des réserves et les indicateurs d'adoption au fur et à mesure que le déploiement progresse ; les institutions et les trésors de protocoles seront des indicateurs clés du succès à long terme.