Les actions à petite capitalisation ressemblent à une pépite cachée pour fin 2025 🚀

Le marché a été plutôt bon pour les investisseurs ces derniers temps. La dernière décennie ? L'indice S&P 500 a grimpé de plus de 300 %. Nasdaq ? Encore mieux - atteignant plus de 400 % 📈 Plutôt fou.

Mais tout le monde ne gagne pas. Les grandes actions continuent de battre des records. Les petites capitalisations ? Elles ont des difficultés. Le Russell 2000 et le S&P 600 n'ont réussi qu'à 142 % et 155 %. C'est un peu triste. Cependant, cet écart pourrait en fait être une opportunité en or, though 💎

Les marchés tournent en rond 🔄

Les petites capitalisations battent généralement les grandes au fil du temps. C'est cyclique. Ces modèles s'étendent sur 5 à 16 ans. En ce moment ? Un des pires écarts que nous avons vus en une décennie. Le Russell 2000 accuse un retard par rapport au S&P 500 de 5,8 % par an.

De anciennes recherches - remontant à 1935 - suggèrent quelque chose d'intéressant. Ces différences extrêmes ne durent pas éternellement. Les petites capitalisations finissent par rattraper leur retard. La dernière fois que cela s'est produit ? La bulle Internet. Les petites actions ont écrasé le marché pendant des années après 🌕

L'écart de prix semble fou 📊

Le marché d'aujourd'hui semble déséquilibré. L'indice S&P 500 se négocie à un P/E à terme élevé de 22,2. L'indice S&P 600 ? Juste 15,7. Ville des bonnes affaires.

Cela met le ratio à 0,7 - nous n'avons pas vu des chiffres aussi bas depuis 1999. Cette année-là a marqué un tournant majeur 🔥

La qualité des petites capitalisations compte 🔍

Tous les petits titres ne valent pas la peine d'être achetés. L'S&P 600 a des règles concernant la rentabilité. Il a battu le Russell 2000 pendant des décennies. Cela a du sens. Les entreprises qui gagnent réellement de l'argent ont tendance à mieux performer. Choquant, je sais.

L'ETF Avantis U.S. Small Cap Value semble être un bon pari ici. Ils sélectionnent des entreprises du Russell 2000 en fonction des flux de trésorerie par rapport aux valeurs comptables. Une approche intelligente.

Il facture 0,25 % - un peu plus élevé que certains fonds. Cela en vaut probablement la peine. Pas convaincu ? Les ETF S&P 600 coûtent moins cher, mais ils pourraient ne pas suivre parfaitement en raison de problèmes de liquidité avec les petites actions.

Quoi qu'il en soit, il semble que les small-caps pourraient se préparer à quelque chose de spécial à l'approche de 2026 🚀 Je dis juste.