Mon avis sur les choix d'actions en IA : Le $200 Sweet Spot

Trois actions d'IA à moins de 200 $? S'il vous plaît. Laissez-moi vous dire ce que je pense vraiment de ces recommandations "évidentes".

Tout d'abord, le train de la hype de l'IA a quitté la gare, et la plupart des investisseurs essaient désespérément de monter à bord pendant que les prix continuent de grimper. Tout le monde jette de l'argent sur tout ce qui contient "IA" dans le communiqué de presse. Mais voici ma perspective sur ces paris soi-disant sûrs :

Marvell Technology : Le petit poucet avec des problèmes

À $63 par action, Marvell semble tentant. Bien sûr, ils ont des accords avec des géants de la technologie pour des puces sur mesure, mais ces prévisions décevantes en disent long. Soyons réalistes - quand une entreprise commence à parler de lancements de produits retardés et de réductions de commandes de grands clients comme Amazon, ce n'est pas juste un "revers à court terme". C'est un signal d'alarme.

J'ai observé suffisamment de cycles de semi-conducteurs pour connaître ce schéma. Tout le monde s'excite pour une croissance explosive, puis la réalité frappe lorsque des contraintes de capacité et des ajustements de commandes apparaissent. Ce rapport bénéfice anticipé de 22,5x peut sembler bon marché maintenant, mais pourrait paraître cher si ces puces Microsoft sont repoussées à 2027.

Palo Alto Networks : Surfer sur la vague de la sécurité

À 190 $, Palo Alto est en réalité intéressant. Contrairement aux acteurs purement axés sur l'IA, ils utilisent l'IA pour améliorer réellement leur produit phare. Leur concentration sur la cybersécurité leur donne un avantage défendable pendant que les concurrents s'affairent.

Leur approche de la plateforme est intelligente - enfermer les clients, puis vendre constamment des produits supplémentaires. Ce taux de rétention de 120 % me dit que les clients sont heureux de payer plus avec le temps. Et honnêtement, avec les menaces cybernétiques qui se multiplient chaque jour, qui réduit son budget de sécurité ?

Mais ne vous y trompez pas - c'est un marché saturé. Même avec leurs avantages d'échelle, les marges pourraient se réduire à mesure que la concurrence s'intensifie. Et n'oublions pas qu'ils promettent essentiellement de tripler une partie de leur activité en cinq ans. Ambitieux, non ?

Applied Materials : Le jeu des pioches et des pelles

À 160 $, Applied Materials est l'option la moins sexy ici, mais potentiellement la plus fiable. Ils vendent l'équipement qui fabrique les puces qui font fonctionner l'IA. Stratégie classique de pelles et pioches.

Mais le repli de la Chine et les coupes budgétaires d'Intel sont préoccupants. C'est une entreprise notoirement cyclique - quand les temps sont bons, ils sont excellents, mais quand les commandes se tarissent, c'est brutal.

Le ratio cours/bénéfice anticipé de 17x est tentant, mais les fabricants d'équipements de semi-conducteurs semblent toujours bon marché juste avant un ralentissement. Si la demande de puces AI faiblit même légèrement, cela pourrait devenir très moche rapidement.

Le Verdict Final

Ces actions pourraient être sous les 200 $, mais aucune n'est une véritable bonne affaire. Marvell fait face à des risques d'exécution, Palo Alto est évalué à la perfection, et Applied Materials lutte contre des vents contraires cycliques.

Si j'avais juste $200 à investir dans l'IA en ce moment, je considérerais sérieusement de le répartir entre les trois plutôt que d'investir tout dans un seul. Ou mieux encore, je pourrais envisager certains petits acteurs de l'infrastructure IA qui n'ont pas encore été évalués à des valorisations folles.

Les véritables gagnants ne sont peut-être pas les entreprises qui font les gros titres aujourd'hui, mais celles qui construisent discrètement les bases de la révolution de l'IA de demain. Ne vous attendez pas à ce qu'une lettre d'information d'un conseiller en actions vous dise cela alors qu'ils ont des abonnements à vendre.